第3節 日K線圖的價線底背離

從魏氏指標的視角觀察中國股市20多年的歷史，價線底背離發生的概率高低，與下跌的浪級相關，與市場的強弱相關。日線級別在一個中型波浪的下跌末段，板塊和個股發生價線底背離的概率較高。

圖2-13是創業板的一段日K線圖，2012年1月19日是低點，此時魏氏指標線也處于最低位置。此后反彈一小段后，價位逐步下移，指標線的角度大約從45°逐漸平緩，雖然還在上行，但角度大約只有15°。最后，與圖2-12案例相似，再次下跌創出新低。圖中豎線對應的點位比前一低點更低，指標線的位置卻比前一低位高出很多，價線底背離了，魏氏指標發出反方向運動的信號。前后兩個案例在背離之前的指標柱也反映了一種奧秘，將在價柱背離一節中講解，這里不再贅述。

圖2-14是南風股份（300004）的一段日線圖，這支股屬于創業板，它的走勢與創業板基本一致。這個時段的創業板指數日線只有一次底背離，南風股份出現兩次底背離。從圖中可以看出：第一次背離時，價位比前低點的下降幅度不大，指標線的位置卻要高出很多；第二次背離時，價位比前低點的下降幅度較大，指標線的位置再次抬高。該股同創業板一樣，從此處轉向，走出一波上升行情。

同是一個浪級的下跌，板塊的下跌模式各有不同。雅戈爾（600177）不屬于創業板，所以走勢與前一案例南風股份有所不同（見圖2-15）。在下跌之初，魏氏指標線就創出最低，此后調整了很長一段時間才出現第一次價線底背離。經過一波反彈行情后，再次下跌，出現第二次價線底背離。對于日線級別的二次價線底背離，反向運動的信號是十分可靠的。

通過這個案例有必要說一下操作策略問題：圖中箭頭一帶調整很復雜，雖然上竄下跳，但從直線可以看出，它的價位并沒創新低，也就是說沒有明顯價線底背離。即便依據魏氏指標操作，盈利也很困難。雖然前面說過，在一段下跌末期，不是每支股都會出現價線底背離，但是像這支股的走勢，看不清它的未來，不如守株待兔，等待背離。這幅圖我特意畫了一條趨勢線，大趨勢如此，還期望它干什么呢？最好的策略就是等待。

圖2-16為冠農股份（600251）的日線圖，與上一案例相比沒有那么復雜，魏氏指標線創出低點后，時間不長就出現第一次價線底背離，緊接著第二次價線底背離，雖然背離不明顯，就算再跌也無大礙。冠農股份的走勢確實如此，在第二次價線底背離后，有一波快速上升，之后再跌，但價位和指標線已不再創新低了。

前面講過，價線底背離發生的概率高低，與下跌的浪級相關，與市場的強弱相關，如圖2-17所示的理工監測（002322）日線圖就是一個范例，它從2010年5月4日至2012年12月4日，這一段下跌浪級較大，用時620個交易日。從圖中可以看出，它在下跌末段出現兩次價線底背離。2013年5月24日至2014年6月24日，用時224個交易日。在這一段下跌結束處，圖右邊有條對應豎線，沒有出現價線底背離，之后就開始上升。雖然截圖時的上升幅度還不大，但可以預判它不會出現價線底背離。為什么呢？因為這兩段下跌不是一個浪級。

如圖2-18所示的永太科技（002326）日線圖也是兩次價線底背離：第一次的背離，價位比前一波低點低很多，指標線的位置卻比前波低點高很多，這個背離是非常明顯的；第二次的背離，無論是價和線背離都不明顯，價位下降不多，指標線的位置上升也不多。但是在日線級別出現兩次價線底背離，預示反向運動的信號已經很強烈了。

永太科技在2013年6月25日形成低點，其實很多股都在這幾日形成這一輪下跌的低點。借這個低點說句題外話，大家還記得2013年8月16日，上證綜指在幾分鐘內100點攀升，暴漲超過5%，之后又回頭向下，最終收跌，經過調查發現是光大證券的“烏龍指”事件，光大證券也認帳。這一現象很有趣，我倒認為光大證券是誤傷。股市有些奇怪現象，為什么不去查查2013年6月25日的“烏龍指”事件呢？那一瞬間是暴跌100點，然后收陽。這個話題我將在以后的時空對稱理論中細說，這里不再贅述。

前面說過，無論股本大小，無論市場處于哪個歷史時期，魏氏指標的表現都是一致的，因為指標考量的是場內資金的進出量之比。圖2-19是一支大盤股，中國石化（600028）2001年上市，股本為1160億，流通股為913億。中國石化從2007年11月的最高點跌下來，到2013年6月28日，在長達7年的漫長下跌過程中，魏氏指標與價位關系的表現是一致的。

到了下跌后期，中國石化出現三次價線底背離，在日線級別中出現三次價線背離，這種情況不多：第一次背離，價位和指標表現都十分鮮明；第二次背離，價位與第一次背離時相比較，下降幅度很明顯，指標與第一次背離時相比不太明顯，與先前的最低位置相比很明顯；第三次背離，價位和指標與第二次背離時相比，雖然不太明顯，但仍然是背離形態，尤其價位也是最低點。盡管是一支大盤股，但背離性質與小盤股沒什么區別。像這樣連續三次預警，其走勢的反向信號十分可靠。

對于中聯電氣（002323）而言，這樣的背離更少見（見圖2-20）。從高點跌下來到2012年11月19日，看似有4次背離，實際上是3次。圖中魏氏指標有條傾斜線，標識為1、2、3處，價線背離鮮明，標識為4處，價位低點已抬高，所以實際上是3次價線底背離。

這支股還有個現象，圖中上下各有一條傾斜線，形態類似于喇叭，只是喇叭的大小口在上漲下跌中的方向不同，它也是預警反方向運行的信號。