三、銀行理財產品

在銀行中進行投資理財，購買銀行理財產品是最常見的，所謂銀行理財產品，它是銀行針對特定目標客戶群開發設計并銷售的資金投資和管理計劃。進行銀行理財產品的投資，通俗來講就是在銀行購買理財產品。

我國的各大銀行均推出有不同類型的銀行理財產品，數量多達3萬余款供投資者選擇，在期限上也是從7天到一個月、3個月、6個月、1年期、2年期不等。接下來我們就來認識不同的產品及投資技巧。

第42項　不同類型的銀行理財產品

銀行理財產品的種類有很多，根據不同的投資渠道，我們可以將銀行理財產品分為如圖3-11所示的幾種。

除了從投資方向上對理財產品進行分類，在銀行購買理財產品時，一般以風險大小來區分，具體內容如圖3-12所示。

第43項　銀行理財產品的產品說明書

在銀行購買理財產品，最重要的就是了解產品說明書，它既是對一款產品的解釋，也是我們投資的憑證，一份產品說明書一般有如下內容。

◆產品名稱：該產品的具體名稱（銀行名稱、投資渠道等）及代碼。

◆產品類型：從風險大小分類上進行分類。

◆投資期限：該產品的計息期時間，也就是投資期限。

◆產品募集期：從發布該產品到產品計期開始的時間，公眾購買的日期。

◆資金到賬日：產品結束后本金和收益到賬的日期。

◆預期年化收益率：根據往期收益和市場表現預估的收益率。

◆認購條件：包括產品份額、上市地區等。

◆其他內容：包括產品托管人、是否允許提前贖回、起點金額等內容。

表3-1列舉了一份銀行理財產品的產品說明書中的主要內容，根據不同的產品，還有風險提示，投資對象說明等內容，投資者可詳細閱讀。

續表

以上是一款銀行理財產品的產品說明書的主要內容，根據不同的產品，還有風險提示、投資對象說明等內容。

第44項　銀行理財產品的購買限制

許多時候我們在銀行購買銀行理財產品時，常常會出現無法購買的情況，這是因為銀行對不同的產品做了一些購買限制。想要順利購買，就必須了解如圖3-13所示的內容。

第45項　銀行理財產品的風險

銀行理財產品雖然常被看作穩定的理財方式，但它也是具有風險的，具體有如圖3-14所示的八大風險。

銀行理財產品的評級

銀行對其發行的產品有一定的風險管理，主要是通過評級來體現，對理財產品的評級會根據當前金融市場的走勢，由銀行內部自行評定，這個評級標準一般不會輕易修改。

例如在中國工商銀行，理財產品從低到高分為了RP1～RP5。

第46項　購買銀行理財產品的流程

在了解了銀行理財產品的基礎理論之后，我們就可以開始在銀行購買銀行理財產品了，完成一次完整的銀行理財產品投資，有如圖3-15所示的流程。

第47項　網上銀行購買銀行理財產品

前面介紹了購買銀行理財產品也可以在網上購買，這樣既可以節約時間，又可以保證買到最好的產品，網上銀行買銀行理財產品，其具體的操作如下。

應用示例——在網上銀行存入定期存款

Step 01　登錄中國工商銀行網上銀行，進入個人網上銀行頁面，在上方的菜單欄中單擊“工行理財”超鏈接。

Step 02　在打開的“購買理財產品”選項組中會看到最新推薦的理財產品，設置產品篩選條件，單擊“查詢”按鈕。

Step 03　在打開的頁面中即可看到該條件下所有的產品及投資期限與收益率，單擊要投資的產品名稱超鏈接。

Step 04　在打開的頁面中即可詳細查看該產品的產品說明書，在該頁面下方單擊“購買理財產品”按鈕。

Step 05　進入產品購買頁面，輸入購買產品的金額和購買的份數，單擊“確定”按鈕，在打開的頁面中確認投資信息，單擊“確定”按鈕完成安全支付。

銀行風險承受能力測試

第一次在網上銀行完成銀行理財產品的購買之前，必須要在銀行網點完成銀行風險承受能力測試，由銀行客戶經理簽字才可以順利購買。

第48項　銀行理財產品的投資技巧

了解了銀行理財產品的購買細節之后，為了更好地利用銀行理財產品獲利，有很多技巧可用，本章最后一部分就簡單來了解一些。

（1）預期收益率不等于實際收益率

產品有預期收益率和實際收益率兩種，許多人不愿意為了一點利息就去冒風險，其實只有忽略了投資技巧，才會有如下例劉女士一樣的麻煩。

應用示例——劉女士買理財產品

劉女士今年30歲，家庭幸福。半年前，劉女士在與朋友的聚會中，受到朋友的影響，決定購買銀行理財產品。

原來，劉女士的朋友在一年前購買了20萬元的一款期限為180天的理財產品，預期年化收益率5.2％，而在到期時，實際收益率達到了5.3％。從市場上來看，這確實是一款非常好的理財產品。

劉女士在朋友的推薦下，把剛剛存入銀行的50萬元定期存款提前取出，購買了一款和她朋友所購買的產品風險類型、時間、收益率全都相似的產品。期限為181天，預期收益率5.3％。

如今劉女士的理財產品也到期了，可是實際收益率卻沒有達到預期收益率，只有4.2％。

在這樣的情況下，劉女士有如下的收益對比。

如果按照預期收益率計算，應獲得利息約為：50000×5.3％×181/365=1314.1元。

如果劉女士將錢存為定期存款（按一年期計算），應獲得利息為50000×3.25％×181/365（這里的181/365指的是理論計算）=805.8元。

也就是說，劉女士此次投資比預期收益損失了272.7元，比存在銀行的定期存款半年內只多出了508.3元。

為了避免上述的失誤，我們可以在投資之前充分分析當前市場的表現，參考往期實際收益與預期收益的關系，從而判斷是否購買該產品。

（2）選擇合適的時機購買產品

在眾多的銀行理財產品中，選擇合適的購買時機是非常有必要的，好的產品一般會在固定的時間發行上市。

一般月末、季末、年末是銀行吸籌存款最集中的時候，因此在此時發布的理財收益會比其他的時候高。

（3）風險承受能力與理財產品相符

我們完成個人風險能力測試并不只是一種責任劃分，而是可以切實幫助完成銀行理財產品的投資，具體如圖3-16所示。

（4）選擇不同購買期限

從投資期限來看，合理的組合會讓投資計劃更具結構性。我們可以選擇短期理財產品與長期理財產品相結合的方式。

市場的動向并不明確，所以銀行理財產品市場30～180天的中短期產品相對較多，而1年或者2年的產品極為少見。在產品選擇時，投資者可以同時選擇30～60天的理財產品與180～270天的理財產品。這樣的組合投資可以兼顧到兩種不同的渠道，也將投資的風險分散。

第49項　超短期銀行理財產品

在眾多的銀行理財產品中，有一種投資期限非常短的產品，我們稱為超短期理財產品，其具體有以下的特征。

◆投資期限一般為1～7天，最長的可能有15天。

◆投資于市場信用級別較高、流動性較好的金融市場工具。

◆強調投資穩健，基本可以做到保本或類似保本

◆沒有贖回時間限制，投資者可以隨時贖回自己的資金。

◆產品一般為品牌產品，長期進行發售。

下面來看一款超短期銀行理財產品的產品說明書，如表3-2所示。

超短期理財產品和普通理財產品的投資方式基本一樣，但在選擇和投資時，有如圖3-17所示的技巧。