第五節(jié) 同步強化訓(xùn)練

一、單選題

1．證券交易所對上市證券實施掛牌交易，上市首日證券行情顯示的前收盤價為（　）。

A．零

B．該證券發(fā)行價

C．當(dāng)日開盤價

D．開盤價與發(fā)行價的均值

【答案】B

【解析】對于首次上市證券在上市首日的前收盤價格，上海證券交易所規(guī)定，首次上市證券上市首日，其即時行情顯示的前收盤價格為其發(fā)行價（證券交易所另有規(guī)定的除外）。深圳證券交易所則規(guī)定，首次上市股票、債券上市首日，其即時行情顯示的前收盤價為其發(fā)行價，基金為其前一日基金份額凈值（四舍五入至0.001元）。

2．對于有價格漲跌幅限制的股票、封閉式基金競價交易出現(xiàn)下列情形的，證券交易所分別公布相關(guān)證券當(dāng)日買入、賣出金額最大的5家會員營業(yè)部（深圳證券交易所是營業(yè)部或席位）的名稱及其買入、賣出金額：日價格振幅達到（　）的前3只證券（深圳證券交易所為前5只證券）。

A.7%

B.10%

C.15%

D.20%

【答案】C

3．股票、封閉式基金競價交易出現(xiàn)連續(xù)3個交易日內(nèi)日收盤價格漲跌幅偏離值累計達到（　）的，屬于異常波動，證券交易所分別公告該股票、封閉式基金交易異常波動期間累計買入、賣出金額最大5家會員營業(yè)部（深圳證券交易所是營業(yè)部或席位）的名稱及其累計買入、賣出金額。

A.±10%

B.±25%

C.±18%

D.±20%

【答案】D

4．對于有價格漲跌幅限制的股票、封閉式基金競價交易出現(xiàn)下列情形之一的，證券交易所分別公布相關(guān)證券當(dāng)日買入、賣出金額最大的5家會員營業(yè)部的名稱及其買入、賣出金額：（　）。

A．日價格振幅達到10%的前3只證券

B．日價格振幅達到10%的前5只證券

C．日價格振幅達到15%的前3只證券

D．日價格振幅達到20%的前8只證券

【答案】C

【解析】對于日價格振幅達到15%的前3只證券（深圳證券交易所為前5只證券），證券交易所分別公布相關(guān)證券當(dāng)日買入、賣出金額最大的5家會員營業(yè)部（深圳證券交易所是營業(yè)部或席位）的名稱及其買入、賣出金額。

5．按照現(xiàn)行制度規(guī)定，上海證券交易所對一些可能影響證券交易價格或者證券交易量的異常交易行為，予以重點監(jiān)控。其中，異常交易行為之一是（　）固定的或涉嫌關(guān)聯(lián)的證券賬戶之間，大量或者頻繁進行互為對手方的交易。

A.1個

B.2個或2個以上

C.3個

D.3個或3個以上

【答案】B

6．當(dāng)日交易結(jié)束后，如遇單個合格投資者持有單個上市公司掛牌交易A股數(shù)額超過限定比例的，交易所將按照（　）的原則確定平倉順序。

A．后買先賣

B．即買即賣

C．成交價格低者先賣

D．成交價格高者先賣

【答案】A

【解析】按照上海證券交易所的《合格境外機構(gòu)投資者證券交易實施細則》，當(dāng)日交易結(jié)束后，如遇所有合格投資者持有同一上市公司掛牌交易A股數(shù)額合計超過限定比例的，證券交易所將按照后買先賣的原則確定平倉順序，并向其委托的證券公司及托管人發(fā)出通知。

7．日價格振幅的計算公式為（　）。

A．單只股票漲跌幅-中小企業(yè)板塊指數(shù)漲跌幅

B.（當(dāng)日最高價-當(dāng)日最低價）/當(dāng)日最低價×100%

C．當(dāng)日成交股數(shù)/流通股數(shù)×100%

D．單只股票漲跌點數(shù)-中小企業(yè)板塊指數(shù)漲跌點數(shù)

【答案】B

【解析】A項為收盤價格漲跌幅偏離值的計算公式；C項為換手率的計算公式；D項為對應(yīng)中小企業(yè)板分類的收盤價格漲跌幅偏離值。

8．深圳證券交易所對專項資產(chǎn)管理計劃收益權(quán)份額協(xié)議交易實行（　）回轉(zhuǎn)交易。

A．當(dāng)日

B．次日

C．次交易日

D．滾動日

【答案】A

9．根據(jù)現(xiàn)行制度規(guī)定，無論買入或賣出B股時，在1個交易日內(nèi)的交易價格相對上一交易日收市價格的漲跌幅度均不得超過（　）。

A.5%

B.7%

C.10%

D.15%

【答案】C

【解析】根據(jù)現(xiàn)行制度規(guī)定，無論買入或賣出，股票（含A、B股）、基金類證券在1個交易日內(nèi)的交易價格相對上一交易日收市價格的漲跌幅度不得超過10%，其中ST股票和*ST股票價格漲跌幅度不得超過5%。

二、多選題

1．下列關(guān)于固定收益證券交易的論述，錯誤的是（　）。

A．交易商參加固定收益平臺交易前，應(yīng)通過固定收益平臺注冊可用于交易的證券賬戶

B．交易商在固定收益平臺申報賣出固定收益證券的數(shù)量，不得超過其證券賬戶內(nèi)可交易余額的150%

C．交易商當(dāng)日買入的固定收益證券次日方可賣出

D．在固定收益平臺進行的固定收益證券現(xiàn)券交易實行總價申報，申報價格變動單位為0.25元，申報數(shù)量單位為手（1手為1000元面值）

【答案】BCD

【解析】交易商在固定收益平臺申報賣出固定收益證券的數(shù)量，不得超過其證券賬戶內(nèi)可交易余額。交易商當(dāng)日買入的固定收益證券，當(dāng)日可以賣出。在固定收益平臺進行的固定收益證券現(xiàn)券交易實行凈價申報，申報價格變動單位為0.001元，申報數(shù)量單位為手（1手為1000元面值）。

2．在我國，滬、深證券交易所編制的證券指數(shù)有（　）。

A．綜合指數(shù)

B．成分指數(shù)

C．分類指數(shù)

D．合成指數(shù)

【答案】ABC

【解析】上海證券交易所和深圳證券交易所都編制綜合指數(shù)、成分指數(shù)、分類指數(shù)等證券指數(shù)，以反映證券交易總體價格或某類證券價格的變動和走勢，隨即時行情發(fā)布。

3．限制證券賬戶交易的措施包括（　）。

A．限制買入指定證券或全部交易品種（但允許賣出）

B．限制賣出指定證券或全部交易品種（但允許買入）

C．限制買入和賣出指定證券或全部交易品種

D．限制買入或賣出指定證券或全部交易品種（不同時允許賣出或買入）

【答案】ABC

【解析】限制相關(guān)證券賬戶交易，包括限制錄入指定證券或全部交易品種（但允許賣出）；限制賣出指定證券或全部交易品種（但允許買入）；限制買入和賣出指定證券或全部交易品種。

4．上市公司出現(xiàn)以下（　）情形的，證券交易所對其股票交易實行退市風(fēng)險證券交易警示。

A．最近2年連續(xù)虧損

B．因財務(wù)會計報告存在重大會計差錯或虛假記載，公司主動改正或被中國證監(jiān)會責(zé)令改正，對以前年度財務(wù)會計報告進行追溯調(diào)整，導(dǎo)致最近1年連續(xù)虧損

C．因財務(wù)會計報告存在重大會計差錯或虛假記載，被中國證監(jiān)會責(zé)令改正，在規(guī)定期限內(nèi)未改正，且公司股票已停牌2個月

D．在收購人披露上市公司要約收購情況報告至維持被收購公司上市地位的具體方案實施完畢之前，因要約收購導(dǎo)致被收購公司的股權(quán)分布不符合《公司法》規(guī)定的上市條件，且收購人持股比例未超過被收購公司總股本90%

【答案】ABCD

【解析】上市公司出現(xiàn)以下情形之一的，證券交易所對其股票交易實行退市風(fēng)險警示：（1）最近2年連續(xù)虧損（以最近2年年度報告披露的當(dāng)年經(jīng)審計凈利潤為依據(jù)）。（2）因財務(wù)會計報告存在重大會計差錯或虛假記載，公司主動改正或被中國證監(jiān)會責(zé)令改正，對以前年度財務(wù)會計報告進行追溯調(diào)整，導(dǎo)致最近2年連續(xù)虧損。（3）因財務(wù)會計報告存在重大會計差錯或虛假記載，被中國證監(jiān)會責(zé)令改正，在規(guī)定期限內(nèi)未改正，且公司股票已停牌2個月。（4）在法定期限內(nèi)未披露年度報告或者半年度報告，公司股票已停牌2個月。（5）因股權(quán)分布發(fā)生變化導(dǎo)致連續(xù)20個交易日不具備上市條件，公司在規(guī)定期限內(nèi)提出股權(quán)分布問題的解決方案，經(jīng)證券交易所同意實施。（6）出現(xiàn)可能導(dǎo)致公司解散的情形。（7）法院受理公司破產(chǎn)案件，可能依法宣告公司破產(chǎn)。（8）證券交易所認(rèn)定的其他存在退市風(fēng)險的情形。

5.2006年8月，《合格境外機構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資管理辦法》由（　）發(fā)布。

A．中國證監(jiān)會

B．中國人民銀行

C．國家外匯管理局

D．中國證券業(yè)協(xié)會

【答案】ABC

6．對于有價格漲跌幅限制的股票、封閉式基金競價交易出現(xiàn)下列情形之一的，證券交易所分別公布相關(guān)證券當(dāng)日買入、賣出金額最大的5家會員營業(yè)部（深圳證券交易所是營業(yè)部或席位）的名稱及其買入、賣出金額（　）。

A．日收盤價格漲跌幅偏離值達到7%的前3只證券（深圳證券交易所為前5只證券）

B．日價格振幅達到15%的前3只證券（深圳證券交易所為前5只證券）

C．日換手率達到20%的前3只證券（深圳證券交易所為前5只證券）

D．日掛牌量達到50%的前1只證券（深圳證券交易所為前5只證券）

【答案】ABC

【解析】對于有價格漲跌幅限制的股票、封閉式基金競價交易出現(xiàn)下列情形之一的，證券交易所分別公布相關(guān)證券當(dāng)日買入、賣出金額最大的5家會員營業(yè)部（深圳證券交易所是營業(yè)部或席位）的名稱及其買入、賣出金額：（1）日收盤價格漲跌幅偏離值達到7%的前3只證券（深圳證券交易所為前5只證券）;（2）日價格振幅達到15%的前3只證券（深圳證券交易所為前5只證券）;（3）日換手率達到20%的前3只證券（深圳證券交易所為前5只證券）。

7.（　）為固定收益平臺的交易時間。

A.9:00—11:00

B.9:30—11:30

C.13:00—14:00

D.13:00—15:00

【答案】BC

【解析】固定收益平臺的交易時間為9:30—11:30、13:00—14:00。

8．創(chuàng)業(yè)板上市公司出現(xiàn)（　）項情形時，深圳證券交易所有權(quán)對其股票交易實行其他風(fēng)險警示處理。

A．按照規(guī)定申請并獲準(zhǔn)撤銷退市風(fēng)險警示的公司或者按照規(guī)定申請并獲準(zhǔn)恢復(fù)上市的公司，其最近一個會計年度的審計結(jié)果顯示主營業(yè)務(wù)未正常運營或者扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤為負(fù)值

B．公司生產(chǎn)經(jīng)營活動受到嚴(yán)重影響且預(yù)計在3個月以內(nèi)不能恢復(fù)正常

C．公司所有銀行賬號被凍結(jié)

D．公司董事會無法正常召開會議并形成董事會決議

【答案】ABD

【解析】創(chuàng)業(yè)板上市公司出現(xiàn)下列情形之一的，深圳證券交易所有權(quán)對其股票交易實行其他風(fēng)險警示處理：（1）按照規(guī)定申請并獲準(zhǔn)撤銷退市風(fēng)險警示的公司或者按照規(guī)定申請并獲準(zhǔn)恢復(fù)上市的公司，其最近一個會計年度的審計結(jié)果顯示主營業(yè)務(wù)未正常運營或者扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤為負(fù)值；（2）公司生產(chǎn)經(jīng)營活動受到嚴(yán)重影響且預(yù)計在3個月以內(nèi)不能恢復(fù)正常；（3）公司主要銀行賬號被凍結(jié)；（4）公司董事會無法正常召開會議并形成董事會決議；（5）中國證監(jiān)會或者深圳證券交易所認(rèn)定的其他情形。

9．退市風(fēng)險警示的處理措施包括（　）。

A．在公司股票簡稱前冠以*ST字樣，以區(qū)別于其他股票

B．股票報價的日漲跌幅限制為5%

C．在公司股票簡稱前冠以ST字樣，以區(qū)別于其他股票

D．股票報價的日漲跌幅限制為12%

【答案】AB

【解析】所謂退市風(fēng)險警示制度，就是指由證券交易所對存在股票終止上市風(fēng)險的公司股票交易實行警示存在終止上市風(fēng)險的特別處理。

退市風(fēng)險警示的處理措施包括：第一，在公司股票簡稱前冠以*ST字樣，以區(qū)別于其他股票；第二，股票報價的日漲跌幅限制為5%。

10．證券交易價格或證券交易量明顯異常交易情形包括（　）。

A．同一證券營業(yè)部集中買入或賣出同一證券且數(shù)量較大

B．證券交易價格連續(xù)大幅上漲或下跌

C．同一地區(qū)的證券營業(yè)部集中買入或賣出同一證券且數(shù)量較大

D．深圳證券交易所認(rèn)為需要重點監(jiān)控的其他異常交易情形

【答案】ACD

【解析】證券交易價格或證券交易量明顯異常的情形包括：同一證券營業(yè)部或同一地區(qū)的證券營業(yè)部集中買入或賣出同一證券且數(shù)量較大；證券交易價格連續(xù)大幅上漲或下跌，明顯偏離同期相關(guān)指數(shù)的漲幅或跌幅，且上市公司無重大事項公告；深圳證券交易所認(rèn)為需要重點監(jiān)控的其他異常交易情形。

三、判斷題（正確的填A(yù)，不正確的填B）

1．合格境外機構(gòu)投資者可以委托1家境內(nèi)商業(yè)銀行作為托管人托管資產(chǎn)，并可以更換托管人。（　）

【答案】A

【解析】每個合格投資者只能委托1家境內(nèi)商業(yè)銀行作為托管人托管資產(chǎn)，并可以更換托管人。

2．中國證監(jiān)會依法對合格投資者的境內(nèi)證券實施監(jiān)督管理，國家外匯管理局依法對不合格投資者境內(nèi)證券投資有關(guān)的投資額度、資金匯出入等實施外匯管理。（　）

【答案】B

【解析】合格投資者和境內(nèi)證券投資由中國證監(jiān)會依法監(jiān)督管理，其有關(guān)的投資額度、資金匯出入等由國家外匯管理局依法管理。

3．所有合格投資者持有同一上市公司掛牌交易A股數(shù)額，合計達到該公司總股本的16%及其后每增加3%時，證券交易所于該交易日結(jié)束后通過交易所網(wǎng)站，公布合格投資者已持有該公司掛牌交易A股的總數(shù)及其占公司總股本的比例。（　）

【答案】B

【解析】所有合格投資者持有同一上市公司掛牌交易A股數(shù)額，合計達到該公司總股本的16%及其后每增加2%時，證券交易所于該交易日結(jié)束后通過交易所網(wǎng)站，公布合格投資者已持有該公司掛牌交易A股的總數(shù)及其占公司總股本的比例。

4．無漲跌幅限制證券的大宗交易成交價格，由買賣雙方在前收盤價的上下30%或次日已成交的最高、最低價之間自行協(xié)商確定。（　）

【答案】B

【解析】有漲跌幅限制證券的大宗交易成交價格，由買賣雙方在當(dāng)日漲跌幅價格限制范圍內(nèi)確定。無漲跌幅限制證券的大宗交易成交價格，由買賣雙方、在前收盤價的上下30%或當(dāng)日已成交的最高、最低價之間自行協(xié)商確定。

5．頻繁申報和撤銷申報，或大額申報后撤銷申報，以影響證券交易價格或誤導(dǎo)其他投資者，屬于證券交易價格或證券交易量明顯異常交易情形。（　）

【答案】B

【解析】頻繁申報和撤銷申報，或大額申報后撤銷申報，以影響證券交易價格或誤導(dǎo)其他投資者，屬于可能影響證券交易價格或證券交易量的異常交易行為。

6．依照《上海證券交易所交易規(guī)則》的規(guī)定，大宗交易也納入指數(shù)計算，成交量則在收盤后計入該證券成交總量。該證券每筆大宗交易的成交量、成交價及買賣雙方于收盤后單獨公布。（　）

【答案】B

【解析】大宗交易不納入證券交易所即時行情和指數(shù)的計算，成交量在大宗交易結(jié)束后計入當(dāng)日該證券成交總量。每個交易日大宗交易結(jié)束后，屬于股票和基金大宗交易的，交易所公告證券名稱、成交價、成交量及買賣雙方所在會員營業(yè)部的名稱等信息。

7．中小企業(yè)板的收盤價通過收盤前最后3分鐘集合競價的方式產(chǎn)生。（　）

【答案】A

【解析】中小企業(yè)板的收盤價通過收盤前最后3分鐘集合競價的方式產(chǎn)生；主板市場的收盤價通過收盤前最后1分鐘集合競價的方式產(chǎn)生。

8．在交易日15:00前處于停牌狀態(tài)的證券，上海證券交易所不受理其大宗交易的申報。（　）

【答案】A

【解析】在交易日15:00前處于停牌狀態(tài)的證券，上海證券交易所不受理其大宗交易的申報；而在交易日全天停牌的證券，深圳證券交易所亦不受理其大宗交易的申報。