第三節 基金管理人概述

1．基金管理公司的市場準入

我國相關法規規定，基金管理公司的注冊資本應不低于1億元人民幣。其主要股東（指出資額占基金管理公司注冊資本的比例最高且不低于25%的股東）應當具備下列條件：

（1）從事證券經營、證券投資咨詢、信托資產管理或者其他金融資產管理。

（2）注冊資本不低于3億元人民幣。

（3）具有較好的經營業績，資產質量良好。

（4）持續經營3個以上完整的會計年度，公司治理健全，內部監控制度完善。

（5）最近3年沒有因違法違規行為受到行政處罰或者刑事處罰。

（6）沒有挪用客戶資產等損害客戶利益的行為。

（7）沒有因違法違規行為正在被監管機構調查，或者正處于整改期間。

（8）具有良好的社會信譽，最近3年在稅務、工商等行政機關以及金融監管、自律管理、商業銀行等機構無不良記錄。

基金管理公司除主要股東外的其他股東，要求注冊資本、凈資產應當不低于1億元人民幣，資產質量良好，且具備上述第（4）—（8）項規定的條件。

中外合資基金管理公司的境外股東應當具備下列條件：

（1）為依其所在國家或者地區法律設立、合法存續并具有金融資產管理經驗的金融機構，財務穩健，資信良好，最近3年沒有受到監管機構或者司法機關的處罰。

（2）所在國家或者地區具有完善的證券法律、法規和監管制度，其證券監管機構已與中國證監會或者中國證監會認可的其他機構簽訂證券監管合作諒解備忘錄，并保持著有效的監管合作關系。

（3）實繳資本不少于3億元人民幣的等值可自由兌換貨幣。

（4）經國務院批準的中國證監會規定的其他條件。

中國香港特別行政區、澳門特別行政區和臺灣地區的投資機構此照適用上述對一般境外股東的規定。

2．基金管理人的職責

《證券投資基金法》第十九條規定，基金管理人應當履行下列職責：

（1）依法募集基金，辦理或者委托經國務院證券監督管理機構認定的其他機構代為辦理基金份額的發售、申購、贖回和登記事宜；

（2）辦理基金備案手續；

（3）對所管理的不同基金財產分別管理、分別記賬，進行證券投資；

（4）按照基金合同的約定確定基金收益分配方案，及時向基金份額持有人分配收益；

（5）進行基金會計核算并編制基金財務會計報告；

（6）編制中期和年度基金報告；

（7）計算并公告基金資產凈值，確定基金份額申購、贖回價格；

（8）辦理與基金財產管理業務活動有關的信息披露事項；

（9）召集基金份額持有人大會；

（10）保存基金財產管理業務活動的記錄、賬冊、報表和其他相關資料；

（11）以基金管理人名義，代表基金份額持有人利益行使訴訟權利或者實施其他法律行為；

（12）國務院證券監督管理機構規定的其他職責。

基金投資者投資基金的最主要目的是要實現資產的保值、增值。基金管理人的投資管理能力與風險控制能力的高低，直接關系到投資者投資回報的高低與投資目標能否實現。基金管理人的作用除了直接體現在業務覆蓋的廣度、深度以及資產的保值增值上外，還體現在其對基金持有人利益保護的責任上。

3．基金管理公司的主要業務

證券投資基金業務中的募集與管理基金是基金管理公司的主要業務，除此之外，基金管理公司還可以從事一些其他的受托資產管理業務和提供投資咨詢服務。基金管理公司已有向綜合資產管理機構發展的趨勢。基金管理公司的主要業務見表4-1。

4．基金管理公司的業務特點

（1）基金管理公司管理的是投資者的資產，一般并不進行負債經營。因此基金管理公司的經營風險相對具有較高負債的銀行、保險公司等其他金融機構要低得多。

（2）基金管理公司的收入主要來自以資產規模為基礎的管理費，因此資產管理規模的擴大對基金管理公司具有重要的意義。

（3）投資管理能力是基金管理公司的核心競爭力，因此基金管理公司在經營上更多地體現出一種知識密集型產業的特色。

（4）開放式基金要求必須披露上一工作日的份額凈值，而凈值的高低直接關系到投資者的利益。因此基金管理公司的業務對時間與準確性的要求很高，任何失誤與遲誤都會造成很大問題。