第三節 企業股份制改組的目的、要求和程序

一、企業股份制改組的目的

企業股份制改組的目的有：確立法人財產權；建立規范的公司治理結構；籌集資金。

二、企業股份制改組的法律、法規要求

1．改組為股份有限公司的法律、法規要求

企業改組為股份有限公司，應當符合《公司法》的規定，股份有限公司的具體設立條件可參照第二章的內容。

2．改組為擬上市的股份有限公司的法律、法規要求

我國目前已經在證券交易所上市的公司從形成角度可分為以下五類：

（1）歷史遺留問題企業。

（2）1994年7月1日《公司法》生效前成立的定向募集公司。

（3）2006年1月1日《公司法》修訂實施前發起設立的股份有限公司。

（4）有限責任公司整體變更成股份有限公司，其過去3年業績可連續計算，通過發行股票轉為上市公司。

（5）國有大中型企業通過資產重組，通過募集方式設立并上市。

3.《證券法》對股份有限公司申請股票上市的要求

（1）股票經國務院證券監督機構核準已公開發行。

（2）公司股本總額不少于人民幣3000萬元。

（3）公開發行的股份達到公司股份總數的25%以上；公司股本總額超過人民幣4億元的，公開發行股份的比例為10%以上。

（4）公司最近3年無重大違法行為，財務會計報告無虛假記載。

目前證券交易所規定擬上市公司股本總額不少于人民幣5000萬元。

三、擬發行上市公司改組的規范要求

（一）原則要求

（1）突出公司主營業務，形成核心競爭力和持續發展的能力；

（2）按照《上市公司治理準則》要求獨立經營，運作規范；

（3）有效避免同業競爭，減少和規范關聯交易。

（二）具體要求

1．業務改組的具體要求

（1）發起人以非貨幣性資產出資，應將開展業務所必須的固定資產、在建工程、無形資產以及其他資產完整投入擬發行上市公司。

（2）兩個以上的發起人以經營性的業務和資產出資組建擬發行上市公司，業務和資產應完整投入擬發行上市公司。

（3）發起人以其持有的股份出資設立擬發行上市公司的，股權應不存在爭議及潛在糾紛，發起人能夠控制。

（4）發起人以與經營性業務有關的資產出資，應同時投入與該經營性業務密切關聯的商標、特許經營權、專利技術等無形資產。

（5）擬發行上市公司在改制重組工作中，應按國家有關規定安置好分流人員并妥善安置學校等社會職能機構。

2．治理規范的具體要求

擬發行上市公司的發起人應符合《公司法》等有關法律、法規規定的條件和《上市公司治理準則》的有關要求，具體體現在以下幾個獨立性的要求上：

（1）擬發行上市公司的資產應做到獨立完整；

（2）擬發行上市公司的人員應做到獨立；

（3）擬發行上市公司的機構應做到獨立；

（4）擬發行上市公司應做到財務獨立。

四、企業改組為擬上市股份有限公司的程序

（1）擬訂總體改組方案。包括發起人企業概況、資產重組方案、改制后企業的管理與運作、擬上市公司的籌資計劃、其他需要說明的事項等。

（2）選聘中介機構。除財務顧問外，還包括會計師事務所、資產評估機構、律師事務所。

（3）開展改組工作。

（4）發起人出資。

（5）召開公司籌委會會議，發出召開創立大會通知。

（6）召開創立大會及第一屆董事會會議、第一屆監事會會議。

（7）辦理工商注冊登記手續。