3.1 有效稅收籌劃的理論框架

3.1.1 有效稅收籌劃的含義

早期的傳統(tǒng)稅收籌劃理論沒有考慮成本，只以納稅最小化為目標(biāo)。針對傳統(tǒng)理論的種種缺陷，諾貝爾經(jīng)濟學(xué)獎得主邁倫·斯科爾斯（Myron S.Scholes）和馬克·沃爾夫森（Mark A.Wolfson）提出了有效稅收籌劃理論，它是一種研究在各種約束條件下實現(xiàn)納稅人“稅后利潤最大化”目標(biāo)的稅收籌劃理論。

有效稅收籌劃是企業(yè)戰(zhàn)略的一個有機組成部分，它是在現(xiàn)行國家政策法規(guī)許可的范圍內(nèi)決策時，考慮所有利益相關(guān)者、稅收綜合衡量及全部商業(yè)成本下作出的、旨在實現(xiàn)企業(yè)價值最大化的戰(zhàn)略稅收管理安排。

3.1.2 有效稅收籌劃的理論框架

有效稅收籌劃理論框架構(gòu)成一個嚴(yán)密的邏輯體系。當(dāng)企業(yè)進行投融資決策時，其目標(biāo)是取得最大化的投資報酬率或融資成本最小化。稅收規(guī)則的存在，又使得企業(yè)在進行各項戰(zhàn)略性決策時必須考慮稅收的作用。此理論將除稅收成本以外的各項成本統(tǒng)稱為非稅收成本。并且，由于交易成本的定義具有非常廣泛的意義，因此稅收成本和非稅成本可以統(tǒng)一于交易成本。很顯然，交易成本是由于交易各方之間利益不一致和信息不對稱所引起的。至此，有效稅收籌劃理論框架的三條思路可以通過交易成本聯(lián)接起來，如圖3-1所示。

圖3-1 有效稅收籌劃理論框架

根據(jù)圖3-1可知，有效稅收籌劃理論框架包括以下三個方面具體內(nèi)容：（1）有效稅收籌劃要求籌劃者從交易各方多邊契約角度來考慮交易的稅收問題；（2）有效稅收籌劃要求籌劃者在投資和融資決策時，不僅考慮顯性稅收，還要考慮隱性稅收；（3）有效稅收籌劃要求籌劃者認識到稅收成本僅僅是企業(yè)成本的一種，在稅收籌劃過程中必須考慮到所有的成本，一些被提議的稅收籌劃方案的實施可能會帶來大量的非稅成本。

有效稅收籌劃理論框架的三條思路并非隨意的組合，而是一個相互依存、層層分解的有機整體；多邊契約與利益相關(guān)者相關(guān)，交易成本與企業(yè)組織緊密相關(guān)，使得在這一框架下的企業(yè)稅收籌劃活動（本身也屬于企業(yè)組織設(shè)計活動的一部分）從企業(yè)整體角度進行，嚴(yán)格區(qū)別于短期化傾向的“稅負最小化”目標(biāo)；而有效稅收籌劃既考慮稅收成本又考慮非稅成本，目標(biāo)是“稅后利潤最大化”。