四、把民間資本由“體外循環”引入“體內循環”

在當前國內經濟生活中存在著這樣一種非常奇怪的情況，即一方面，民營企業無法借到錢，普遍感到融資難；另一方面，民間存在大量資金，它們正在“體外循環”。全國究竟有多少“體外循環”的民間流動資金，缺乏可靠的數據。據調查，2006年上半年溫州一地的民間流動資本估計在900億元左右，其中至少有400多億元常年跨地區流動。解決民營企業融資難的思路之一，就在于把民間資本由“體外循環”引入“體內循環”。這種變化，即由“體外循環”轉變為“體內循環”，不僅有助于民營企業能夠通過正常融資渠道籌集發展經濟所需要的資本，而且還有助于保護借貸雙方的權益，有助于金融風險的減少，也有助于避免不法之徒利用非正常的融資來從事犯罪活動。

把民間資本由“體外循環”引入“體內循環”的方式之一，是鼓勵、帶動民間資本參與商業銀行體制改革和農村金融體制改革。2006年3月，由溫州中小企業發展促進會發起的“2006溫州民間金融發展論壇”就提出了促進溫州民間資本參股銀行的建議。要知道，商業銀行體制改革和農村金融體制改革二者既有聯系，又有區別。聯系在于：農村金融體制改革不僅指農村信用社的改革，而且包括了商業銀行通過改革如何發揮在農村經濟中的作用問題。區別在于：商業銀行體制改革在實現股份制的過程中，要著重研究如何引進戰略投資者，如何進一步提升經營水平，提高競爭力；農村金融體制改革的重點則在于如何根據中國農村的實際情況，建立多層次的農村金融體系，將商業性金融和政策性金融更好地結合起來，為建設社會主義新農村，擴大農業生產，增加農民收入，以及為促進農村勞動力有序地向城鎮轉移服務。從現在算起，“從大方向上講，10年后農村信用社要過渡到社區性銀行。但全國要區別對待，因地制宜，不搞一刀切，不搞千篇一律。……對西部地區，如青海等，10年后，可能仍然不具備商業經營的條件，農村信用社就不一定要過渡到銀行。”不管怎樣，這兩方面的改革都有助于引導民間資本由“體外循環”轉入“體內循環”，緩解民營經濟融資的困難。

商業銀行體制改革方面，繼中國建設銀行于2005年10月在香港上市后，中國銀行已于2006年6月在香港上市，此次中國銀行在香港招股，規模巨大，總額達700多億元。招商銀行已成功地上市于香港。中國工商銀行最近也成功上市了。這些都意味著商業銀行的股份制改革邁出了一大步。一些商業銀行在引進國際投資者方面也有巨大的進展，包括已經在香港上市的中國建設銀行、中國銀行都引入了國際的大銀行和金融機構作為合作伙伴。一些城市商業銀行正在引進民間投資機構，以擴大規模和提升經營水平。民間資本進入國有大銀行的機會很少，這主要因為國有大銀行在改制過程中希望引進國外的戰略投資者。相對而言，城市商業銀行改制中，民營機構進入的機會較多一些。這樣就可以吸納一些民間資本，使它們進入“體內循環”。

在農村金融體制改革方面，首先是深化農村信用社的體制改革，根據各地的不同情況，有些地方的農村信用社可以組織成聯社，也可以在這些信用社的基礎上建立農村合作銀行或農村商業銀行，并吸引民間資本參入。民間資本通過這些改革有較大的可能轉為“體內循環”。此外，在農村金融體系中，無論是改組后的農村信用社聯社還是農村合作銀行、農村商業銀行，除了積極支持農產品的生產、加工和經營并把一定比例的資本從事農戶小額貸款而外，還應當幫助在城鄉活動的中小企業緩解融資難問題。在改革中，對于存在于農村的民間借貸行為，應當采取引導的做法。這種民間借貸是帶有互助性的，不應當封殺，而應當使之合法化。這同樣是使民間資本由“體外循環”轉變為“體內循環”的途徑之一。

在把民間資本“體外循環”引入“體內循環”以消除民營企業、中小企業融資難問題方面，更為有效的方式是容許成立民營銀行。

根據《商業銀行法》，民營銀行是可以成立的。但至今為什么沒有真正意義上的民營銀行？主要不是設立民營銀行的門檻高的問題，因為建立商業銀行資本的籌集對民營企業來說并不是一件難事；也不是民間缺少金融管理的專業技術人才的問題，因為人才是可以國內外公開招聘的；主要原因是金融主管部門害怕金融風險的發生，進而影響經濟的正常運行。其實，這種顧慮是不必要的。是否出現金融風險，關鍵在于規章制度的健全與否以及能否認真地、嚴格地遵循規章制度辦事。忽視監管，任何所有制形式之下的商業銀行都會出問題，都會引發金融風險，而不僅限于民營銀行。

此外，說到金融風險，就有必要權衡一下，究竟是建立民營銀行，把民間資本由“體外循環”引入“體內循環”的風險更大，還是聽任民間資本“體外循環”的風險更大？學術界不少有識之士認為，在后一種情況下，風險可能更大一些。