第四節 投資銀行業務資格

證券公司從事證券承銷與保薦業務還須滿足《證券發行上市保薦業務管理辦法》的規定，該辦法自2008年12月1日起施行。《管理辦法》中所稱的“保薦機構”就是指《證券法》第十一條所指的“保薦人”。

為了規范證券發行上市保薦業務，提高上市公司質量和證券公司執業水平，保護投資者的合法權益，發行人應當就下列事項聘請具有保薦機構資格的證券公司履行保薦職責：

（1）首次公開發行股票并上市；

（2）上市公司發行新股、可轉換公司債券；

（3）中國證監會認定的其他情形。

證券公司從事證券發行上市保薦業務，應依照《管理辦法》的規定向中國證監會申請保薦機構資格。

保薦機構應依法對發行人申請文件、證券發行募集文件進行核查，并向中國證監會、證券交易所出具保薦意見。保薦機構應當保證所出具的文件真實、準確、完整。

同次發行的證券，其發行保薦和上市保薦應當由同一保薦機構承擔。證券發行規模達到一定數量的，可以采用聯合保薦，但參與聯合保薦的保薦機構不得超過兩家。證券發行的主承銷商可以由該保薦機構擔任，也可以由其他具有保薦機構資格的證券公司與該保薦機構共同擔任。

一、保薦機構的資格

1．證券公司申請保薦機構資格應當具備的條件

（1）注冊資本不低于人民幣1億元，凈資本不低于人民幣5000萬元。

（2）具有完善的公司治理和內部控制制度，風險控制指標符合相關規定。

（3）保薦業務部門具有健全的業務規程、內部風險評估和控制系統，內部機構設置合理，具備相應的研究能力、銷售能力等后臺支持。

（4）具有良好的保薦業務團隊且專業結構合理，從業人員不少于35人，其中最近3年從事保薦相關業務的人員不少于20人。

（5）符合保薦代表人資格條件的從業人員不少于4人。

（6）最近3年內未因重大違法、違規行為受到行政處罰。

（7）中國證監會規定的其他條件。

證券公司取得保薦機構資格后，應當持續符合上述規定的條件。保薦機構因重大違法、違規行為受到行政處罰的，中國證監會撤銷其保薦機構資格；不再具備上述規定其他條件的，中國證監會可責令其限期整改，逾期仍然不符合要求的，中國證監會撤銷其保薦機構資格。

2．證券公司申請保薦機構資格應當向中國證監會提交的材料

（1）申請報告。

（2）股東（大）會和董事會關于申請保薦機構資格的決議。

（3）公司設立批準文件。

（4）營業執照復印件。

（5）公司治理和公司內部控制制度及執行情況的說明。

（6）董事、監事、高級管理人員和主要股東情況的說明。

（7）內部風險評估和控制系統及執行情況的說明。

（8）保薦業務盡職調查制度、輔導制度、內部核查制度、持續督導制度、持續培訓制度和保薦工作底稿制度的建立情況。

（9）經具有證券、期貨相關業務資格的會計師事務所審計的最近1年度凈資本計算表、風險資本準備計算表和風險控制指標監管報表。

（10）保薦業務部門機構設置、分工及人員配置情況的說明。

（11）研究、銷售等后臺支持部門的情況說明。

（12）保薦業務負責人、內核負責人、保薦業務部門負責人和內核小組成員名單及其簡歷。

（13）證券公司指定聯絡人的說明。

（14）證券公司對申請文件的真實性、準確性、完整性承擔責任的承諾函，并應由全體董事簽字。

（15）中國證監會要求的其他材料。

二、保薦代表人的資格

1．個人申請保薦代表人資格應當具備的條件

（1）具備3年以上保薦相關業務經歷。

（2）最近3年內在境內證券發行項目（首次公開發行股票并上市、上市公司發行新股、可轉換公司債券及中國證監會認定的其他情形）中擔任過項目協辦人。

（3）參加過中國證監會認可的保薦代表人勝任能力考試且成績合格有效。

（4）誠實守信、品行良好，無不良誠信記錄，最近3年未受到中國證監會的行政處罰。

（5）未負有數額較大到期未清償的債務。

（6）中國證監會規定的其他條件。

個人取得保薦代表人資格后，應當持續符合上述第4項、第5項和第6項規定的條件。保薦代表人被吊銷、注銷證券業執業證書，或者受到中國證監會行政處罰的，中國證監會撤銷其保薦代表人資格；不再符合其他條件的，中國證監會責令其限期整改，逾期仍然不符合要求的，中國證監會撤銷其保薦代表人資格。

個人通過中國證監會認可的保薦代表人勝任能力考試或者取得保薦代表人資格后，應當定期參加中國證券業協會或者中國證監會認可的其他機構組織的保薦代表人年度業務培訓。保薦代表人未按要求參加保薦代表人年度業務培訓的，中國證監會撤銷其保薦代表人資格；通過保薦代表人勝任能力考試而未取得保薦代表人資格的個人，未按要求參加保薦代表人年度業務培訓的，其保薦代表人勝任能力考試成績不再有效。

2．個人申請保薦代表人資格，應當通過所任職的保薦機構向中國證監會提交的材料

（1）申請報告。

（2）個人簡歷、身份證明文件和學歷學位證書。

（3）證券業從業資格考試、保薦代表人勝任能力考試成績合格的證明。

（4）證券業執業證書。

（5）從事保薦相關業務的詳細情況說明，以及最近3年內擔任《保薦辦法》規定的境內證券發行項目協辦人的工作情況說明。

（6）保薦機構出具的推薦函，其中應當說明申請人遵紀守法、業務水平、組織能力等情況。

（7）保薦機構對申請文件的真實性、準確性、完整性承擔責任的承諾函，并應由其董事長或者總經理簽字。

（8）中國證監會要求的其他材料。

三、中國證監會對保薦機構和保薦代表人資格的核準

中國證監會依法受理、審查申請文件。對保薦機構資格的申請，自受理之日起45個工作日內作出核準或者不予核準的書面決定；對保薦代表人資格的申請，自受理之日起20個工作日內作出核準或者不予核準的書面決定。證券公司和個人應當保證申請文件真實、準確、完整。申請期間，申請文件內容發生重大變化的，應當自變化之日起2個工作日內向中國證監會提交更新資料。

保薦機構資格申請文件存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏的，中國證監會不予核準；已核準的，撤銷其保薦機構資格。保薦代表人資格申請文件存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏的，中國證監會不予核準；已核準的，撤銷其保薦代表人資格。對提交該申請文件的保薦機構，中國證監會自撤銷之日起6個月內不再受理該保薦機構推薦的保薦代表人資格申請。

四、中國證監會對保薦機構和保薦代表人實行注冊登記管理

1．保薦機構的注冊登記事項

（1）保薦機構名稱、成立時間、注冊資本、注冊地址、主要辦公地址和法定代表人。

（2）保薦機構的主要股東情況。

（3）保薦機構的董事、監事和高級管理人員情況。

（4）保薦機構的保薦業務負責人、內核負責人情況。

（5）保薦機構的保薦業務部門負責人情況。

（6）保薦機構的保薦業務部門機構設置、分工及人員配置情況。

（7）保薦機構的執業情況。

（8）中國證監會要求的其他事項。

2．保薦代表人的注冊登記事項

（1）保薦代表人的姓名、性別、出生日期、身份證號碼。

（2）保薦代表人的聯系電話、通訊地址。

（3）保薦代表人的任職機構、職務。

（4）保薦代表人的學習和工作經歷。

（5）保薦代表人的執業情況。

（6）中國證監會要求的其他事項。

3．保薦機構和保薦代表人注冊登記事項的變更

保薦機構和保薦代表人的注冊登記事項發生變化的，保薦機構應當自變化之日起5個工作日內向中國證監會遞交書面報告，由中國證監會予以變更登記。

保薦代表人從原保薦機構離職，調入其他保薦機構的，應通過新任職機構向中國證監會申請變更登記。

4．保薦機構的年度執業報告

保薦機構應當于每年4月份向中國證監會報送年度執業報告。年度執業報告應當包括以下內容：

（1）保薦機構、保薦代表人年度執業情況的說明。

（2）保薦機構對保薦代表人盡職調查工作日志檢查情況的說明。

（3）保薦機構對保薦代表人的年度考核、評定情況。

（4）保薦機構、保薦代表人其他重大事項的說明。

（5）保薦機構對年度執業報告的真實性、準確性、完整性承擔責任的承諾函，并應由其法定代表人簽字。

（6）中國證監會要求的其他事項。

五、國債承銷業務的資格條件和資格申請

目前，我國國債主要分為記賬式國債和憑證式國債兩種。財政部、中國人民銀行、中國證監會于2006年7月4日通過的《國債承銷團成員資格審批辦法》規定，國債承銷團按照國債品種組建，包括憑證式國債承銷團、記賬式國債承銷團和其他國債承銷團。其中記賬式國債承銷團成員分為甲類成員和乙類成員。

憑證式國債承銷團成員原則上不超過40家；記賬式國債承銷團成員原則上不超過60家，其中甲類成員不超過20家。

（一）國債的承銷業務資格

1．承銷團申請人應當具備的基本條件

（1）在中國境內依法成立的金融機構。

（2）依法開展經營活動，近3年內在經營活動中沒有重大違法記錄，信譽良好。

（3）財務穩健，資本充足率、償付能力或者凈資本狀況等指標達到監管標準，具有較強的風險控制能力。

（4）具有負責國債業務的專職部門以及健全的國債投資和風險管理制度。

（5）信息化管理程度較高。

（6）有能力且自愿履行《國債承銷團成員資格審批辦法》第六章規定的各項義務。

2．申請憑證式國債承銷團成員資格應當具備的其他條件

申請憑證式國債承銷團成員資格的申請人除須具備前述基本條件外，還須具備以下條件：

（1）注冊資本不低于人民幣3億元或者總資產在人民幣100億元以上的存款類金融機構。

（2）營業網點在40個以上。

3．申請記賬式國債承銷團乙類成員資格應當具備的其他條件

申請記賬式國債承銷團乙類成員資格的申請人除基本條件外，還須具備以下條件：注冊資本不低于人民幣3億元或者總資產在人民幣100億元以上的存款類金融機構，或者注冊資本不低于人民幣8億元的非存款類金融機構。

4．申請記賬式國債承銷團甲類成員資格的其他條件

申請記賬式國債承銷團甲類成員資格的申請人除應當具備乙類成員資格條件外，上一年度記賬式國債業務還應當位于前25名以內。

（二）申請與審批

記賬式國債承銷團成員的資格審批由財政部會同中國人民銀行和中國證監會實施，并征求中國銀監會和中國保險監督管理委員會的意見。申請人申請憑證式國債承銷團成員資格的，應當將申請材料分別提交財政部和中國人民銀行；申請人申請記賬式國債承銷團成員資格的，應當將申請材料提交財政部。