第二章 流動資產

第一節 貨幣資金

一、貨幣資金的種類

貨幣資金是指企業暫時停留在貨幣形態的資金，按其存放地點的不同，分為庫存現金、銀行存款和其他貨幣資金。庫存現金是存放在企業可隨時動用的貨幣資金。銀行存款是企業存放在開戶銀行的貨幣資金。其他貨幣資金是除庫存現金和銀行存款以外的有特定用途的各項貨幣資金，包括外埠存款、銀行匯票存款、銀行本票存款、信用證保證存款、信用卡存款和存出投資款等。外埠存款是指企業到外地進行臨時或零星采購時，匯往采購地銀行開立采購賬戶的款項。銀行匯款存款是匯款人將款項交存銀行，由銀行簽發在銀行匯票上據以異地結算的款項。銀行本票存款是付款單位或個人將款項交存銀行，由銀行簽發在銀行本票上據以同城結算的款項。信用證保證存款是指購貨企業在購貨之前向開戶銀行申請把款項開在信用證上作為商品交易結算保證金的存款。信用卡存款是指企業將款項存在商業銀行發行的信用卡上，憑以向特約單位購物、消費和向銀行存取現金，且具有消費信用特征的存款。存出投資款是指企業已存入證券公司但尚未進行短期性證券投資的現金。

企業設置“庫存現金”、“銀行存款”和“其他貨幣資金”三個總賬科目及相應的日記賬或明細賬核算貨幣資金業務。貨幣資金在企業流動資產中的流動性最強，搞好貨幣資金的結算、核算和管理意義十分重大。

二、貨幣資金的結算與核算

企業的貨幣收付行為稱為結算。凡是直接用現金收付的叫現金結算；凡是通過銀行轉賬收付的，叫轉賬結算，也稱非現金結算。

（一）現金管理制度

1988年9月8日，國務院發布了《現金管理暫行條例》，其主要內容包括以下幾個方面：

（1）規定了現金的使用范圍。①職工工資、津貼；②個人勞務報酬；③根據國家規定頒發給個人的科學技術、文化藝術、體育等方面各種獎金；④各種勞保、福利費用以及國家規定的對個人的其他支出；⑤向個人收購農副產品和其他物資的價款；⑥出差人員必須隨身攜帶的差旅費；⑦結算起點（1000元）以下的零星支出；⑧中國人民銀行確定需要支付現金的其他支出。企業在現金使用范圍以外的款項支付，一般通過銀行轉賬結算。

（2）規定了庫存現金的限額。為了滿足企業日常零星開支的需要，企業應保留一定數額的庫存現金。庫存現金保留數額，一般應能應付3～5日的零星開支，具體限額由銀行核定。企業平時需要現金時可簽發現金支票從銀行提取；企業庫存現金超過限額時，應及時送存銀行。

（3）一般不準坐支現金。所謂坐支現金，是指企業從現金收入中直接支付自己的支出。企業因小額銷售等活動收入現金時，應填寫繳（送）款單注明來源及時送存銀行；企業從銀行支取現金時，應填寫現金支票，注明款項用途，這樣有利于銀行監督。如果企業坐支現金，就逃避了銀行監督，擾亂了現金收支的正常渠道。

（4）建立現金賬目。會計總賬上要設置“庫存現金”賬戶核算現金的增減變動；同時，還要設置庫存現金日記賬由出納人員逐筆記載現金的收付，做到日清月結，賬款相符。

為了更有效地執行國家《現金管理暫行條例》，企業應實行錢賬分管。所謂錢賬分管，即管錢的出納人員除登記庫存現金日記賬、銀行存款日記賬外，不得登記其他任何賬目；管賬的會計人員不得管錢。實行錢賬分管有利于內部牽制，防止弊端。

（二）銀行轉賬結算與核算

企業凡是不屬于現金結算范圍的支出，都得通過銀行辦理轉賬結算手續。同一城市的轉賬結算使用轉賬支票、銀行本票等銀行結算憑證。非同一城市的異地結算使用銀行信匯憑證（或銀行電匯憑證）、托收承付結算憑證、銀行匯票等；商業匯票和委托收款結算憑證既可以用于同城結算，又可以用于異地結算。轉賬支票一般在同城結算中用得較廣泛，但從2006年12月18日起，企事業單位和居民個人簽發的支票可以在北京、天津、上海、廣東、河北、深圳六地互相通用結算，2007年7月起在全國通用。

銷貨企業要想做現款交易，除了可通過現金（或現金支票）結算隨時得到現金外，還可采取其他兩種方式：一是收票給貨，即收到轉賬支票、銀行本票、銀行匯票時提交貨物；二是收款發貨，即讓購貨企業先匯款，待收到銀行信匯憑證（或電匯憑證）后再發貨。如果銷貨企業（或收款單位）先發貨或先提供勞務，然后再填寫托收承付結算憑證或委托收款結算憑證通過銀行向購貨企業（或付款單位）收款，則待對方付款后，收到從銀行返回的“收賬通知”時才算收到款，這稱為臨時賒銷或結算性賒銷。如果銷貨企業采用約期賒銷，則采用商業匯票結算，商業匯票上應列明兌現票款的日期。

企業除了總賬上設置“銀行存款”、“其他貨幣資金”賬戶核算轉賬結算業務外，還要設置銀行存款日記賬和其他貨幣資金明細賬逐日逐筆登記貨幣款項的增減變動。其中，銀行存款日記賬要做到日清月結，并定期同銀行提供的對賬單核對，編制“銀行存款余額調節表”，將企業銀行存款日記賬余額同銀行對賬單余額調整相符。

月終，將企業“庫存現金”、“銀行存款”和“其他貨幣資金”賬戶余額之和填入資產負債表中“貨幣資金”項目。該項目相當于西方會計中的“現金”。如果我國“庫存現金”稱為狹義的現金，則“貨幣資金”可稱為廣義的現金。

（三）外幣業務的處理

有外幣業務的企業，在發生外幣銀行存款業務時，應將有關外幣金額折合為人民幣記賬。外幣銀行存款日記賬上要登記外幣金額、匯率和人民幣金額。匯率是一國貨幣兌換為另一國貨幣的比率或比價，有買入價、賣出價和中間價。不同的外匯銀行每天都有不同的匯率。中國人民銀行每天都對不同的市場匯率進行匯總，平均計算、公布統一的市場匯率。會計則采用統一的市場匯率的中間價記賬。

對平時外幣業務增減處理所選擇的市場匯率既可以是交易發生日的即期匯率，也可以是與交易發生日即期匯率近似的匯率。但選擇哪種匯率記賬一經確定一般不得隨意改變。會計記錄外幣業務時，要同時反映外幣金額、匯率和記賬本位幣金額。會計期末要將所有外幣貨幣性項目的外幣余額按期末匯率折算為記賬本位幣金額加以反映，折算后的記賬本位幣金額與按此匯率折算前賬面記賬本位幣余額之間的差額即為匯兌差額（或稱匯兌損益），一般計入當期損益（財務費用）。

例1 光明廠3月31日美元存款日記賬上結余3000美元，市場匯率為1∶6.4（即1美元折算人民幣6.4元）。4月5日，光明廠銷售商品收到2000美元，當日市場匯率是1∶6.7。4月20日，光明廠購買貨物付出1000美元，當日市場匯率1∶6.6。4月30日，國家公布的市場匯率為1∶6.8。該廠采用業務發生時的即期匯率記賬。要求一：確定該廠美元存款日記賬上4月30日美元余額、人民幣余額及當月列入財務費用的匯兌損益，并編制處理匯總損益的會計分錄。要求二：如果光明廠不是采用業務發生時的即期匯率記賬，而是采用即期匯率的近似匯率1∶6.38記賬，試確定光明廠4月份的匯總損益。

（1）4月30日美元金額=3000+2000-1000=4000（美元）

（2）4月30日美元戶人民幣余額=4000×6.8=27200（元）

（3）4月30日匯率折算前賬面人民幣余額=3000×6.4+2000×6.7-1000×6.6=26000（元）

（4）4月份美元戶匯兌損益=27200-26000=1200（元）

計算表明，該廠4月份美元戶產生匯兌收益1200元。如果計算所得的匯兌損益為負數，則為匯兌損失。

（5）光明廠4月30日編制處理美元戶匯總損益的會計分錄如下：

（6）光明廠4月份業務全部采用即期匯率的近似匯率1∶6.38記賬，則4月份的匯總損益=（4000×6.8）-（3000×6.4+2000×6.38-1000×6.38）=27200-25580=1620（元）

三、貨幣資金的分析

貨幣資金是企業全部資產中流動性最強的資產。企業可隨時用它來購買商品、清償債務等。企業持有貨幣資金量的多少，直接影響著企業的支付能力和貨幣使用效率。因此，對貨幣資金的分析，包括對企業貨幣資金存量合理性的分析和貨幣資金使用效率的分析兩方面。

（一）對貨幣資金存量的分析

貨幣資金存量過多，會使企業失去利用貨幣獲取更大利潤的機會，而存量過少，又會導致企業出現貨幣資金短缺，影響企業的生產經營。因此有必要確定貨幣資金的最佳存量。常用的方法有以下幾種：

1．存貨模式

資幣資金管理的存貨模式是利用存貨管理的經濟批量公式確認最佳貨幣資金存量的模式。它由威廉·鮑莫爾（William J.Baumol）在1952年提出，又稱鮑莫爾現金模型（有的譯成鮑摩爾模型）。在這一模式中，假設貨幣資金的收入是相隔一段時間發生的，而支出則是在一定時期內均勻發生的。收入的貨幣置存在銀行或企業財務部門等待支付，失去了將這些貨幣投放到可得到更多利息的項目的機會，如購買股票、債券等有價證券，這種獲息機會的喪失，是企業的一種機會成本，稱為保持貨幣存量的置存成本；同時，企業一旦貨幣發生短缺，就必須變賣手頭上的有價證券，變賣證券要發生經紀人費用、支付手續費等，這稱為交易成本。置存成本和交易成本同貨幣資金存量的關系是：存量越大，置存成本越大，交易成本越小。因此，確定貨幣資金最佳存量，就是確定貨幣資金總成本最小的貨幣資金存量。借鑒存貨管理的經濟批量模式，用公式表示如下：

貨幣資金總成本=貨幣資金置存成本+貨幣資金交易成本

式中：b——有價證券每次交易的成本；T——一定時期內企業貨幣資金交易所需的貨幣總量；N——該期間內貨幣資金的最高余額；——該期間貨幣資金的平均余額；i——持有貨幣資金的機會成本（短期有價證券的利率）。

總成本、置存成本和交易成本的關系如圖2-1所示。

對上述公式用導數方法求最小值可得：

根據公式（2-2）即可求出最佳貨幣資金存量。

例2 某企業預計全年需要貨幣資金100000元，貨幣資金與有價證券的每次交易成本為200元，有價證券的利息率為15%，由公式（2-2）可求得最佳貨幣資金存量：

全年有價證券轉換為貨幣資金的變現次數=100000÷16330≈6（次）

2．隨機模式

隨機模式是在假定貨幣資金收支的波動是偶然的，而不是均勻的或確定不變的情況下來確定定額現金余額的模型，由美國金融專家米勒（Miller）和奧爾（Orr）1966年提出，又稱“米勒-奧爾模型”。他們假設每日現金凈流量分布接近于正態分布，每日現金凈流量可能低于或高于期望值，是一種隨機的數值。企業可確定一個期望值，當企業現金富余時，就購買有價證券，當企業貨幣資金不足時，就變賣有價證券，由此來調節現金的余缺。由此，他們建立的模型如下：

式中：Z——目標貨幣資金存量；b——有價證券與貨幣資金每次交易的成本；i——有價證券利息率；δ——每天貨幣資金存量變化的標準離差；L——最低的貨幣資金余額（貨幣資金下限）。

最高貨幣資金余額M為

平均貨幣資金余額M-為

隨機模式的圖形如圖2-2所示。

例3 某企業貨幣資金存量的標準離差為4000元，企業每次買賣有價證券的交易成本為600元，有價證券的年利率為10%，企業確定的最低貨幣資金余額為0，則：

最高貨幣資金余額=3×29595-2×0=88785（元）

平均貨幣資金余額=（4×29595-0）÷3=39460（元）

上述計算中平均貨幣資金余額39460元為該企業最佳貨幣資金存量。

隨機模式的意義在于：當企業貨幣資金達到最高限額A點88785元時，企業可將多于目標貨幣資金存量的貨幣59190（88785-29595）元用于購買有價證券；當企業的貨幣資金余額低于最低限額B點時（此題為0，一般應考慮保險儲備、補償性余額等需要而大于0），應變賣證券補充貨幣資金達到目標量29595元。這樣，一定時期平均貨幣資金余額39460元為最理想的貨幣資金存量。

3．因素分析法

因素分析法是以上年合理的貨幣資金存量為基礎，考慮本年銷售收入變動等因素來估算貨幣資金存量的方法。公式如下：

例4 某企業上年貨幣資金平均余額為123000元，其中，不合理占用額2000元，預計本年銷售收入比上年增5%，則：

本年貨幣資金存量=（123000-2000）×（1+5%）=127050（元）

企業貨幣資金的期末余額與理想存量有差額時，需要進一步分析和處理。如果前者大于后者過多，可考慮用貨幣資金進行投資或歸還債務等。如果前者小于后者過多，應盡快采取措施彌補：一是增加貨幣資金收入，可通過組織銷售、出售有價證券、借入資金及盡快收回應收賬款等方法來實現；二是減少各種非必要的支出。

（二）對貨幣資金使用效率的分析

對貨幣資金使用效率的分析可用貨幣資金周轉率指標反映，其計算公式如下：

上述公式中“計算期實際收到的銷售額”通常用現金流量表中經營活動現金流量項目中“銷售商品、提供勞務收到的現金”數額，不包括投資活動、籌資活動產生的現金流量；公式分母用資產負債表中年初貨幣資金與年末貨幣資金之和的平均數額。這個指標表示企業一定時期內貨幣資金平均占用額收回了幾次。次數越多，貨幣資金的使用效率就越高。