第四節 長期股權投資的后續計量

長期股權投資在持有期間，根據投資企業對被投資單位的影響程度分別采用成本法及權益法進行核算。

一、長期股權投資的成本法

（一）成本法的適用范圍

修訂后長期股權投資準則核算的權益性投資中，應當采用成本法核算的只有一類，即投資方能夠對被投資方實施控制的長期股權投資（對子公司投資）。對被投資單位不具有共同控制或重大影響，且在活躍市場中沒有報價、公允價值不能可靠計量的長期股權投資，已不屬于修訂后長期股權投資的范圍，但在適用《企業會計準則第22號——金融工具的確認與計量》時，根據相關規定，仍可采用成本法予以計量。

準則中要求企業對子公司的長期股權投資在日常核算及母公司個別財務報表中采用成本法核算，一方面是為了避免在子公司實際宣告發放現金股利或利潤之前，母公司墊付資金發放現金股利或利潤等情況，解決了原來權益法下投資收益不能足額收回導致超分配問題；另一方面，對于納入合并范圍的子公司，企業編制的合并財務報表能全面反映子公司的財務狀況及經營成果，能夠提供權益法所反映的子公司信息，因此，在個別報表層面采用成本法核算對子公司投資，能夠更充分滿足各類信息使用者的需求。

（二）成本法核算下長期股權投資賬面價值的調整及投資損益的確認

采用成本法核算的長期股權投資，應當按照初始投資成本計價，追加或收回投資應當調整長期股權投資的成本。修訂后的長期股權投資明確規定，對于通過多次交易取得的長期股權投資，無論是實現了企業合并，還是對被投資單位具有重大影響，在個別報表中均采用“成本疊加”的思路對長期股權投資計價，即長期股權投資的賬面價值應為多次交易取得長期股權投資的成本之和。被投資單位宣告分派的現金股利或利潤中，投資企業按應享有的部分確認為當期投資收益。

【例1-9】甲公司20×1年1月取得對乙公司5%的股權，成本為800萬元。20×2年6月，甲公司又以3000萬元取得對乙公司15%的股權。假定甲公司持有乙公司5%股權時，對乙公司的生產經營決策不具有重大影響或共同控制；取得乙公司20%股權后，對乙公司的生產經營具有重大影響。乙公司股權不存在活躍的交易市場，公允價值無法取得。20×3年3月，乙公司宣告分派現金股利，甲公司按其持股比例可取得10萬元。

甲公司應進行的會計處理為

① 20×1年1月：

② 20×2年6月：

③ 20×3年3月：

企業按照上述規定確認自被投資單位應分得的現金股利或利潤后，應當考慮長期股權投資是否減值。在判斷該類長期股權投資是否存在減值跡象時，應當關注長期股權投資的賬面價值是否大于享有被投資凈資產（包括相關商譽）的賬面價值的份額等類似情況。出現類似情況時，企業應當按照《企業會計準則第8號——資產減值》對長期股權投資進行減值測試，可收回金額低于長期股權投資賬面價值的，應當計提減值準備。

二、長期股權投資的權益法

長期股權投資準則規定，應當采用權益法核算的長期股權投資包括兩類：一是對合營企業的長期股權投資；二是對聯營企業的長期股權投資。

按照權益法對長期股權投資進行核算，主要包括以下幾方面的內容：

第一，確定長期股權投資初始成本。初始投資或追加投資時，按照初始投資成本或追加投資的投資成本，增加長期股權投資的賬面價值。

第二，調整長期股權投資初始成本。比較初始投資成本與投資時應享有被投資單位可辨認凈資產公允價值的份額，對于初始投資成本小于應享有被投資單位可辨認凈資產公允價值份額的，應對長期股權投資的賬面價值進行調整，計入取得投資當期的損益。

第三，確認長期股權投資持有期間投資收益。持有投資期間，隨著被投資單位所有者權益的變動相應調整增加或減少長期股權投資的賬面價值，并分情況處理：對屬于因被投資單位實現凈損益產生的所有者權益的變動，投資企業按照持股比例計算應享有的份額，增加或減少長期股權投資的賬面價值，同時確認為當期投資損益；對被投資單位除凈損益以外其他因素導致的所有者權益變動，在持股比例不變的情況下，按照持股比例計算應享有或應分擔的份額，增加或減少長期股權投資的賬面價值，同時確認為資本公積（其他資本公積）。在持有投資期間，被投資單位能夠提供合并財務報表的，應當以合并財務報表凈利潤和其他投資變動為基礎進行核算。

第四，確認所取得的現金股利或利潤。被投資單位宣告分派利潤或現金股利時，投資企業按持股比例計算應分得的部分，一般應沖減長期股權投資的賬面價值。

（一）初始投資成本的調整

投資企業取得對聯營企業或合營企業的投資以后，對于取得投資時初始投資成本與應享有被投資單位可辨認凈資產公允價值份額之間的差額，應區別情況處理。

（1）初始投資成本大于取得投資時應享有被投資單位可辨認凈資產公允價值份額的，該部分差額是投資企業在取得投資過程中通過作價體現出的與所取得股權份額相對應的商譽及被投資單位不符合確認條件的資產價值，這種情況下不要求對長期股權投資的成本進行調整。

（2）初始投資成本小于取得投資時應享有被投資單位可辨認凈資產公允價值份額的，兩者之間的差額體現為雙方在交易作價過程中轉讓方的讓步，該部分經濟利益流入應作為收益處理，計入取得投資當期的營業外收入，同時調整增加長期股權投資的賬面價值。

（3）對于通過多次分步交易取得的長期股權投資，如果第一次取得股權份額時就采用權益法核算，應當將每一次取得股權份額的取得成本與取得該股權份額時應享有被投資單位可辨認凈資產公允價值份額之間的差額，按上述規定分別調整長期股權投資初始投資成本，也即對每次交易取得的股權份額分別適用權益法；如果原股權投資不適用權益法，追加投資后才采用權益法進行會計處理，應當將采用權益法日股權份額的賬面價值（例如可供出售資產的賬面價值）加上新增投資成本之和，與當日持有的股權份額應享有被投資單位可辨認凈資產公允價值份額之間的差額，按上述規定調整確定長期股權投資的初始投資成本。同時，原持有的權益性投資分類為可供出售金融資產并以公允價值計量的、計入其他綜合收益的累計公允價值變動，應當在取得重大影響或共同控制之日轉入當期損益。

【例1-10】甲公司于20×1年3月取得乙公司20%的股權，支付價款3000萬元。甲公司在取得乙公司的股權后，能夠對乙公司施加重大影響，對該投資采用權益法核算。

（1）假定取得投資時被投資單位可辨認凈資產公允價值為10000萬元。長期股權投資的初始投資成本3000萬元大于取得投資時應享有被投資單位可辨認凈資產公允價值的份額2000萬元（10000×20%），該差額不調整長期股權投資的賬面價值。甲公司有關賬務處理為

（2）假定本例中取得投資時被投資單位可辨認凈資產的公允價值為20000萬元，甲公司按持股比例20%計算確定應享有4000萬元，則初始投資成本與應享有被投資單位可辨認凈資產公允價值份額之間的差額1000萬元應計入取得投資當期的營業外收入。甲公司有關賬務處理為

（3）假定20×2年8月，甲公司對乙公司追加投資，支付現金2000萬元，取得乙公司10%股權。當日，乙公司可辨認凈資產的公允價值為25000萬元，新取得股權應享有當日被投資單位可辨認凈資產公允價值的份額2500萬元（25000×10%），兩者的差額500萬元應計入取得投資當期的營業外收入。甲公司有關賬務處理為

（二）投資損益的確認

采用權益法核算的長期股權投資，投資方取得長期股權投資后，應當按照應享有或應分擔的被投資方實現的凈損益和其他綜合收益的份額，分別確認投資損益和其他綜合收益，同時調整長期股權投資的賬面價值；投資方按照被投資方宣告分派的利潤或現金股利計算應分得的部分，相應減少長期股權投資的賬面價值。

在確認應享有或應分擔被投資單位的凈利潤時，在被投資單位賬面凈利潤的基礎上，應考慮以下因素的影響進行適當調整：

（1）被投資單位采用的會計政策及會計期間與投資企業不一致的，應按投資企業的會計政策及會計期間對被投資單位的財務報表進行調整，在此基礎上確認投資損益和其他綜合收益等。

權益法下，是將投資企業與被投資單位作為一個整體對待，作為一個整體其所產生的損益，應當在一致的會計政策基礎上確定，被投資企業采用的會計政策與投資企業不同的，投資企業應當基于重要性原則，按照本企業的會計政策對被投資單位的損益和其他綜合收益進行調整。

（2）以取得投資時被投資單位固定資產、無形資產的公允價值為基礎計提的折舊額或攤銷額，以及有關資產減值準備金額等對被投資單位凈利潤的影響。

被投資單位個別利潤表中的凈利潤是以其持有的資產、負債的賬面價值為基礎持續計算的，而投資企業在取得投資時，是以被投資單位有關資產、負債的公允價值為基礎確定投資成本，取得投資后應確認的投資收益代表的是被投資單位資產、負債在公允價值計量的情況下在未來期間通過經營產生的損益中歸屬于投資企業的部分。投資企業取得投資時被投資單位有關資產、負債的公允價值與其賬面價值不同的，未來期間，在計算歸屬于投資企業應享有的凈利潤或應承擔的凈虧損時，應考慮被投資單位計提的折舊額、推銷額以及資產減值準備金額等進行調整。

【例1-11】甲公司于20×1年6月30日購入乙公司20%的股份，購買價款為2000萬元，并自取得投資之日對乙公司的生產經營決策具有重大影響。取得投資當日，乙公司可辨認凈資產公允價值為12000萬元，除表1-1所列項目外，乙公司其他資產、負債的公允價值與賬面價值相同。

假定乙公司于20×1年實現凈利潤1000萬元，其中在甲公司取得投資時的賬面存貨全部對外出售；除此之外，乙公司持有的一項可供出售金融資產公允價值的變動計入資本公積（其他綜合收益）的金額為120萬元。甲公司與乙公司的會計年度及采用的會計政策相同。固定資產、土地使用權均按直線法提取折舊或攤銷，預計凈殘值均為0。假定甲、乙公司間未發生任何內部交易。

甲公司在確定其應享有的投資收益時，應在乙公司實現凈利潤的基礎上，根據取得投資時乙公司有關資產的賬面價值與其公允價值差額的影響進行調整（假定不考慮所得稅影響）：

存貨賬面價值與公允價值的差額應調減的利潤=1200-1000=200（萬元）

固定資產公允價值與賬面價值差額應調整增加的折舊額=（4500÷15-4000÷20）÷2=50（萬元）

土地使用權公允價值與賬面價值差額應調整增加的攤銷額=（1200÷8-500÷10）÷2=50（萬元）

調整后的凈利潤=1000-200-50-50=700（萬元）

甲公司應享有份額=700×30%=210（萬元）

確認投資收益的賬務處理為

（3）投資方計算確認應享有或應分擔被投資方的凈損益時，與聯營、合營企業之間發生的未實現內部交易損益按照應享有的比例計算歸屬于投資方的部分，應當予以抵消，在此基礎上確認投資損益。

投資方與被投資方發生的未實現內部交易損失，按照《企業會計準則第8號——資產減值》等規定屬于資產減值損失的，應當全額確認。

投資企業與其聯營企業及合營企業之間的未實現內部交易損益抵消與投資企業與子公司之間的未實現內部交易損益抵消有所不同，母子公司之間的未實現內部交易損益在合并財務報表中是全額抵消的，而投資企業與其聯營企業及合營企業之間的未實現內部交易損益抵消僅僅是投資企業或是納入投資企業合并財務報表范圍的子公司享有聯營企業或合營企業的權益份額。

需要強調的是，未實現內部交易損益的抵消既包括順流交易也包括逆流交易，其中，順流交易是指投資企業向其聯營企業或合營企業出售資產，逆流交易是指聯營企業或合營企業向投資企業出售資產。當該未實現內部交易損益體現在投資企業或其聯營企業、合營企業持有的資產賬面價值中時，相關的損益在計算確認投資損益時應予抵消。

①對于投資企業向聯營企業或合營企業出售資產的順流交易，在該交易存在未實現內部交易損益的情況下（即有關資產未對外部獨立第三方出售），投資企業在采用權益法計算確認應享有聯營企業或合營企業的投資損益時，應抵消該未實現內部交易損益的影響，同時調整對聯營企業或合營企業長期股權投資的賬面價值。當投資方向聯營企業或合營企業出資或是將資產出售給聯營企業或合營企業，同時有關資產由聯營企業或合營企業持有時，投資方對于投出或出售資產產生的損益確認僅限于歸屬于聯營企業或合營企業其他投資者的部分。即在順流交易中，投資方投出資產或出售資產給其聯營企業或合營企業產生的損益中，按照持股比例計算確定歸屬于本企業的部分不予確認。

【例1-12】甲公司持有乙公司有表決權股份的30%，能夠對乙公司生產經營施加重大影響。20×1年12月，甲公司將其賬面價值為900萬元的商品以1000萬元的價格出售給乙公司，乙公司將取得的商品作為存貨核算。乙公司在20×1年尚未對外出售該批存貨。

假定甲企業取得該項投資時，乙公司各項可辨認資產、負債的公允價值與其賬面價值相同，兩者在以前期間未發生過內部交易。乙公司20×1年實現凈利潤為500萬元。不考慮所得稅影響。

甲公司在該項交易中實現利潤100萬元，其中的30萬元（100×30%）是針對本公司持有的對聯營企業的權益份額，在采用權益法計算確認投資損益時應予抵消。甲企業應當進行的會計處理為

②對于聯營企業或合營企業向投資企業出售資產的逆流交易，在該交易存在未實現內部交易損益的情況下（即有關資產未對外部獨立第三方出售），投資企業在采用權益法計算確認應享有聯營企業或合營企業的投資損益時，應抵消該未實現內部交易損益的影響。當投資企業自其聯營企業或合營企業購買資產時，在將該資產出售給外部獨立第三方之前，不應確認聯營企業或合營企業因該交易產生的損益中本企業應享有的部分。

【例1-13】甲公司于20×1年3月取得乙公司30%有表決權股份，能夠對乙公司施加重大影響。20×1年6月，乙公司將其成本為900萬元的某商品以1000萬元的價格出售給甲公司，甲公司將取得的商品作為固定資產，預計使用壽命為10年，采用直線法計提折舊，凈殘值為0。至20×1年資產負債表日，甲公司未對外出售該固定資產。

假定甲企業取得該項投資時，乙公司各項可辨認資產、負債的公允價值與其賬面價值相同。乙公司20×1年實現凈利潤500萬元。不考慮所得稅因素影響。

甲公司在按照權益法確認應享有乙公司20×1年凈損益時，應進行以下會計處理：

需要強調的是，投資企業與其聯營企業及合營企業之間發生的無論是順流交易還是逆流交易產生的未實現內部交易損失，屬于所轉讓資產發生減值損失的，有關的未實現內部交易損失不應予以抵消。

【例1-14】甲公司持有乙公司30%有表決權股份，能夠對乙公司生產經營決策施加重大影響。20×1年，甲公司將其賬面價值為500萬元的商品以350萬元的價格出售給乙公司。20×1年資產負債表日，乙公司尚未將該批商品對外出售。

假定甲公司取得取該項投資時，乙公司各項可辨認資產、負債的公允價值與其賬面價值相同，兩者在以前期間未發生過內部交易。乙公司20×1年凈利潤為500萬元。

上述甲公司在確認應享有乙公司20×1年凈損益時，如果有證據表明交易價格350萬元與甲公司該商品賬面價值500萬元之間的差額是該資產發生了減值損失，在確認投資損益時不應予以抵消。

甲公司應當進行的會計處理為

（4）取得現金股利或利潤的處理。

按照權益法核算的長期股權投資，投資企業自被投資單位取得的現金股利或利潤，應抵減長期股權投資的賬面價值。在被投資單位宣告分派現金股利或利潤時，借記“應收股利”科目，貸記“長期股權投資（損益調整）”科目；自被投資單位取得的現金股利或利潤超過已確認損益調整的部分應視同投資成本的收回，沖減長期股權投資的成本。

（5）超額虧損的確認。

長期股權投資準則規定，投資企業確認應分擔被投資單位發生的損失，原則上應以長期股權投資及其他實質上構成對被投資單位凈投資的長期權益減記至零為限，投資企業負有承擔額外損失義務的除外。

這里所講“其他實質上構成對被投資單位凈投資的長期權益”通常是指長期應收項目。比如，企業對被投資單位的長期債權，該債權沒有明確的清收計劃，且在可預見的未來期間不準備收回的，實質上構成對被投資單位的凈投資。應予說明的是，該類長期權益不包括投資企業與被投資單位之間因銷售商品、提供勞務等日常活動所產生的長期債權。

按照長期股權投資準則規定，投資企業在確認應分擔被投資單位發生的虧損時，應將長期股權投資及其他實質上構成對被投資單位凈投資的長期權益項目的賬面價值綜合起來考慮，在長期股權投資的賬面價值減記至零的情況下，如果仍有未確認的投資損失，應以其他長期權益的賬面價值為基礎繼續確認。另外，投資企業在確認應分擔被投資單位的凈損失時，除應考慮長期股權投資及其他長期權益的賬面價值以外，如果在投資合同或協議中約定將履行其他額外的損失補償義務，還應按《企業會計準則第13號——或有事項》的規定確認預計將承擔的損失金額。企業在實務操作過程中，在發生投資損失時，應借記“投資收益”科目，貸記“長期股權投資（損益調整）”科目。在長期股權投資的賬面價值減記至零以后，考慮其他實質上構成對被投資單位凈投資的長期權益，繼續確認的投資損失應借記“投資收益”科目，貸記“長期應收款”科目；因投資合同或協議約定導致投資企業需要承擔額外義務的，按照或有事項準則的規定，對于符合確認條件的義務，應確認為當期損失，同時確認預計負債，借記“投資收益”科目，貸記“預計負債”科目。除上述情況外仍未確認的應分擔被投資單位的損失，應在賬外備查登記。

在確認了有關的投資損失以后，被投資單位于以后期間實現盈利的，應按以上相反順序分別減記賬外已確認的預計負債、恢復其他長期權益及長期股權投資的賬面價值，同時確認投資收益。即應當按順序分別借記“預計負債”、“長期應收款”、“長期股權投資”科目，貸記“投資收益”科目。

【例1-15】甲公司持有乙公司30%的股權，能夠對乙公司施加重大影響。20×1年資產負債表日，甲公司長期股權投資的賬面價值為2500萬元。

假定甲公司在取得該投資時，乙公司各項可辨認資產、負債的公允價值與其賬面價值相等，雙方所采用的會計政策及會計期間也相同。受宏觀經濟的影響，20×1年乙公司虧損10000萬元。甲公司按其持股比例確認應分擔的損失為3000萬元。但長期股權投資的賬面價值僅為2500萬元，如果沒有其他實質上構成對被投資單位凈投資的長期權益項目，則甲公司應確認的投資損失僅為2500萬元，超額損失在賬外進行備查登記，則甲公司應進行的賬務處理為

假定在確認了2500萬元的投資損失，長期股權投資的賬面價值減記至零以后，甲公司賬上仍有應收乙公司的長期應收款300萬元，該款項從目前情況看，沒有明確的清償計劃，則甲公司還應沖減該應收賬款，具體賬務處理為

（三）被投資單位除凈損益、其他綜合收益和利潤分配以外的其他原因導致的所有者權益變動

采用權益法核算時，投資企業對于被投資方凈損益、其他綜合收益和利潤分配以外的其他原因導致的所有者權益變動中應享有的金額，應確認為所有者權益（資本公積），同時調整長期股權投資的賬面價值。

【例1-16】甲公司為上市公司，20×1年1月1日，甲公司以1100萬元現金取得乙公司股份400萬股，占乙公司總股份的25%，并對乙公司具有重大影響。20×1年1月1日，乙公司可辨認凈資產公允價值為4000萬元，假定與其凈資產賬面價值相等。20×2年7月1日，乙公司向丙公司定向增發新股400萬股，丙公司以2000萬元現金認購。增發股份后，甲公司對乙公司仍具有重大影響。20×1年1月1日到20×2年6月30日期間，以20×1年1月1日乙公司可辨認凈資產公允價值為基礎計算，乙公司累計實現凈利潤800萬元。除所實現利潤外，在此期間，乙公司所有者權益無其他變動。

20×1年1月1日，甲公司取得乙公司的長期股權投資，采用權益法核算。當日，甲公司分享乙公司可辨認凈資產公允價值的份額為4000×25%=1000（萬元），小于長期股權投資的初始成本。因此，長期股權投資初始成本為1100萬元，包括商譽100萬元。

20×1年1月1日到20×2年6月30日，甲公司累計確認投資收益800×25%=200（萬元），同時增加長期股權投資賬面價值200萬元。20×2年6月30日，甲公司對乙公司長期股權投資賬面價值為1100+200=1300（萬元）。

乙公司向丙公司定向發行股份后，所有者權益增加2000萬元，乙公司的所有者權益總額變為6800萬元。甲公司在乙公司所持股份比例變為：400/（400 ÷ 25%+400）=20%。甲公司應分享的份額為6800×20%=1360（萬元）。

20×2年7月1日，因乙公司向丙公司定向增發股份，甲公司應享有的乙公司所有者權益的份額增加60萬元。甲公司應作如下賬務處理：

三、長期股權投資的減值

投資方應當關注長期股權投資的賬面價值是否大于享有被投資方凈資產（包括相關商譽）賬面價值的份額等類似情況。出現類似情況時，投資方應當按照《企業會計準則第8號——資產減值》對長期股權投資進行減值測試，可收回金額低于長期股權投資賬面價值的，應當計提減值準備。