2.1 相關概念界定

2.1.1 科技創新的概念界定

熊彼特（Schumpeter）（1934）創造性地提出“創新”的概念，他認為創新是企業家將生產要素及生產條件重新組合并引入生產體系，從而形成一種新的生產能力，進而幫助企業獲取高額利潤。曼斯菲爾德（Mansfield）等（1981）、弗里曼（Freeman）等（1973）分別從技術及制度角度對創新的概念進行了拓展。美國國家科學基金會（1976）將創新定義為“將新的、改進的產品、服務或過程引入市場”。繆爾塞（Mueser）（1985）利用文獻歸納法對創新概念進行整理分析后提出，創新是一系列具有新穎構思、成功實踐、非連續性等特點的事件。

國內對于創新的研究起步相對較晚，對技術創新概念的界定存在一定分歧。徐曉峰（1996）提出，技術創新是一個由新產品、新工藝的設想到生產，再到市場應用的過程，其間包括設想的產生、研究、商業化、擴散等一系列活動。傅家驥等（1998）認為，技術創新是包括科技、金融、商業等一系列綜合活動的過程，即企業家為把握潛在市場機會，通過對各種生產要素、生產條件重新組織，從而建立一個具有更高效率、更強效能以及更低費用的生產體系。1999年頒布的《中共中央、國務院關于加強技術創新，發展高科技，實現產業化的決定》（中發〔1999〕14號）首次從法律層面定義了技術創新的概念范疇，認為技術創新是“企業應用創新的知識和新技術、新工藝，采用新的生產方式和經營管理模式，提升產品質量，開發新的產品，提供新的服務，占據市場并實現市場價值”。

上述技術創新概念界定表明，技術創新應該涵蓋資源投入、中間試驗、產業化和商業化等各環節，只有研發成果由最初構思到最終成功的商業化，技術創新活動才算順利完成。就企業而言，技術創新內涵因其所處生命周期階段不同存在差異，對于技術水平落后的企業而言，對技術先進企業產品、生產工藝的模仿與跟隨便是其主要技術創新活動，而對于技術領先企業而言，技術創新意味著研發開創性的技術和產品。

2.1.2 金融及金融創新的概念界定

傳統意義上，金融是指貨幣資金流通以及資金借貸活動，而現代金融的本質體現為經營活動資本化過程。依據資金融通論，金融是指利用貨幣流通、信用渠道進行資金融通的經濟活動，其本質在于資金資源跨時間、跨地域進行的價值交換。

一般意義而言，金融體系構成經濟體中資金流動的基本框架，是金融工具、金融機構、金融市場等一系列金融要素構成的系統。具體而言，金融體系可進一步細分為金融調控體系、金融企業體系、金融監管體系、金融市場體系、金融環境體系等方面。

金融創新的概念大多受到熊彼特有關創新觀點的影響，大衛·里韋林（David Llewellyn）（1985）將金融創新界定為一種有關國際貨幣制度的變革，國際貨幣制度變革的發生會導致金融工具、金融市場和金融服務方式的創新。陳岱孫、厲以寧（1991）認為金融創新是在金融體系中構建新的生產組合，包括新金融產品、新金融技術等的相互糅合。《商業銀行金融創新指引》（2006）提出，金融創新是商業銀行通過引入包括新生產要素、開展新的業務活動等在內的新的生產組合，以達到提升核心競爭力，更好滿足客戶需求目標的經濟活動。從金融創新層次看，金融創新存在宏觀層面與微觀層面的分別。宏觀層面的金融創新是通過改進金融監管、完善市場運行機制等制度創新改善金融系統的生態環境。微觀層面的金融創新主要是金融機構方面的金融創新，根據內容差異可分為產品創新與制度創新兩類。

2.1.3 科技金融的概念界定

科技金融概念的界定主要源于國內學者。發達國家市場體系較為完善，科技系統與金融體系資源自由流動程度較高，具有較高的資本配置效率，因此很少將科技金融作為一個專業術語加以闡述。國內對科技金融的研究始于20世紀90年代，目前對科技金融的概念粗具輪廓，但尚未達成共識。1985年10月，中國人民銀行與國務院科級領導小組辦公室聯合發布《關于積極開展科技信貸的聯合通知》，首次將“金融支持科技”這類科技金融內涵具體表述出來，明確提出“金融機構應支持科技事業發展”及“金融機構與科技管理部分密切合作”。科技金融一詞最早出現在深圳科技局發布的《科技金融攜手合作扶持高新技術企業》一文中。楊剛（2006）提出，科技金融包括兩層含義，一是科技促進金融發展，二是金融推動科技創新發展。其中，金融對科技創新的推動作用主要體現在金融體系的功能上，包括投融資、價格發現、提供流動性以及風險分散配置等。趙昌文、陳春發和唐英凱（2009）對科技金融進行了系統論述，提出科技金融是促進科技開發、成果轉化和高新技術產業發展的一系列金融工具、金融制度、金融政策與金融服務的系統性、創新性安排，是由向科學和技術創新活動提供金融資源的政府、企業、市場等各種主體及其在科技創新融資過程中的行為活動共同組成的一個體系，是國際科技創新體系和金融體系的重要組成部分。房漢廷（2010）從四個維度對科技金融的本質特征進行了闡釋：一是創新活動，即科技創新被企業家轉化為商業活動的融資行為集合；二是技術—經濟范疇的產物，即技術創新構成新經濟模式引擎，而金融構成新經濟模式動力燃料；三是科學技術資本化過程，科學技術被金融系統孵化為財務創造工具的過程；四是金融資本有機構成完善過程。

綜合而言，科技金融并不局限于專門針對技術創新活動的金融機構、金融工具等制度安排。它涵蓋了金融部門對于科技創新活動的一系列支持及滲透，既包含對科技企業的金融支持，也包含對非科技企業技術研發活動的金融安排；既囊括針對技術研發、成果轉化的一般性金融問題，也涉及針對一些重大科技問題的金融解決方案設計。本書主要借鑒賈康（2015）的定義，認為科技金融是“基于技術創新的現實需求，著眼于促進科技開發與科技成果產業化，貫穿科技創新和企業發展各個階段，根據風險和收益特點，為其提供相匹配的各項投融資服務的金融機構、金融工具及金融政策的組合”。