市場經濟，豈能無契

從只可自用的資產，轉變為能夠獨立提供未來收入流的資本，需要的條件講來無數。萬丈高樓平地起，讓我們從比較基本的一項條件談起。這項條件只有一個字，曰“契”。

契 為 何 物？

多年不知契為何物，查查字典是需要的。我查的結果，“契”的中文意思不復雜，就是“文書和憑證”。對應的英文詞匯“deed”，意為“加封蓋印的文書，比如債券、合同和轉讓證書，通常與財產有關”。簡而言之，契就是關于財產的一個特別文本。

財產就是財產，為什么還要一個文本？為了確立產權的排他性嗎？那就是沒有契，也是可以的。修籬笆可以防君子；養狗可以對付小人；遇到強盜明火執仗，業主可以告官，也可以訴諸“武力的批判”。無論如何，狗、籬笆墻之類的物理分界線，可以發展到應有盡有。為什么一定要“文契”？

我的看法，“契”從來與產權的轉讓有關。從“資源自用”跳向“資源可轉讓”，看似一步之遙，卻平添麻煩無數。擇其要者，三項困難首尾相冠。

第一項困難，轉讓要講代價，所以有關資產的質量和數量，要有準確的測定、計算和記錄。巴澤爾說過，任何商品都包括許多方面的屬性，要考核清楚不是一件簡單的事情。僅僅把資產狀況描述清楚，對語文和算術的要求，就絕不簡單。

第二項困難，原主放棄資產自用、轉讓他人，需要清楚地指認：原本擁有的“要求權”（claim）為何？可以出讓的究竟是哪些？財產作為“物”，是具體的，在物理上可見的；而關于物的“權利”，涉及的是行為的許可或禁止，非常抽象。加上產權轉手要牽連兩個以上的主體，所有抽象的“指認”要使授受各方都清楚明了、沒有歧義，是難上加難。

接著而來的第三項困難，是以上關于資產的描述和權利指認，究竟可信不可信？“交易無戲言”是對的，不過既然“戲言”可以獲利，怎么防范交易對手口出戲言？

轉讓產權跨越的時間越長、空間范圍越大，上述三大困難就越發嚴重。為了解決這些問題，契書應運而生！口說無憑，立個字據是必要的；而“文字”生來就很抽象，適合用來界定權利；加封蓋印，表達了第三方的認證和擔保，旨在增加文件的可信性。契書的三個特點——文字書寫、抽象描述資產并指認權利、權威可信——可是個個都有來歷。

契為約之本

契書來到人世，就成為產權的正式表達。在真實世界里，清楚的產權表達，構成了一切合約（contract）的基礎。講起來也許石破天驚，合約的要點就在于放棄。難道參加合同的一方，不是承諾要放棄自己的一些產權，才換取到另外一方承諾放棄的相應權利？合約經濟，講來講去，就是分立的（several）產權主體，在合意的原則下此棄彼取、彼棄此取。

要放棄，就要有清楚的表達！以擁有一套住宅為例，業主究竟準備放棄什么、欲交換什么，需要清楚的表達。你放棄的是使用權（居住權）、收益權，還是處置權？是放棄部分，還是放棄全部？是一時放棄，還是永久性放棄？你表達得越清楚，潛在的市場合約對手——他們也要清楚地表達他們意欲放棄的產權——就越容易集合起來和你談判。

契的作用就是提供一個清楚的、可置信的表達。這樣看來，英文的“contract”雖然可以翻譯為“合約”或“合同”，但還是不如古舊的“契約”來得傳神。契為約之本，有契作憑，立約比較容易。無契而要定約嗎？不是不可以，只是“交易費用”委實太大了。以上“契約”之說，可以解釋市場文明為什么總是“與契共舞”，沒有例外。

三大市場，農民在外

以契為基礎的交易，在改革后的中國有了驚人的發展。考慮到曾經把契約看做剝削標志的歷史環境，“契約文明”在中國的重新萌芽，是將來的經濟史學家不會放過的題材吧。

不是嗎，目前我國的證券市場、房地產市場以及人才市場，交易活動要以契書為準，已經成為正式的、合法的經濟制度的一部分。各類證券憑證（包括電子文本）、房地產證以及文憑（人力資產的文契），清楚地表達著私人產權在中國的成長。與理論推測相一致，正是在這三大市場上，“資產自用”的限制被普遍打破，而按契約轉讓資產變得越來越有看頭。與理論推測相一致的還包括，資產因為可以按照契約為他人所用、可以提供獨立的收入流而成為資本。

不用諱言，我國的證券市場、房地產市場和人才市場，都還存在著一些根本性的缺陷。有機會的話，我們還要沖著這些制度缺陷，提供“刀刀見血”的分析。但是本文的觀點是，憑借文契來交易資產的“形式”本身，有獨立的價值。看不到這一點，是短見。

比較值得思考的是，占人口多數、在改革中最早得到土地承包權的農民，還基本隔絕在三大市場之外。是的，資產變資本的中心，無一例外都在大都市，但這并不等于說，數額巨大的農村地產、房產和其他資產，就沒有匯入市場交易的可能和需要。是的，為農民財產建契立約，需要一系列社會、文化條件的支持。當今農村高中生占總人口的比例，遠高于歷史上任何一個時代鄉下讀書人的比例。傳統上，識文斷字之輩在鄉村本地市場的用途之一，就是為建契立約提供服務。根據歷史記載，即便在“政府機構不下縣”的條件下，每一塊農村土地都帶有加封政府印章的地契，而和平年代里大部分的財產轉讓，也登記在冊。

我認為現在最主要的障礙，是經濟思想的落后。許多人認定，市場經濟不一定非要清楚界定的產權，而界定產權也不一定非要以契約為本。經驗已經在批判這種落后的思想：改革后農民積累的資產總量在增加，但是他們的資產缺乏轉化為資本的途徑。有趣的是，人們寧愿把時間用來念叨“資本短缺”、“勞力過剩”，還有什么“人地關系緊張”，也不愿意哪怕想一想下面這件簡單工作的意義。這件工作是，為已經落到農民手里的財產權利，立一紙文契。

（農民收入是一連串事件之九）

2001年9月3日