1.5 國內金融互聯網化發展現狀

馬云曾在一次重要的會議上說到“金融業需要攪局者”，未來的金融有兩個方向：一個是金融互聯網化，即金融行業走向互聯網時代；第二個是互聯網企業做金融業務，純粹的外行領導。雖然馬云的分類將互聯網金融與金融互聯網進行了嚴格的區分，但是傳統金融機構并沒有坐以待斃，而是在業務模式上更多的依賴互聯網技術，提升效率與互聯網金融企業進行正面競爭；更重要的變化在于思維方式上，逐漸擺脫傳統金融高大上的自我感覺，而是更富互聯網精神。

金融互聯網化體現在互聯網對金融中介和市場的物理網點、人工服務等進行替代，主要涉及以下幾種類型：網絡銀行和手機銀行、網絡證券公司、網絡保險公司、網絡金融交易平臺和其他類型等。本報告將主要從三個方面闡述國內金融互聯網化的現狀。

1.5.1 網絡銀行現狀分析

網上銀行又稱網絡銀行、在線銀行，是商業銀行利用互聯網技術，通過互聯網向客戶提供開戶、查詢、對賬、轉賬、信貸、投資理財等傳統服務項目，客戶足不出戶就能夠安全便捷地管理個人的各類銀行業務。可以說，網上銀行是在互聯網上的虛擬銀行柜臺。

1998年4月，招商銀行率先推出了具有網上銀行功能的網上支付業務，為企業提供資金結清算服務，成為國內首家提供網上銀行業務服務的銀行。雖然國內的網上銀行業務相對于國外起步稍晚，但是國內商業銀行的網上銀行業務發展非常迅速，隨著各行電子銀行功能的不斷完善、安全性能的不斷提高，電子銀行突破時空界限，全天候、跨地域、廣輻射的優勢日益被客戶認知，其安全便捷的服務吸引著越來越多的客戶。

2014年3月11日，銀監會主席尚福林宣布，將在全國設立五家民營銀行的試點工作，分布在全國四個省、直轄市，分別在天津、上海、浙江和廣東。浙江省作為民營經濟大省，獲得其中的兩個試點名額。民營銀行的試點主要采取共同發起人制度，根據相關試點方案，民營銀行的發起人必須有兩個或者兩個以上的發起人。浙江的兩家民營銀行分別由阿里巴巴、萬向控股和正泰、華峰集團聯合發起。

網上銀行包含兩個層次的含義：（1）機構概念，指通過信息網絡開辦業務的銀行；（2）業務概念，指銀行通過信息網絡提供的金融服務，包括傳統銀行業務和因信息技術應用帶來的新興業務。在日常生活和工作中，我們提及網上銀行，更多是第二層次的概念，即網上銀行服務的概念。

網上銀行業務不僅僅是傳統銀行產品簡單的從實體網點轉移到網上，其服務方式和內涵也發生了一定的變化，而且由于信息技術的應用，又產生了全新的業務品種，具有不同于傳統銀行的特點。

第一，全面實現無紙化交易。傳統的紙質票據大部分被電子支票、電子匯票和電子收據所代替；紙幣逐漸被電子貨幣，即電子現金、電子錢包、電子信用卡所代替；原有紙質文件郵寄被數據通信網絡傳送所替代。

第二，服務方便、快捷、高效、可靠。用戶可以在任何時間任何地點使用網絡銀行的服務，不受時間、地域的限制，即實現3A服務。通過網絡銀行，用戶可以享受到方便、快捷、高效和可靠的全方位服務。

第三，經營成本低廉。網絡銀行采用了虛擬現實信息處理技術，在保證原有的業務量不降低的前提下，可以減少營業點的數量，降低經營成本。

第四，簡單易用。網上E-mail通信方式也非常靈活方便，便于客戶與銀行之間以及銀行內部的溝通。

與傳統銀行相比，由于網上銀行固有的特點，可以發現其具有的優勢。

第一，大大降低銀行經營成本，有效提高銀行盈利能力。網絡銀行的開辦可以有效地替代物理網點的建設，節省大量的人力物力資源。

第二，無時空限制，有利于擴大客戶群體。網上銀行業務由于具有3A特點，有利于吸引和保留優質客戶，又能主動擴大客戶群，開辟新的利潤來源。

第三，有利于服務創新，向客戶提供多種類、個性化服務。利用互聯網和銀行支付系統，容易滿足客戶咨詢、購買和交易多種金融產品的需求。客戶除辦理銀行業務外，還可以很方便地進行網上買賣股票債券等，網上銀行能夠為客戶提供更加合適的個性化金融服務。

據不完全統計，截至2011年年底，在互聯網設立網站的中資銀行達100多家，占國內現有各類銀行的56.7%；仍有多家中外資銀行向人民銀行申請開辦網上銀行業務。雖然網上銀行的增長速度很快，目前市場規模也達到了一定程度，但是相對于國內巨大的金融市場，巨大的業務需求量，網上銀行業務的發展空間仍很巨大。

圖1-17數據顯示了從2007年6月至2014年12月國內網上銀行用戶規模的走勢圖。從圖中數據可以明顯發現，經過7年的發展，國內網上銀行用戶規模從2007年12月的4032萬增長到2014年12月的2.8億用戶，增長幅度近700%，而目前增長趨勢并沒有放緩的跡象。

圖1-18說明了網上銀行的網民使用率情況。可以看出，網上銀行的網民使用率在2007年6月為20%。經過7年的發展，增長到2014年的近45 %，漲幅超過一倍。45% 的使用率已經是一個非常高的數據，平均每百個網民中就有近45人使用網銀進行網上交易。

網上銀行的業務大致可分為三大類：

第一，傳統商業銀行業務以及證券的清算、外幣業務、信息咨詢業務、消費信貸業務等新型商業銀行業務；

第二，在線支付業務，包括商戶對商戶商務模式下的網上采購或批發交易，金融機構間的資金融通與清算；

第三，新的業務領域，如集團客戶通過網上銀行查詢子公司的賬戶余額和交易信息，在簽訂多邊協議的基礎上實現集團公司內部的資金調度與劃撥，提供財務信息咨詢、賬戶管理等理財服務，還可以發放電子信用證、開展數據統計等。

總體而言，目前我國網上銀行業務主要還是基于商業銀行部分傳統業務在網上的延伸，業務的深度和廣度都很有限。與發達國家的商業銀行體系相比，我國銀行業提供的網絡服務產品種類少，質量不高，提供的網上產品普遍缺乏個性化，缺乏面向客戶設計的服務產品和差異性。

1.5.2 網絡保險現狀分析

網絡保險，即互聯網保險，指實現保險信息咨詢、保險計劃書設計、投保、交費、核保、承保、保單信息查詢、保全變更、續期交費、理賠和給付等保險全過程的網絡化。互聯網保險是指保險公司或新型第三方保險網以互聯網和電子商務技術為工具來支持保險銷售的經營管理活動的行為。

2000年8月，中國太保和中國平安同時開通了自己的全國性網站，開啟了網絡保險這個行業。中國太保的網站成為我國保險業界第一個貫通全國、聯接全球的保險網絡系統，而中國平安保險創立的全國性網站PA18，以網上開展保險、證券、銀行、個人理財等業務被稱為“品種齊全的金融超市”。

當前，網絡保險出現了許多新的趨勢和變化，出現了許多專門從事互聯網保險業務銷售的網站，而且這些網站還獲得了許多風險投資。在風險投資的推動下，網絡保險取得更大更快的發展，競爭也必然加劇，一場網絡保險的市場爭奪戰在全國范圍打響。

互聯網保險是一種以計算機互聯網為媒介的新興保險營銷模式，有別于傳統的保險代理人營銷模式。網絡保險無論從概念、市場還是到經營范圍，都有廣闊的空間以待發展，但也有區別于傳統保險行業的特點。

第一，相比傳統保險推銷的方式，互聯網保險讓客戶能自主選擇產品。客戶可以在線比較多家保險公司的產品，保費透明，保障權益也清晰明了。這種方式可讓傳統保險銷售的退保率大大降低。

第二，服務方面更便捷。網上在線產品咨詢、電子保單發送到郵箱等都可以通過輕點鼠標來完成。

第三，理賠更輕松。互聯網讓投保更簡單，信息流通更快，也讓客戶理賠不再像以前那樣困難。

第四，保險公司自身價值的提升。首先，通過互聯網技術可以推進傳統保險業的加速發展，使保險公司在險種的選擇、保險計劃的設計以及銷售方案等方面的費用減少，有利于提高保險公司的經營效益。

作為一項新興產業，互聯網保險在我國發展雖然只有短短十幾年時間。但在這十幾年間，互聯網正深刻影響著保險業的方方面面。

數據顯示，目前我國共有50余家保險企業涉足互聯網業務。2012年，我國保險網銷保費收入規模近40億元，較2011年增長123.8 %。而網絡保險方面，數據顯示，我國網絡保險市場規模在2006年時還不足2億，而2011年中國的網絡保險已有著300多個億的規模，年均增速超過200%。

我國互聯網保險雖然保持著高速發展，但與整個保險市場相比，占比不足3%。這和歐美發達國家相比還有著巨大的差距，數據顯示，在2011年美國壽險保費收入中，網上直銷份額達到8% 左右，美國車險保費收入中，網上直銷業務占到30%。美國獨立保險人協會則預測，今后10年內，全球保險業務中將有近30% 的商業險種和40% 的個人險種交易通過互聯網進行。

對于互聯網保險而言，隨著互聯網時代的到來，通過互聯網進行保險營銷將逐漸取代傳統的保險代理以人對人的銷售方式，互聯網為保險行業開拓了一個“藍海”渠道。據艾瑞咨詢預計，2016年中國保險電子商務市場在線保費收入規模將達到590.5億元，滲透率將達到2.6%，互聯網保險銷售正在迎來爆發期。

2014年2月19日，中國保監會公布了關于《互聯網保險業務監管規定（征求意見稿）》公開征求意見的通知，這是針對互聯網保險行業的首個專門的官方文件，預示著互聯網保險行業將作為一個獨立的分支行業存在，監管的背后是更加規范化的發展。

1.5.3 網絡證券現狀分析

網絡證券即互聯網證券，指通過互聯網技術進行證券交易交割的行為。從狹義上來說，它包括網上開戶、網上交易、網上資金收付、網上銷戶四個環節，也被稱為網上證券交易。廣義上可以理解為，互聯網證券通過互聯網技術搭建的平臺，為投資者提供一套貫穿研究、交易、風險控制、賬戶管理等投資環節的服務方案，幫助投資者提高交易頻率和效率，擴大交易品種，降低門檻，實現低成本、跨時點和跨區域的投資。

自互聯網技術產生以來，證券業一直是互聯網技術的首個支持者，證券行業是互聯網的天然互補行業，在很大程度上，互聯網證券甚至可以被認為是互聯網金融的鼻祖。

國內互聯網證券交易起源于1997年，最早是由國內的信息技術服務提供商和中小券商來推動的。主要模式有信息技術提供商提供互聯網交易軟件，客戶可直接從網上下載或從證券公司營業部的服務器上進行證券交易。但這一階段，主要的參與主體還是廣大的中小券商，主要包括閩發證券、江蘇證券等，這類券商由于自身實力的差距，選擇了互聯網這一技術來進行競爭。1999年，閩發證券在互聯網的交易額達到了8億元，分別占其滬深營業部交易額的20%。由于互聯網技術帶來的巨大優勢，當時很多有實力的券商也紛紛加入，包括君安證券、廣發證券、長城證券等。

經過第一階段的探索，中國證券業于21世紀初正式加入全面網絡化時代，2000年4月，中國證監會頒布了《網上證券委托暫行管理辦法》，這是中國關于規范互聯網證券交易活動的第一部法規，標志著中國互聯網證券交易被正式納入規范化發展軌道。截至2000年年末，全國共有45家證券公司的245家營業部開通了互聯網證券交易業務。2000年全國互聯網證券交易規模占比2.97%，其中華泰證券2000年的互聯網證券交易占比高達12.5 %，華泰證券全年互聯網證券交易金額高達211.5億元，成為互聯網證券交易行業的領頭羊。

在互聯網證券交易的普及過程中，手機證券也開始成為互聯網證券交易業務的一個新的發力方向，手機證券交易的出現體現了證券業在智能終端方面的適應和改變。

互聯網證券的第三個階段則是一個全方位服務的階段，在這一階段，證券交易的同質化競爭越來越明顯，爭奪客戶資源的重心開始轉移到服務提升的角度，其中互聯網金融時代的客戶體驗越來越受到投資者的關注。2014年2月，國金證券與騰訊戰略合作，推出首只互聯網金融產品“傭金寶”，投資者通過騰訊股票頻道進行網絡在線開戶，即可享受萬分之二的交易傭金，萬分之二的傭金水平已經接近目前證券行業經紀業務的成本水平。傭金寶的躥紅速度堪比黑馬余額寶，同時它可能成為引發整個證券業變革的一條“鯰魚”。在短短的幾個月里，國金證券的股價翻倍上漲，開戶數更是遙遙領先其他券商。萬分之二的傭金水平，實質上也就是正式宣告經紀業務進入零傭金時代，這種帶有強烈互聯網金融思維的操作方式，給券商經紀業務帶來新一輪革命。