- 財(cái)務(wù)分析教程
- 朱學(xué)義
- 9495字
- 2019-12-27 15:08:03
第三章 非流動(dòng)資產(chǎn)
第一節(jié) 非流動(dòng)資產(chǎn)投資
一、非流動(dòng)資產(chǎn)投資的概念和種類
企業(yè)在其生產(chǎn)經(jīng)營本身業(yè)務(wù)之外,可以利用富余的資金向其他單位進(jìn)行投資。投資不僅包括對內(nèi)投資,如企業(yè)自身購買固定資產(chǎn)等,還包括對外投資,如對外投出流動(dòng)資產(chǎn)、固定資產(chǎn)等。對外投資如果按投資目的及變現(xiàn)能力分,可分為短期投資和長期投資兩類;如果按其性質(zhì)分,可分為權(quán)益性投資、債權(quán)性投資和混合性投資三類;如果按資產(chǎn)負(fù)債表歸類屬性分,可分為“歸作流動(dòng)資產(chǎn)類的投資項(xiàng)目”(交易性金融資產(chǎn))和“歸作非流動(dòng)資產(chǎn)類的投資項(xiàng)目”兩類。
“歸作非流動(dòng)資產(chǎn)類的投資項(xiàng)目”,簡稱“非流動(dòng)資產(chǎn)投資”。它是指企業(yè)對外進(jìn)行的、不準(zhǔn)備在一年內(nèi)或長于一年的一個(gè)營業(yè)周期內(nèi)變現(xiàn)的投資。投資目的是為了實(shí)現(xiàn)長期戰(zhàn)略目標(biāo)(如為了獲取新的貨源,為了開拓新的市場,為了擴(kuò)大企業(yè)影響提高聲譽(yù)等),謀求長期經(jīng)濟(jì)利益,影響和控制其他企業(yè)的重大經(jīng)營決策,獲取較高的投資收益。它同調(diào)節(jié)企業(yè)現(xiàn)金流量、借以提高資金使用效益的短期投資行為截然不同,具有投資金額大、回收期限長、投資報(bào)酬率高等特點(diǎn)。進(jìn)行非流動(dòng)資產(chǎn)投資時(shí),要以不影響本企業(yè)正常資金周轉(zhuǎn)和本企業(yè)信譽(yù)為基本原則。
非流動(dòng)資產(chǎn)投資按會(huì)計(jì)核算項(xiàng)目分類,分為可供出售金融資產(chǎn)、持有至到期投資、長期股權(quán)投資、投資性房地產(chǎn)、撥付所屬資金等。
二、可供出售金融資產(chǎn)
《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號——金融工具確認(rèn)和計(jì)量》應(yīng)用指南規(guī)定:“可供出售金融資產(chǎn)通常是指企業(yè)沒有劃分為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)、持有至到期投資、貸款和應(yīng)收款項(xiàng)的金融資產(chǎn)。比如,企業(yè)購入的在活躍市場上有報(bào)價(jià)的股票、債券和基金等,沒有劃分為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)或持有至到期投資等金融資產(chǎn)的,可歸為此類?!贝烁拍畈捎谩巴庋优懦ā边M(jìn)行定義,即它是在排除“金融資產(chǎn)”三項(xiàng)內(nèi)容后所進(jìn)行的定義:(1)可供出售金融資產(chǎn)不是“交易性金融資產(chǎn)”;(2)可供出售金融資產(chǎn)不是“持有至到期投資”;(3)可供出售金融資產(chǎn)不是“貸款和應(yīng)收款項(xiàng)”??晒┏鍪劢鹑谫Y產(chǎn)是企業(yè)購入的不準(zhǔn)備近期出售、也不準(zhǔn)備持有至到期的金融資產(chǎn),包括購入的股票、債券、基金和權(quán)證等??晒┏鍪劢鹑谫Y產(chǎn)與交易性金融資產(chǎn)最根本的區(qū)別是:前者因較長時(shí)間觀望持有而歸屬非流動(dòng)資產(chǎn),后者因短期持有而歸屬流動(dòng)資產(chǎn)。
例1 紅星廠10月1日購入海洋公司當(dāng)年4月1日發(fā)行的三年期、票面利率8%、面值48000元的債券。該債券10月1日證券市場上顯示的實(shí)際利率為6%。紅星廠共付款50640元,其中,債券買價(jià)48570元(本金48000元,溢價(jià)570元)、債券半年期利息1920元(48000×8%×6/12)、經(jīng)紀(jì)人傭金150元。該債券每年9月30日和3月31日付息,到期一次還本。紅星廠將其列為“可供出售金融資產(chǎn)”處理。
(1)紅星廠10月1日購入海洋債券時(shí)的會(huì)計(jì)分錄見表3-1。
表3-1 紅星廠10月1日購入海洋債券時(shí)的入賬分析表

說明三點(diǎn):①表3-1中借記“可供出售金融資產(chǎn)——海洋債券(成本)”僅僅登記債券本金48000元,和列作“交易性金融資產(chǎn)——海洋債券(成本)”(見第二章第二節(jié)交易性金融資產(chǎn)例6)的金額48570元(48000元+570元)不同。其原因是為了計(jì)息方便。因?yàn)橛浫搿翱晒┏鍪劢鹑谫Y產(chǎn)”的債券持有時(shí)間一般都在一年以上,其間要計(jì)息多次,即每次計(jì)息不僅要按債券面值和票面利率計(jì)算應(yīng)收(計(jì))利息,還要按債券實(shí)際利率計(jì)算“投資收益”,計(jì)息基數(shù)是債券的“成本”。而企業(yè)購買債券作為交易性金融資產(chǎn)列賬,往往在短期內(nèi)變現(xiàn),較少涉及計(jì)息,則按“買價(jià)”(面值+溢價(jià))列作“成本”,這也是簡化核算的需要。②“可供出售金融資產(chǎn)”設(shè)置“利息調(diào)整”明細(xì)科目,核算購買債券發(fā)生的溢價(jià)和交易費(fèi)用;而“交易性金融資產(chǎn)”不設(shè)置“利息調(diào)整”明細(xì)科目,將溢價(jià)記入“交易性金融資產(chǎn)——海洋債券(成本)”明細(xì)科目,將交易費(fèi)用沖減“投資收益”科目。③購入債券支付的債券中含有已到付息期但尚未領(lǐng)取的利息1920元,記入“應(yīng)收利息”科目借方。如果該利息是到期一次還本付息,則記入“可供出售金融資產(chǎn)——海洋債券(利息調(diào)整)”明細(xì)科目借方。
(2)10月5日,紅星廠收到海洋公司第一期利息1920元存入銀行做如下會(huì)計(jì)分錄:


(3)當(dāng)年12月31日,紅星廠對上述債券在資產(chǎn)負(fù)債表日進(jìn)行計(jì)息:
①票面利息的計(jì)算(10月1日至12月31日,票面利率8%)
應(yīng)收利息=48000×8%×3/12=960(元)
②實(shí)際利息的計(jì)算(10月1日至12月31日,實(shí)際利率6%)
實(shí)際利息=(48000+720)×6%×3/12=730.80(元)
③紅星廠12月31日做如下會(huì)計(jì)分錄:

注意,如果以上債券不是分期付息,而是到期一次還本付息,則上述會(huì)計(jì)分錄借記“應(yīng)收利息”科目改為“可供出售金融資產(chǎn)——應(yīng)計(jì)利息”科目。
(4)當(dāng)年12月31日,紅星廠持有的海洋公司債券公允價(jià)值變?yōu)?7490.80元,確認(rèn)公允價(jià)值變動(dòng)損益(損失)1000元[(48000+720-229.20)-47490.80],做如下會(huì)計(jì)分錄:

如果公允價(jià)值上升,會(huì)計(jì)分錄與此相反。需要說明的是,在資產(chǎn)負(fù)債表日,如果紅星廠對海洋公司債券進(jìn)行減值測試,發(fā)現(xiàn)債券公允價(jià)值已持續(xù)下跌,短期內(nèi)無望上升,預(yù)計(jì)可收回金額小于債券賬面價(jià)值,其差額確認(rèn)為減值損失時(shí)應(yīng)做如下會(huì)計(jì)分錄:
借:資產(chǎn)減值損失
貸:可供出售金融資產(chǎn)——海洋債券(公允價(jià)值變動(dòng))
按會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定,企業(yè)也可單獨(dú)設(shè)置“可供出售金融資產(chǎn)減值準(zhǔn)備”科目核算可供出售金融資產(chǎn)減值損失,則上述分錄中貸記“可供出售金融資產(chǎn)——海洋債券(公允價(jià)值變動(dòng))”科目改為貸記“可供出售金融資產(chǎn)減值準(zhǔn)備”科目。
三、持有至到期投資
持有至到期投資是指企業(yè)持有的、具有固定到期日的、回收金額固定或可確定的、企業(yè)有明確意圖和能力持有至到期的非衍生金融資產(chǎn)。它包括持有至到期債券投資、委托銀行貸款等。企業(yè)應(yīng)設(shè)置“持有至到期投資”一級會(huì)計(jì)科目,在該科目下按投資的類別和品種區(qū)別“成本”、“利息調(diào)整”、“應(yīng)計(jì)利息”等進(jìn)行明細(xì)核算。
持有至到期債券投資是指企業(yè)購買政府債券、金融債券和企業(yè)債券準(zhǔn)備在債券到期時(shí)變現(xiàn)所進(jìn)行的投資。政府債券包括中央政府債券和地方政府債券兩類,其中,中央政府的債券有國庫券、財(cái)政券、保值公債、國家建設(shè)債券、國家重點(diǎn)建設(shè)債券、特種國債、投資債券和基本建設(shè)債券等。金融債券是由金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的債券。企業(yè)債券是由企業(yè)(包括股份公司、企業(yè)性金融機(jī)構(gòu))發(fā)行的債券。企業(yè)購買債券的核算,應(yīng)根據(jù)購買債券的目的、資金安排計(jì)劃和實(shí)際財(cái)務(wù)能力分別列入“交易性金融資產(chǎn)”、“可供出售金融資產(chǎn)”和“持有至到期投資”科目進(jìn)行核算。如果所購債券準(zhǔn)備近期變現(xiàn)的,屬于交易性債券投資,計(jì)入“交易性金融資產(chǎn)”科目;如果所購債券準(zhǔn)備持有至到期變現(xiàn)的,屬于持有至到期債券投資,計(jì)入“持有至到期投資”科目;如果所購債券既不準(zhǔn)備近期變現(xiàn),也不準(zhǔn)備持有至到期變現(xiàn)的,屬于可供出售債券投資,計(jì)入“可供出售金融資產(chǎn)”科目。
企業(yè)購入的債券,由于票面利率和實(shí)際利率的區(qū)別,分別有三種價(jià)格:(1)按債券票面價(jià)值購入,即等價(jià)購入;(2)按高于債券票面價(jià)值購入,即溢價(jià)購入;(3)按低于債券票面價(jià)值購入,即折價(jià)購入。這三種價(jià)格對債券發(fā)行公司來說,分別表述為等價(jià)發(fā)行(或稱面值發(fā)行)、溢價(jià)發(fā)行和折價(jià)發(fā)行三種形式。企業(yè)不論以哪種價(jià)格購入,均稱為“買價(jià)”。會(huì)計(jì)對持有至到期投資的債券進(jìn)行計(jì)價(jià)時(shí),將買價(jià)中的“面值”確認(rèn)為“持有至到期投資——成本”,將買價(jià)中的溢價(jià)或折價(jià)及其交易費(fèi)用列入“持有至到期投資——利息調(diào)整”明細(xì)科目進(jìn)行核算。
企業(yè)購入的債券,如果為分期付息、一次還本的債券,所支付價(jià)款中含有的已到付息期但尚未領(lǐng)取的債券利息,應(yīng)記入“應(yīng)收利息”科目借方;企業(yè)購入的債券,如果為一次還本付息的債券,所支付的價(jià)款中含有的尚未到期的利息,應(yīng)記入“持有至到期投資——利息調(diào)整”科目借方。
企業(yè)設(shè)置“持有至到期投資——應(yīng)計(jì)利息”明細(xì)科目,只核算企業(yè)在取得一次還本付息債券后的持有期間于資產(chǎn)負(fù)債表日計(jì)算確認(rèn)的利息。
會(huì)計(jì)對初始確認(rèn)記入“持有至到期投資——利息調(diào)整”明細(xì)科目的金額,應(yīng)在債券到期前采用實(shí)際利率法分期攤銷,攤銷期次一般與計(jì)息期次一致。
(一)購入債券的核算
例2 丙企業(yè)20×2年1月1日購入去年1月1日發(fā)行的五年期債券,買價(jià)10.3萬元(面值10萬元+溢價(jià)0.3萬元),應(yīng)計(jì)利息1萬元,實(shí)際付款11.3萬元。債券票面利率10%(每年年末計(jì)單利一次),實(shí)際利率9.0725%,再過4年到期還本付息。
1月1日,丙企業(yè)購入債券時(shí)做如下會(huì)計(jì)分錄:

如果上例是“分期付息,一次還本”的債券,對付款額中已到付息期尚未領(lǐng)取的利息1萬元,應(yīng)借記“應(yīng)收利息”科目。
(二)債券投資初始利息調(diào)整額的實(shí)際利率法攤銷
《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——2006》規(guī)定,企業(yè)應(yīng)采用實(shí)際利率法攤銷初始利息調(diào)整額。初始利息調(diào)整額的攤銷按下列公式計(jì)算:
每期債券投資應(yīng)收利息=債券面值×票面利率
每期債券投資實(shí)際收益=債券攤余成本×實(shí)際利率
其中,債券攤余成本=債券初始確認(rèn)金額-已償還本金±債券累計(jì)攤銷額-已發(fā)生的減值損失
每期攤銷初始利息調(diào)整額=每期債券投資應(yīng)收利息-每期債券投資實(shí)際收益
當(dāng)年年末(及以后各年年末),丙企業(yè)計(jì)算債券應(yīng)收利息并攤銷“利息調(diào)整”明細(xì)科目金額見表3-2。
表3-2 持有至到期債券投資初始利息調(diào)整額攤銷表(實(shí)際利率法)

注:①含小數(shù)誤差0.09元。
表3-2中20×2年12月31日丙企業(yè)計(jì)息并攤銷利息調(diào)整額的計(jì)算過程如下:
債券投資應(yīng)收利息=債券面值×債券票面利率
=100000×10% =10000(元)
債券投資實(shí)際收益=債券攤余成本×債券實(shí)際利率
=103000×9.0725% =9344.68(元)
利息調(diào)整攤銷額=債券投資應(yīng)收利息-債券投資實(shí)際收益
=10000-9344.68 =655.32(元)
20×2年12月31日,丙企業(yè)根據(jù)表3-2編制計(jì)息并攤銷利息調(diào)整額的會(huì)計(jì)分錄如下:

其余各年末的會(huì)計(jì)分錄同上。
(三)債券投資的收回
企業(yè)購買的債券,一般按債券規(guī)定的期限收回本金和利息,其中,歸屬丙企業(yè)的應(yīng)收利息為40000元(“持有至到期投資——債券投資”賬戶借方余額)。由于債券投資初始“利息調(diào)整”額中的溢價(jià)、折價(jià)在持券期間已分期攤完,則債券到期時(shí)只?!袄⒄{(diào)整”額中不屬于丙企業(yè)擁有的債券利息10000元和債券面值(成本)100000元。當(dāng)債券到期收回時(shí),“持有至到期投資”三個(gè)明細(xì)賬戶的余額都應(yīng)該予以注銷。
20×6年1月1日,丙企業(yè)收回債券本息時(shí)編制如下會(huì)計(jì)分錄:

(四)持有至到期投資的報(bào)表列示
會(huì)計(jì)期末,企業(yè)編制資產(chǎn)負(fù)債表時(shí),對于“持有至到期投資”賬戶余額中一年內(nèi)到期的債券投資余額填入該表流動(dòng)資產(chǎn)類下“一年內(nèi)到期的非流動(dòng)資產(chǎn)”項(xiàng)目,其他債券投資余額填入表中“持有至到期投資”項(xiàng)目。
四、長期股權(quán)投資
(一)長期股權(quán)投資的概念
長期股權(quán)投資是指企業(yè)投出的、期限在一年以上(不含一年)的各種股權(quán)性質(zhì)的投資,分為長期股票投資和其他股權(quán)投資兩部分。
長期股票投資,是以購買股票的方式所進(jìn)行的長期投資。企業(yè)購買股票如果準(zhǔn)備近期變現(xiàn)的,屬于交易性股票投資,計(jì)入“交易性金融資產(chǎn)”科目;如果準(zhǔn)備長期持有,用以達(dá)到長期目標(biāo)的,屬于長期股票投資,計(jì)入“長期股權(quán)投資”科目;如果所購股票既不準(zhǔn)備近期變現(xiàn),也不準(zhǔn)備長期持有的,屬于可供出售股票投資,計(jì)入“可供出售金融資產(chǎn)”科目。
其他股權(quán)投資,是指除長期股票投資以外的長期投資,如對外投出貨幣資金、材料物資、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)等。
(二)長期股權(quán)投資的方式
長期股權(quán)投資的方式分為企業(yè)合并取得長期股權(quán)投資和其他方式取得長期股權(quán)投資兩種情況。
1.企業(yè)合并形成的長期股權(quán)投資
企業(yè)合并形成的長期股權(quán)投資,應(yīng)當(dāng)區(qū)分“同一控制下的企業(yè)合并”和“非同一控制下的企業(yè)合并”兩種情況分別確定其初始投資成本。所謂“同一控制下的企業(yè)合并”,是指參與合并的企業(yè)在合并前后均受同一方或相同的多方最終控制,且該控制并非暫時(shí)性的控制。例如,同一企業(yè)集團(tuán)下的兩個(gè)企業(yè)合并要受到企業(yè)集團(tuán)的控制。又如,總公司下的兩個(gè)分公司合并要受到總公司的控制。兩個(gè)企業(yè)之間的合并如果受到同一方控制,表明這兩個(gè)企業(yè)不具有進(jìn)行市場經(jīng)濟(jì)交易行為的獨(dú)立地位,即雙方不能自主地、平等地“討價(jià)還價(jià)”,形成符合市場運(yùn)作規(guī)則的“交換價(jià)值”,則會(huì)計(jì)不能按“公允價(jià)值”計(jì)量,只能按合并日取得被合并方所有者權(quán)益賬面價(jià)值的份額作為長期股權(quán)投資的初始投資成本。所謂“非同一控制下的企業(yè)合并”是指參與合并的各方在合并前后不屬于同一方或相同的多方最終控制所進(jìn)行的合并。其長期股權(quán)投資的初始投資成本一般按公允價(jià)值計(jì)量。
例3 甲公司和A企業(yè)均為淮都集團(tuán)的下屬單位。在淮都集團(tuán)組織下,甲公司同A企業(yè)合并。甲公司向A企業(yè)投資貨幣資金150萬元,擁有A企業(yè)60%的權(quán)益(甲和A均為淮都集團(tuán)控制)。合并日A企業(yè)所有者權(quán)益賬面價(jià)值為280萬元。甲企業(yè)合并A企業(yè)時(shí)確認(rèn)初始投資成本為168萬元(280×60%)。甲企業(yè)投出貨幣時(shí)做如下會(huì)計(jì)分錄:

說明:若甲公司向A企業(yè)投出貨幣時(shí),A企業(yè)所有者權(quán)益賬面價(jià)值僅為240萬元,甲公司確認(rèn)的投資“份額”144萬元(240×60%)小于所付出的150萬元貨幣,應(yīng)借記“資本公積——資本溢價(jià)”科目6萬元(150-144)。若“資本公積——資本溢價(jià)”余額不足沖減6萬元的,則依次借記“盈余公積”、“利潤分配——未分配利潤”科目。
2.采用其他方式對外投資形成的長期股權(quán)投資
采用其他方式對外投資形成的長期股權(quán)投資的情況有:以支付現(xiàn)金的方式取得長期股權(quán)投資;以購買股票等權(quán)益性證券方式取得長期股權(quán)投資;通過非貨幣性資產(chǎn)交換取得長期股權(quán)投資;通過債務(wù)重組取得長期股權(quán)投資;等等。
例4 甲企業(yè)購入乙公司普通股60000股,持股比例10%,每股售價(jià)5元,另付手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用7700元。

如果上例每股售價(jià)5元中含有已宣告發(fā)放的股利0.4元時(shí),甲企業(yè)借記“長期股權(quán)投資——股票投資”科目的金額為283700元[60000×(5-0.4)+7700],借記“應(yīng)收股利”科目的金額為24000元(60000×0.4)。
(三)長期股權(quán)投資的核算方法
企業(yè)對外進(jìn)行長期投資取得股權(quán)后,應(yīng)視持股比例大小分別采用“成本法”、“權(quán)益法”對其后續(xù)計(jì)量進(jìn)行核算。
1.長期股權(quán)投資的成本法
成本法,指長期股權(quán)投資按投資成本計(jì)價(jià)的方法。在成本法下,企業(yè)對外投資確認(rèn)初始投資成本計(jì)價(jià)后,除了投資單位追加或收回投資等情形需要調(diào)整投資成本外,長期股權(quán)投資的賬面價(jià)值一般保持不變。投資企業(yè)確認(rèn)投資收益,僅限于所獲得的被投資單位在投資后產(chǎn)生的累積凈利潤的分配額,所分進(jìn)的利潤或現(xiàn)金股利超過累積凈利潤的部分作為初始投資成本的收回。
長期股權(quán)投資的成本法適用于兩種情況:一是投資企業(yè)對被投資單位能夠?qū)嵤┛刂疲ǔ止杀壤?0%)的長期股權(quán)投資。這種投資是母公司對子公司的投資——控股投資,采用成本法核算,但編制合并財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)按照權(quán)益法進(jìn)行調(diào)整。二是投資企業(yè)對被投資單位不具有共同控制或重大影響(一般而言,持股比例<20%),并且在活躍市場中沒有報(bào)價(jià),公允價(jià)值不能可靠計(jì)量的長期股權(quán)投資。
例5 依例4,第二年甲企業(yè)從乙公司分進(jìn)現(xiàn)金股利24000元存入銀行(分進(jìn)現(xiàn)金股利未超過累積凈利潤額度)。甲企業(yè)做如下會(huì)計(jì)分錄:

2.長期股權(quán)投資的權(quán)益法
所謂權(quán)益法,是指長期股權(quán)投資最初按初始投資成本確認(rèn)的方法計(jì)價(jià),以后根據(jù)投資企業(yè)享有被投資單位所有者權(quán)益份額的變動(dòng)對投資的賬面價(jià)值進(jìn)行調(diào)整的方法。在權(quán)益法下,長期股權(quán)投資的賬面價(jià)值隨著被投資單位所有者權(quán)益的變動(dòng)而變動(dòng),包括隨被投資單位實(shí)現(xiàn)的凈利潤而變動(dòng)、隨被投資單位發(fā)生的凈虧損而變動(dòng)以及隨被投資單位其他所有者權(quán)益項(xiàng)目金額增減而變動(dòng)三種情況。
權(quán)益法的適用范圍是:投資企業(yè)對被投資單位具有共同控制或重大影響(持股比例不小于20%而不大于50%)時(shí),長期股權(quán)投資采用權(quán)益法核算。其中,投資企業(yè)與其他方對被投資單位實(shí)施共同控制的,被投資單位為其合營企業(yè);投資企業(yè)能夠?qū)Ρ煌顿Y單位施加重大影響的(如在被投資單位的董事會(huì)或類似的權(quán)力機(jī)構(gòu)中派有代表,參與被投資單位的政策制定過程,向被投資單位派出管理人員,依賴投資企業(yè)的技術(shù)資料等),被投資單位為其聯(lián)營企業(yè)。
采用權(quán)益法核算的企業(yè),應(yīng)在“長期股權(quán)投資”科目下分別設(shè)置“成本”、“損益調(diào)整”、“其他權(quán)益變動(dòng)”三個(gè)明細(xì)科目,對因權(quán)益法核算所產(chǎn)生的影響長期股權(quán)投資賬面余額增減變動(dòng)的因素分別核算和反映。
例6 A企業(yè)購買B公司發(fā)行的普通股付款700萬元,持股比例為45%。B公司當(dāng)年獲得凈利潤40萬元,分配現(xiàn)金股利24萬元。B公司第二年虧損20萬元。A企業(yè)第3年初售出全部B公司股票,收款701萬元。A企業(yè)有關(guān)賬務(wù)處理如下:
(1)A企業(yè)購入B公司發(fā)行的普通股時(shí)

(2)當(dāng)年年末,B公司獲得凈利潤40萬元,A企業(yè)應(yīng)相應(yīng)調(diào)整股權(quán)投資“份額”

(3)當(dāng)年年末,A企業(yè)從B公司分進(jìn)現(xiàn)金股利10.8萬元(24×45%),應(yīng)作為長期股權(quán)投資的收回

(4)第二年年末,B公司虧損20萬元,A企業(yè)應(yīng)相應(yīng)調(diào)整股權(quán)投資“份額”

(5)第三年年初,A企業(yè)將B公司股票全部售出,收款701萬元。A企業(yè)做如下會(huì)計(jì)分錄:

例7 A公司向某聯(lián)營企業(yè)投資設(shè)備一臺,賬面原值40萬元,已提折舊10萬元。投資合同按設(shè)備公允價(jià)值確定的投資額為32萬元,持股比例10%(采用成本法核算),投資期5年。第二年A公司從聯(lián)營企業(yè)分進(jìn)利潤4.5萬元(分進(jìn)現(xiàn)金股利未超過累積凈利潤額度,其余年度略)。第五年投資期滿時(shí),A公司收回原設(shè)備,其公允價(jià)值為28萬元。
(1)A公司投出設(shè)備時(shí),既反映雙方確認(rèn)的投資額,又注銷設(shè)備賬面有關(guān)價(jià)值,應(yīng)做如下記錄:


上述分錄中貸記“營業(yè)外收入”2萬元是處置固定資產(chǎn)產(chǎn)生的凈收益,即設(shè)備公允價(jià)值32萬元大于設(shè)備賬面價(jià)值30萬元所產(chǎn)生的凈收益2萬元。如果設(shè)備公允價(jià)值小于設(shè)備賬面價(jià)值,則借記“營業(yè)外支出”科目。
(2)第二年,A公司從聯(lián)營企業(yè)分進(jìn)利潤4.5萬元(分進(jìn)現(xiàn)金股利未超過累積凈利潤額度),在成本法下做如下會(huì)計(jì)分錄:

(3)第五年投資期滿時(shí),A公司收回原設(shè)備,其公允價(jià)值為28萬元,A公司做如下會(huì)計(jì)分錄:

五、投資性房地產(chǎn)
投資性房地產(chǎn)是指為賺取租金或資本增值,或兩者兼有而持有的房地產(chǎn),包括已出租的土地使用權(quán)、持有并準(zhǔn)備增值后轉(zhuǎn)讓的土地使用權(quán)、已出租的建筑物,但不包括自用房地產(chǎn)(即為生產(chǎn)商品、提供勞務(wù)或者經(jīng)營管理而持有的房地產(chǎn))和作為存貨的房地產(chǎn)。投資性房地產(chǎn)應(yīng)當(dāng)按照成本進(jìn)行初始計(jì)量。其后續(xù)支出,如果滿足初始確認(rèn)條件的(與該投資性房地產(chǎn)有關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益很可能流入企業(yè);該投資性房地產(chǎn)的成本能夠可靠地計(jì)量),應(yīng)當(dāng)計(jì)入投資性房地產(chǎn)成本;不滿足初始確認(rèn)條件的,應(yīng)當(dāng)在發(fā)生時(shí)計(jì)入當(dāng)期損益。
投資性房地產(chǎn)后續(xù)計(jì)量模式有兩種:一是采用成本計(jì)量模式;二是采用公允價(jià)值計(jì)量模式。如有確鑿證據(jù)(如有活躍的房地產(chǎn)交易市場,且交易價(jià)格容易取得)表明投資性房地產(chǎn)的公允價(jià)值能夠持續(xù)可靠取得的,則應(yīng)對投資性房地產(chǎn)采用公允價(jià)值模式進(jìn)行后續(xù)計(jì)量;反之,采用成本模式計(jì)量。
企業(yè)采用公允價(jià)值模式計(jì)量的,不對投資性房地產(chǎn)計(jì)提折舊或進(jìn)行攤銷,應(yīng)當(dāng)以資產(chǎn)負(fù)債表日投資性房地產(chǎn)的公允價(jià)值為基礎(chǔ)調(diào)整其賬面價(jià)值,公允價(jià)值與原賬面價(jià)值之間的差額計(jì)入當(dāng)期損益(公允價(jià)值變動(dòng)損益)。在公允價(jià)值計(jì)量模式下,企業(yè)應(yīng)在“投資性房地產(chǎn)”一級會(huì)計(jì)科目下區(qū)別“成本”和“公允價(jià)值變動(dòng)”進(jìn)行明細(xì)核算。企業(yè)采用成本模式計(jì)量的,投資性房地產(chǎn)要計(jì)提折舊或攤銷,通過設(shè)置“投資性房地產(chǎn)累計(jì)折舊”或“投資性房地產(chǎn)累計(jì)攤銷”科目進(jìn)行核算;采用成本模式計(jì)量的投資性房地產(chǎn)發(fā)生減值的,還要單獨(dú)設(shè)置“投資性房地產(chǎn)減值準(zhǔn)備”科目進(jìn)行核算。
例8 乙公司20×8年初付款1200萬元購買一棟樓列作“投資性房地產(chǎn)”。20×8年末,該“投資性房地產(chǎn)——大樓”公允價(jià)值升為1350萬元。20×9年2月乙公司售出該大樓,銷售凈額1450萬元。該項(xiàng)銷售業(yè)務(wù)適用的營業(yè)稅稅率為5%、城建稅稅率為7%、教育費(fèi)附加率為3%。乙公司有關(guān)賬務(wù)處理如下:
(1)20×8年初,乙公司購入大樓時(shí)

(2)20×8年末,乙公司購入大樓升值150萬元時(shí)

若大樓跌價(jià),會(huì)計(jì)分錄與此相反。
(3)20×9年2月,乙公司售出該大樓時(shí)

(4)20×9年2月,乙公司計(jì)算應(yīng)交相關(guān)稅費(fèi)時(shí)

(5)20×8年末、20×9年2月末,乙公司計(jì)算大樓價(jià)格上漲及其銷售產(chǎn)生的營業(yè)利潤(假如不考慮其他費(fèi)用、損失、投資收益)
該業(yè)務(wù)營業(yè)利潤=營業(yè)收入-營業(yè)成本-營業(yè)稅金及附加±公允價(jià)值變動(dòng)損益
20×8年末營業(yè)利潤=0-0-0+150=150(萬元)
20×9年2月末營業(yè)利潤=1450-1200-79.75-150=20.25(萬元)
六、非流動(dòng)資產(chǎn)投資的分析
非流動(dòng)資產(chǎn)投資分析的基本內(nèi)容有二:一是分析企業(yè)對外進(jìn)行非流動(dòng)資產(chǎn)投資后的資金實(shí)力,以是否影響本企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)和資金周轉(zhuǎn)的正常進(jìn)行為評價(jià)標(biāo)準(zhǔn);二是分析投資收益率,以考察是否高于對內(nèi)投資收益率為評價(jià)標(biāo)準(zhǔn)。
投資收益率是一定時(shí)期內(nèi)投資凈利潤與投資額的比率,也稱投資報(bào)酬率。投資凈利潤是投資凈收益扣除其所得稅后的余額。投資凈利潤有兩種核算方法:(1)企業(yè)設(shè)置“投資收益”賬戶核算企業(yè)對外投資取得的投資收益扣除投資損失后的投資凈收益。投資凈收益由投資回報(bào)(債息、股利、利潤)和資本損益(投資收回或轉(zhuǎn)讓時(shí)產(chǎn)生的損益)構(gòu)成,分為可供出售金融資產(chǎn)凈收益、長期股權(quán)投資凈收益、持有至到期投資凈收益三部分。其中,長期股權(quán)投資凈收益就是長期股權(quán)投資凈利潤,因?yàn)楸煌顿Y企業(yè)在交納所得稅后分出股利或利潤,因而投資企業(yè)一般不再交納所得稅(除分進(jìn)股利或利息的單位所得稅率高于分紅企業(yè)的要補(bǔ)交差額外);持有至到期投資凈收益是被投資企業(yè)在交納所得稅之前支付的債息,投資企業(yè)收到債券利息要交納所得稅,其投資凈收益扣除所得稅后的余額為投資凈利潤??晒┏鍪劢鹑谫Y產(chǎn)凈收益具有雙重性質(zhì):如果是股權(quán)投資產(chǎn)生的凈收益則不交所得稅;如果是債權(quán)投資產(chǎn)生的凈收益則要交所得稅。(2)企業(yè)通過收支賬戶核算產(chǎn)生的投資凈利潤。投資性房地產(chǎn)凈利潤由兩部分組成:一是投資性房地產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)(房地產(chǎn)價(jià)值升值或貶值)產(chǎn)生的公允價(jià)值變動(dòng)損益;二是投資性房地產(chǎn)出租、轉(zhuǎn)讓產(chǎn)生的凈利潤(收入扣除成本、稅金及附加和所得稅后的余額)。鑒于以上分析,非流動(dòng)資產(chǎn)投資收益率應(yīng)分投資種類分別計(jì)算。
(一)個(gè)別投資收益率的計(jì)算
1.長期股權(quán)投資收益率
長期股權(quán)投資收益率的計(jì)算公式如下:

2.持有至到期投資收益率
持有至到期投資收益率的計(jì)算公式如下:

3.可供出售金融資產(chǎn)收益率
可供出售金融資產(chǎn)收益率的計(jì)算公式如下:

4.投資性房地產(chǎn)收益率
投資性房地產(chǎn)收益率的計(jì)算公式如下:

(二)對外投資總收益率的計(jì)算
對外投資總收益率以個(gè)別投資收益率為基礎(chǔ),考慮個(gè)別投資比重而確定。計(jì)算公式如下:

(三)對內(nèi)投資總收益率的計(jì)算

公式中“對外投資凈利潤”應(yīng)該與“對外投資年平均余額”計(jì)算公式中的各項(xiàng)目對應(yīng)。
(四)投資收益率計(jì)算舉例
例9 B公司某年度非流動(dòng)資產(chǎn)投資有關(guān)資料見表3-3(所得稅稅率25%)。
表3-3 B公司某年度非流動(dòng)資產(chǎn)投資情況表

注:①公允價(jià)值變動(dòng)損益22000+利潤凈額6000=28000(元)
根據(jù)表3-3, B公司非流動(dòng)資產(chǎn)投資有關(guān)指標(biāo)計(jì)算如下:
(1)長期股權(quán)投資收益率=19900÷160000×100%=12.44%
(2)持有至到期投資收益率=5600×(1-25%)÷70000×100%=6%
(3)可供出售金融資產(chǎn)收益率=[(4200-1720)+1720×(1-25%)]÷60000×100%=6.28%
(4)投資性房地產(chǎn)收益率=[22000+6000×(1-25%)]÷140000×100%=18.93%
(5)對外投資總收益率=(12.44%×37.21%)+(6%×16.28%)+(6.28%× 13.95%)+(18.93%×32.56%)=12.65%
例10 依例9, B公司全年凈利潤282200元,其中,對外投資凈利潤為54370元[19900+5600×(1-25%)+(4200-1720)+1720×(1-25%)+22000+6000×(1-25%)];全年平均資產(chǎn)總額2297000元,其中,非流動(dòng)資產(chǎn)年平均余額430000元,該公司未進(jìn)行“交易性金融資產(chǎn)”投資。則:
對內(nèi)投資總收益率=(282200-54370)÷(2297000-430000)=227830÷1867000=12.20%
(五)投資收益率的評價(jià)
評價(jià)對外投資總收益率要將其同對內(nèi)投資總收益率進(jìn)行比較。B公司對外投資總收益率12.65%比對內(nèi)投資總收益率12.20%高0.45個(gè)百分點(diǎn),證明對外投資方案總體上是可行的。
評價(jià)對外投資收益率要逐個(gè)進(jìn)行分析。B公司對外投資收益率中最好的指標(biāo)是投資性房地產(chǎn)收益率,為18.93%,它主要是由于房地產(chǎn)市場價(jià)格上升;其次是長期股權(quán)投資收益率,為12.44%,處于較好水平。持有至到期投資收益率為6%,可供出售金融資產(chǎn)收益率為6.28%,這兩個(gè)指標(biāo)雖然低些,但均高于銀行長期借款利率。此外,企業(yè)還可將持有至到期投資收益率同企業(yè)發(fā)行長期債券的利率(排除所得稅因素)進(jìn)行比較,將長期股權(quán)投資收益率同本企業(yè)股權(quán)(票)分紅率進(jìn)行比較,以便作出正確評價(jià)。
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