1.2 互聯(lián)網(wǎng)金融的界定

1.2.1 金融的含義

根據(jù)1915年出版的《詞源》，金融舊稱為銀根，如今金錢之融通曰金融。根據(jù)1990年經(jīng)濟(jì)管理出版社出版的《中國金融百科全書》，金融指的是貨幣流通和信用活動(dòng)以及與之相關(guān)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的總稱。從廣義上來說，金融指的是貨幣資金的融通，政府、個(gè)人、企業(yè)等市場主體通過募集、配置和使用資金而產(chǎn)生的所有資本流動(dòng)。在我國，金融行業(yè)主要包括銀行、保險(xiǎn)、證券、信托等。

1.2.2 互聯(lián)網(wǎng)金融的含義

互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)是金融，無論是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)開展金融業(yè)務(wù)，還是金融機(jī)構(gòu)運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)改造傳統(tǒng)金融服務(wù)，兩者并無本質(zhì)上的區(qū)別。互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)在金融業(yè)務(wù)中，廣泛運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)以及大數(shù)據(jù)與云計(jì)算等現(xiàn)代科技，降低了信息獲取、交互與溝通、加工與處理的成本，使得金融活動(dòng)的交易成本與信息不對稱程度都顯著下降，大大提高了普通民眾和企業(yè)開展金融業(yè)務(wù)的便利。例如，聊天工具、第三方支付創(chuàng)辦的理財(cái)產(chǎn)品，使得普通民眾閑置的小額資金可以更便利地進(jìn)入金融市場，分享收益。再比如P2P、眾籌等互聯(lián)網(wǎng)融資模式，為中小企業(yè)獲得融資提供了可能。

所謂的互聯(lián)網(wǎng)金融是傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和信息通信技術(shù)實(shí)現(xiàn)資金融通、支付、投資和信息中介服務(wù)的新型金融業(yè)務(wù)模式。互聯(lián)網(wǎng)與金融深度融合是大勢所趨，并將對金融產(chǎn)品、業(yè)務(wù)、組織和服務(wù)等方面產(chǎn)生更加深刻的影響。互聯(lián)網(wǎng)金融對促進(jìn)小微企業(yè)發(fā)展和擴(kuò)大就業(yè)發(fā)揮了現(xiàn)有金融機(jī)構(gòu)難以替代的積極作用，為大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新打開了大門。促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展，有利于提升金融服務(wù)質(zhì)量和效率，深化金融改革，促進(jìn)金融創(chuàng)新發(fā)展，擴(kuò)大金融業(yè)對內(nèi)對外開放，構(gòu)建多層次金融體系。作為新生事物，互聯(lián)網(wǎng)金融既需要市場驅(qū)動(dòng)，鼓勵(lì)創(chuàng)新，也需要政策助力，促進(jìn)發(fā)展。

實(shí)際上，從目前來看，任何涉及金融領(lǐng)域的互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用，都可以稱之為互聯(lián)網(wǎng)金融，包括我們所熟悉的支付寶、財(cái)付通等第三方支付業(yè)務(wù)，也包括P2P網(wǎng)絡(luò)貸款，影響范圍日益廣泛的眾籌、互聯(lián)網(wǎng)虛擬貨幣、網(wǎng)絡(luò)保險(xiǎn)、網(wǎng)絡(luò)理財(cái)?shù)饶Ｊ健?/p>

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸就是其中一種融資模式，通常的運(yùn)作方法是個(gè)人通過網(wǎng)絡(luò)借貸平臺以第三方支付方式向他人借出小額資金并收取利息。例如，阿里小貸是阿里巴巴集團(tuán)為其電商會(huì)員提供的一款純信用貸款產(chǎn)品，開始于2010年，其通過互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)化運(yùn)營模式，為電子商務(wù)平臺上的小微企業(yè)、個(gè)體創(chuàng)業(yè)者提供可持續(xù)性的、普惠制的電子商務(wù)金融服務(wù)，向較難獲得貸款的弱勢群體提供“金額小、期限短、隨借隨還”的純信用小額貸款服務(wù)。又如眾籌平臺，是指創(chuàng)意人向公眾募集小額資金或其他支持，再將創(chuàng)意實(shí)施結(jié)果反饋給出資人的平臺。網(wǎng)站為網(wǎng)友提供發(fā)起籌資創(chuàng)意，整理出資人信息，公開創(chuàng)意實(shí)施結(jié)果的平臺，收取一定比例的手續(xù)費(fèi)。其核心就是在互聯(lián)網(wǎng)上，通過大眾來籌集新項(xiàng)目或開辦企業(yè)的資金。典型企業(yè)有美國的Kickstarter，國內(nèi)的眾籌網(wǎng)等。由此可見，互聯(lián)網(wǎng)金融基于網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)，通過大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等手段發(fā)掘相關(guān)金融數(shù)據(jù)，在對資金需求者的信用狀況做出分析和判斷方面顯現(xiàn)出一定的優(yōu)勢。

互聯(lián)網(wǎng)金融的盛行實(shí)際上跟制度層面的金融抑制有關(guān)。第三方支付和貨幣市場基金等各類在線理財(cái)產(chǎn)品的熱絡(luò)，一定程度上是因?yàn)槔适袌龌母餃螅糟y行為代表的傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)賺取了很高的利潤。技術(shù)創(chuàng)新給互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)制造了分食利潤的機(jī)會(huì)。但隨著以后利率市場化改革的推進(jìn)，這種大規(guī)模的套利機(jī)會(huì)將可能會(huì)消失。