第一節 金融市場與金融工具概述

考點一 金融市場的含義與構成要素

金融市場是資金融通的市場，是以金融資產為交易對象而形成的供求關系及其機制的總和。金融市場的存在為資金供給方和資金需求方提供了重要的融資渠道。金融市場為家庭、企業以及政府機構的融資和投資活動提供了便利。金融市場的構成要素、類型及交易主體如表1-1所示。

【例1-1】金融市場上主要的資金供應者是（ ）。（2016年單選題）

A. 企業 B. 家庭 C. 政府 D. 中央銀行

【解析】B 家庭是金融市場上主要的資金供應者。家庭以購買債券、股票、投資基金等金融工具的方式，將手中的閑置資金投入市場，實現資金的保值和增值。

【例1-2】金融市場按交易標的物劃分為（ ）。（2016年單選題）

A. 貨幣市場、債券市場、股票市場、外匯市場、衍生品市場、保險市場和黃金市場

B. 直接金融市場和間接金融市場

C. 發行市場和流通市場

D. 傳統金融市場和金融衍生品市場

【解析】A 按交易標的物的不同，金融市場劃分為貨幣市場、債券市場、股票市場、外匯市場、衍生品市場、保險市場和黃金市場。

【例1-3】金融市場的功能不包括（ ） 。（2016年單選題）

A. 資金積聚功能 B. 財富功能

C. 風險分散功能 D. 流通功能

【解析】D 金融市場的功能包括：資金積聚功能、財富功能、風險分散功能、交易功能、資源配置功能、反映功能、宏觀調控功能。

【例1-4】下列金融機構中，屬于間接金融機構的是（ ）。（2015年單選題）

A. 投資銀行 B. 信托公司

C. 商業銀行 D. 證券公司

【解析】C 按照融資方式的不同，金融機構可以分為直接金融機構和間接金融機構。直接金融機構是在直接融資領域，為投資者和籌資者提供中介服務的金融機構。其主要業務包括證券的發行、經紀、保管、登記、清算、資信評估等。投資銀行、證券公司等屬于直接金融機構。間接金融機構是指它一方面以債務人的身份從資金盈余者的手中籌集資金，另一方面又以債權人的身份向資金短缺者提供資金。商業銀行是最典型的間接金融機構。

【例1-5】金融市場最基本的功能是（ ）。（2015年單選題）

A. 資源配置職能 B. 財富功能

C. 交易功能 D. 資金積聚功能

【解析】D 金融市場最基本的功能就是將眾多分散的小額資金匯聚為能供社會再生產使用的大額資金的集合，即資金積聚功能。

【例1-6】一家工商企業擬在金融市場上籌集長期資金，其可以選擇的市場是（ ）。（2014年單選題）

A. 股票市場 B. 同業拆借市場

C. 商業票據市場 D. 回購協議市場

【解析】A 本題間接考查資本市場的概念。資本市場是融資期限在一年以上的長期資金交易市場。資本市場的交易對象主要是政府中長期公債、公司債券和股票等有價證券以及銀行中長期貸款。在我國，資本市場主要包括股票市場、債券市場和投資基金市場。選項A的股票市場屬于資本市場，融資期限在一年以上。選項BCD都屬于貨幣市場。

考點二 金融工具概述

金融工具的定義、性質和類型如表1-2所示。

【例1-7】按性質的不同，金融工具可分為（ ）。（2015年單選題）

A. 貨幣市場工具和資本市場工具 B. 原生金融工具和衍生金融工具

C. 債權憑證與所有權憑證 D. 證券和投資基金

【解析】C 按性質不同，金融工具可分為債權憑證與所有權憑證。