區塊鏈篇 Block Chain

B.2 區塊鏈在支付結算領域的應用實踐

劉佩芝

摘要：目前我國形成了層次豐富且架構龐大的境內支付清算體系，境外支付清算體系尚在完善中。境內外中心化的支付結算體系主要有以下痛點：信用具有局限性，支付結算體系存在安全隱患，跨境支付轉賬周期漫長、手續費高昂。而“區塊鏈+支付”能夠提高結算效率，降低交易成本，避免洗錢等違法事件，并實現交易信息不可篡改，提升支付系統安全性與穩定性，其中數字貨幣的應用將提升交易活動便利度。當前，實現“區塊鏈+支付”尚存在數字貨幣交易安全問題與價格波動風險，且缺乏“區塊鏈+支付”的配套監管，支付技術仍存在不確定性。為此，政府應當建立“區塊鏈+支付”監控管理平臺，并加快推進“區塊鏈+支付”標準的統一，金融機構應積極參與支付技術創新研究。

關鍵詞：支付結算 區塊鏈 區塊鏈+技術

一 支付結算領域的現狀與不足

（一）我國支付結算領域的發展現狀

1．我國支付結算體系的發展現狀

（1）層次豐富且架構龐大的境內支付清算體系

支付業務的實現，從支付交易創建到信息傳輸、貨幣資金的清算劃撥乃至后期結算，這一整套流程都是以一個安全、穩定、可信的支付系統為基礎的。綜合了多種要素的支付清算系統是維持國家經濟活動正常運行的中樞設施，多樣化的支付工具在經濟運行中發揮了至關重要的作用。目前，我國境內形成了層次豐富且架構龐大的支付清算體系，如圖1所示。我國支付清算體系總體由相互連接的各層級支付系統構成，它們在功能和性質上互為補充。在我國，按照建設者的不同（即中央銀行、銀行業金融機構與非金融支付服務組織），支付系統主要分成三類，分別是中國人民銀行支付清算系統、行內支付清算系統以及專業第三方支付清算系統；金融市場支付清算系統是圍繞票據市場、股票市場、債券市場等建立的。這些系統各自有細分機構，負責不同類業務的清算、結算，整體架構十分龐大。

①中央銀行支付清算系統。

央行建設的國家支付清算系統提供終極清算、結算服務，其服務對象是銀行業金融機構、非銀行專業化清算組織和金融市場參與者等。中國人民銀行運行的支付清算業務系統安全穩定，根據《中國支付清算行業運行報告（2017）》，2016年央行支付系統支付業務處理量高達80.09億筆，金額3821.35萬億元，同比分別增長26.89億筆和836.11萬億元，分別占整個支付系統業務筆數和金額的13.51%和74.72%，日均處理的業務量為2353.98萬筆，金額為15.14萬億元。

②銀行業金融機構支付清算系統。

銀行業金融機構建設的行內支付清算系統仍然是主要支柱，銀行業金融機構通過遍布全國各地的分支行，直接為各企事業單位及個人服務，滿足其多樣化的需求。行內支付系統所處理的業務量近年來穩步增加。根據中國支付清算行業運行報告數據，2016年該系統業務處理總量258.30億筆，金額1215.47萬億元，同比分別增長80.25億筆和21.88萬億元，銀行處理的非現金支付業務金額在其業務總金額中的占比高達97.3%。銀行業金融機構是支付產業的支柱力量，主要體現在以下三點。第一，金融機構與營業網點眾多且密集，銀行法人機構已達4200余家，境內網點超過21萬個。第二，銀行處理的支付業務量具有絕對優勢，2016年銀行處理的非現金支付業務金額占整體非現金業務總金額的97.3%。第三，銀行賬戶實名制提供安全保障，在可靠性方面人們對銀行提供的支付服務有充分信心。

③第三方服務組織支付清算系統。

隨著互聯網金融的發展與客戶需求不斷細化，專門提供支付服務的第三方服務組織支付清算機構發展起來，構成對支付清算系統的有效補充。它們創新性地提供了靈活多變的零售支付服務，有效完善了支付行業的市場結構，對于銀行類金融機構的支付系統形成一定的威脅，形成更為激烈的競爭環境，有助于提升支付產業的服務質量與效率。其中，互聯網支付服務組織如支付寶在消費者中普及度較高。中國人民銀行的數據顯示，2013年第三方支付機構年處理業務量為371億筆，2016年增加至1855億筆，金額也有顯著提升，從18萬億元上升到120萬億元。目前，第三方支付的發展表現出兩大趨勢。一是主體協同化，產業各主體將利用自身在數據信息渠道、商戶和客戶范圍等方面的資源互通有無、集體發力，打破各自為戰的局面。二是賬戶同一化，隨著行業壁壘逐步弱化，第三方支付和其他類型賬戶將趨同，賬戶同一化、唯一化趨勢可能由某機構內部發展到一個行業，而后擴散到社會其他領域和單一個體。

（2）境外支付清算體系尚在完善中

①SWIFT處理國際金融業務。

SWIFT作為全球銀行業國際合作組織，在國際大部分銀行間廣為流行，它為國際經濟業務提供高效、精準、優質的服務。如圖2所示，SWIFT網絡可以在不同國家的銀行之間進行異地價值交換，并完成異地客戶的資金支票清算等業務。SWIFT作為中介能夠在一定程度上提升銀行的結算效率，也使得銀行的通信業務更為安全、可靠、標準化。

SWIFT的業務范圍遍布世界各地，一筆跨國金融交易主要是通過銀行使用標準化的電文交換完成的。我國是SWIFT會員國，我國四大國有銀行均開通了SWIFT網絡系統，“SWIFT Code”是區分各家銀行的代碼，據此可將款項匯入指定銀行。SWIFT最多可傳輸1100萬條電文/天，實際傳送的電文數量平均為500萬條/天，資金的劃轉基于SWIFT制定的240種電文標準，即國際銀行間的標準化語言。

②CIPS完善跨境人民幣業務。

人民幣跨境支付系統（CIPS）一期于2015年10月8日啟動，為人民幣跨境支付業務開辟新渠道，但清算行與代理行模式仍在使用，當前僅有約20%的跨境人民幣業務通過CIPS辦理。根據《中國支付體系發展報告（2015）》的介紹，CIPS一期可以為境外貿易與跨境個人匯款等多種國際業務提供實時全額的清算、結算服務。該系統采納國際通用標準即ISO20022報文標準，在名稱、地址、費用等欄目設計上更便于人民幣業務的高效處理，從而提升跨境人民幣業務的效率。與SWIFT身份編號類似，CIPS每個參與主體都有唯一的CIPS行號，直接參與者通過專線一點接入集中清算業務，間接參與者以直接參與者為中介連入系統以獲取服務，而發起人和接收人以直接或間接參與者為橋梁接入系統。截至2016年5月，獲得CIPS一期直接參與者資格的有19家銀行，間接參與者253家，共跨越47個國家和地區。

2．我國主要支付結算業務的現狀

（1）銀行卡交易額穩步上升

2011～2016年，全國銀行卡交易額與交易筆數持續增長。數據顯示，銀行卡日均交易的增長最為顯著，全國銀行卡日均交易筆數從2011年的8706.75萬筆迅速增至2016年的3.16億筆，而對應的日均交易金額由8871.93億元升至2.03萬億元。

如圖3所示，全國銀行卡的交易筆數在2014年以前增長十分緩慢，但隨后顯著增長；如圖4所示，全國銀行卡的滲透率緩慢上調；如圖5所示，筆均消費額自2013年起逐年減少，2016年降至1474元，當年卡均消費額首次表現出負增長。這些數據表明銀行卡使用環境趨于成熟，但卡均消費額下滑反映出多樣化支付工具對銀行卡的取代，尤其是非銀行第三方支付削弱了銀行卡支付的地位。

（2）互聯網支付與移動支付服務多樣化

在計算機技術進步的時代背景下，人們對支付服務的需求趨于多樣化、個性化，催生了豐富靈活的新型電子支付工具。基于互聯網的電子支付方式如二維碼支付迅速發展，“余額寶”“P2P”等互聯網金融企業正威脅我國傳統金融業，給我國現有的支付體系特別是商業銀行支付體系建設帶來了不小的沖擊，這些現象表明互聯網新興支付正在逐步侵蝕我國傳統支付系統。新興支付機構可以在互聯網支付、預付卡發行和受理、數字電視及移動電話支付等領域開辦業務，并憑借高效快速、貼合客戶等優勢，迅速拉攏客戶，占有市場。

我國移動支付行業延續高速發展態勢，二維碼等創新支付方式進一步推動了移動端支付的發展。商業銀行與非銀行支付機構在移動業務處理量方面均有較大的增長，如表1所示，2016年，我國商業銀行與非銀行支付機構移動支付業務處理量分別為257.10億筆和970.51億筆，同比分別增長85.82%和143.47%。商業銀行互聯網支付與移動支付的筆均業務金額差距懸殊，分別為4.52萬元與6127.97元，這反映出移動支付與互聯網支付相比具有更為小額、便利的特點。

（3）第三方支付的跨境業務日趨成熟

目前，國內跨境支付主要通過第三方支付平臺、商業銀行和專業匯款公司三種方式來實現。其中，第三方支付行業歷經十余年發展已日趨成熟，主要通過與境外機構合作為跨境電商提供購匯、收匯服務，并逐步拓展應用場景?？缇持Ц稑I務的迅猛發展主要是跨境電商的繁榮與良好的市場環境所推動的。一方面，公眾收入提高推動了對旅游留學等跨境業務的需求；另一方面，監管機構放寬了對第三方支付機構從事跨境業務的監管。盡管監管方面的要求降低了，但開展跨境支付業務的第三方支付機構準入門檻逐漸走高，主要有兩大要求，首先需要由央行為其頒發“支付業務許可證”，其次則需要由外匯管理局為其辦理相應的批復文件。

（二）我國支付結算領域的不足

1．我國支付結算體系的不足

（1）信用具有局限性

在傳統支付體系中，銀行間的數據交換、價值轉移是依賴中心清算機構來完成的，隨著時代的發展，互聯網第三方支付呈幾何式增長，它的價值轉移也采用了中心化的解決方式，即以某個銀行或者政府信用為保障，將所有的交易和清算匯合到一個服務器。盡管所有交易是靠計算機程序自動處理完成的，但前提是人們對提供信用的中心化機構是充分信任的，這種方式的最大問題就在于信用的局限性，中心機構的信用只能在一定的機構、地區或者國家范圍內發揮作用，不同的國家信用基礎不同，那么相互交換時就會產生新的信用問題。

（2）跨境業務被壟斷

這些年來，跨境支付業務因高昂的手續費常常備受詬病。個人用戶在以歷史悠久的SWIFT為主體的機構和銀行面前缺乏話語權，這是因為跨境業務缺乏激烈競爭的外界環境，不論用戶對于跨境轉賬的抱怨有多少，SWIFT作為一家獨大的跨國清算系統都可以不予理睬。也就是說，除了多個中心化機構的存在帶來清算流程復雜以外，其壟斷性的主導地位和競爭環境的缺失使得跨境支付服務質量低下，且多年來缺乏改進的動力。

（3）支付結算體系存在安全隱患

當前，針對互聯網新型犯罪在支付環節的監管缺乏相應的管理制度，也存在消費者安全意識薄弱等問題。以移動支付為例，盡管它實現了更為便捷的用戶體驗，但效率與安全往往難以保障，再加上我國缺乏完善的個人隱私保護制度，用戶信息泄露事件時有發生。此外，移動支付操作起來更為方便、更為隱蔽，這也為灰色交易提供了新的途徑，例如微信紅包使得送禮、行賄這類腐敗行為往往難以被發現。

2．我國支付結算業務的不足

（1）跨境支付兩大痛點顯著

跨境支付第一大痛點是轉賬周期漫長。傳統跨境結算的參與方眾多，包括匯款行、代理行、收款行等，但這些參與方的賬務處理機制各不相同，其中的報文通信處理手續復雜，且彼此之間缺乏授信，每筆交易還需在各機構之間分別記錄并進行清算和對賬等。這導致跨國交易的速度慢、效率低，而延時也會帶來資金流動性差等問題。

第二是費用問題?；A設施的運行成本是費用高的主要原因，例如固定費用、審核制度、全球機構和運行一個全球支付網絡，這些都需要一定的成本，此外跨境匯款的每一個環節都要收費。資金中轉過程中細則不透明也會導致手續費高昂，而這種不透明進一步塑造了缺失同行競爭的環境。目前，跨境匯款最普遍的方式是電匯匯款，但這種方式收費較高且耗時仍然較長，具體情況如表2所示。

（2）銀行間結算效率低下

商業銀行結算，涉及付款人、收款人、付款人開戶行以及收款人開戶行四個主體，完成一筆結算需要經過下發指令、交割清算、收付到款等多個流程。整體的異地支付結算系統是被割裂的，資金在異地系統間的流轉是存在時滯的，因此結算效率低下。除此之外，還有以下兩大原因。第一，我國客戶和商業銀行、商業銀行與央行之間協調性差。現在還有許多銀行通過快遞來傳遞票據，這不僅容易泄露重要信息，而且極大地降低了工作效率。第二，會計核算系統效率低下。盡管目前銀行系統的自動結算處理體系實現了電子化，但會計核算的部分是人工操作的，因此核算效率與準確性都還不夠高。工作效能低下會進一步造成銀行主觀、有理由地滯壓資金，導致結算時滯的惡性循環。

二 “區塊鏈+支付”的解決方案

（一）“區塊鏈+支付”的業務流程

1．區塊鏈支付與傳統支付的差異

（1）記賬方式發生轉變

如圖6所示，在傳統的記賬方式下，每個金融機構與企業都有標準互不統一的一套賬本，因此需要彼此定期進行清算結算，這個過程因龐大而臃腫的支付清算機構而變得十分低效。如圖7所示，在區塊鏈技術下，記錄交易過程的賬本是公共的，也就是說任何一個節點所得到的賬本是一致的，不再需要復雜的清算流程。如果少數幾個賬本被篡改，系統會根據“少數服從多數”的原則保留與大多數節點相同的賬本，自動抹去被篡改的賬本，因此只有控制了超過51%的賬本才有可能改變數據庫，被篡改的可能性與節點數量呈反比。

（2）跨境支付協議得以解除

金融體系中基本都是獨立的網絡和獨立的支付系統，為了維持中心化的信息傳遞，就需要建立多邊協議。傳統銀行之間的跨境交易按照各銀行內部流程制定雙邊協議，但每家銀行流程不統一導致跨境支付耗時長。區塊鏈的跨賬本協議（如Ripple協議）讓所有的交易者都加入區塊鏈，并獲得記錄相同的一份賬本，在取消銀行間多邊協議的基礎上實現客戶間直接的點對點傳輸，且支持各國貨幣，因此可以廢除跨國匯款的電訊費和中間銀行手續費。

（3）跨境支付流程得到簡化

傳統跨境匯款如圖8所示，大致可分為五個步驟：①開戶人向本國小型銀行提出匯款申請；②本國小型銀行向具有匯兌條款的本國大型銀行提出申請；③大型銀行通過電匯與境外簽署匯兌條款的大型銀行合作；④境外大型銀行向境外小型銀行匯款；⑤境外小型銀行將錢款打到收款人賬戶。

傳統支付的五個步驟無法繞過多個中介銀行，因此手續繁雜。而區塊鏈構建的支付結算平臺使得中轉銀行的地位被弱化甚至被棄用，可以完成點到點的直接高效的跨境支付，冗長的流程被極大地簡化，因此提高了資金利用率，區塊鏈的安全、透明、低風險也可以保障跨境匯款的安全性。

2．區塊鏈境內支付結算平臺運行機制

由比特幣支付可延伸至其他法定數字貨幣支付運行機制，若客戶甲要向客戶乙轉賬10元，交易機制大概可分為五步，如圖9所示。

第一步，匯款者（甲）創建一個新交易，利用他的私鑰對前一次交易簽署數字簽名，并且將這個簽名附加在交易單后面（見圖10）。具體操作：客戶甲詢問客戶乙的地址，如客戶乙的地址為ABC?？蛻粢沂盏截泿藕?，用客戶甲的公鑰對其進行效驗即可證明該項交易的發出者是客戶甲。圖10的交易單上10個數字貨幣的信息可以有效追溯資金來源。

第二步，甲將該交易傳至全網，礦工組織收到該交易單后開始驗證客戶甲是否有足夠的貨幣進行支付。具體操作：由于存在貨幣獎勵，礦工會主動在最短的時間內競相確定這筆交易。傳統支付模式是通過銀行等中介機構來驗證客戶甲的賬戶余額是否足夠支付該項交易，但區塊鏈支付模式則是由礦工組織完成這個驗證過程。

第三步，礦工節點通過算出一道數學難題，生成滿足一定要求的哈希值，從而獲得法定數字貨幣的獎勵。具體操作：礦工小組需要獲得如圖11所示的交易清單，隨后礦工把交易清單信息、上一交易編號以及隨機數輸入散列函數，計算得到一個本賬單編號，區塊鏈對該編號的值有一定要求和限制，比如目標編號需要前N位為0。由于交易清單和上一交易編號都是固定的，礦工要做的就是不斷嘗試改變隨機數以獲得滿足要求的本賬單編號。

第四步，當某礦工小組找到合適的解時，向全網傳播該區塊打包的所有蓋時間戳交易，全網其他礦工進行核對；時間戳用來驗證某區塊在特定時間下的真實有效性，且一旦被蓋時間戳，該交易時間不可篡改。具體操作：礦工小組得到數學難題的解后，將立即向其他小組廣播確認工作成果從而得到獎勵。其他礦工組收到確認信息會立刻終止手中的工作并對該區塊進行驗證。其他礦工核對后，該區塊將被納入主賬簿，并作為后面挖礦工作順利進行的基礎。

第五步，其他節點核對區塊的正確性，正確則將該區塊確認為合法并開始競爭下一個區塊，此時客戶乙才能夠自由使用這10元，如此循環往復則形成了一條區塊鏈。具體操作：當挖礦小組將解出的交易清單發出后，如果得到了其他節點的認可，則此后“上一頁賬簿紙編號”為他們之前發出的交易清單所記錄的，也就意味著已經有節點在他們的交易清單基礎上繼續“挖礦”了，新的區塊會依據時間順序構成一條合法記賬區塊鏈。

3．區塊鏈跨境支付結算平臺

近年來，區塊鏈技術對于跨境支付的探索性顛覆開始撼動SWIFT的主導地位，在這樣的壓力下SWIFT宣布與業界攜手啟動SWIFT gpi項目。該項目致力于提高跨境支付服務的效率。即使當前區塊鏈技術尚未落地，其對于跨境支付的推動作用也是顯著的。

（1）改造現行SWIFT協議

目前全球大部分銀行都接入了SWIFT系統，這是因為它開發了統一的賬戶代碼和統一的標準。每個SWIFT的金融機構都會有屬于自己的獨一無二的身份代碼（SWIFT Code），它又被稱為銀行識別碼（Bank Identifier Code, BIC）。SWIFT成員機構也有統一的客戶賬戶表達標準，即國際銀行賬戶號碼（International Bank Account Number, IBAN）。區塊鏈跨境支付協議取代SWIFT協議，起到過渡與橋梁的作用，以分布式記賬的方式可以將所有金融機構的清算連接到一起，采用技術手段來取代SWIFT協議中的人工記賬。

以目前發展較為完備的Ripple交易協議為例，即RTXP協議，客戶將支付交易單提交給Ripple網絡節點，節點是收集處理交易的最小單元，分為驗證型節點和跟蹤型節點兩類。跟蹤型節點負責搜集交易單和反饋總賬查詢相關的命令。驗證型節點在跟蹤型節點基礎上多了編制賬本能力，每個節點根據收到的新增分賬實例中的交易單計算相應的哈希值，其他節點完成驗證工作，當大多節點發出相同哈希值，就意味著驗證成功、共識新增總賬產生。RTXP協議在分布式網絡中實現價值轉移，用該協議代替SWIFT協議可以對當前銀行金融系統的不完善之處進行改進。

（2）區塊鏈跨境支付運行機制

匯款人A在區塊鏈支付系統上將該筆匯款交易掛單后，區塊鏈支付系統直接為其尋找該訂單所對應公鑰的交易銀行接單，以Ripple平臺機制為例，在兩家位于不同國家的銀行接受做市商給出的匯率報價后，原始銀行可以啟動點到點支付，其中包含三個分款。

①發送付款：原始銀行的內部轉賬。原始銀行借記匯款者的賬戶，并將其記入銀行隔離賬戶。出于安全監管等考慮，現行經濟系統無法完全去除商業銀行等中心機構，因此手續費也無法完全取消。原始銀行收取的任何費用都將從匯款人賬戶中扣除。

②結算付款：通過跨賬本協議執行的轉賬。在驗證機驗證成功后，資金從原始銀行的交易賬戶（在其外掛賬戶）轉移到受益銀行的交易賬戶（在其外掛賬本），外掛賬戶映射到分布式賬本可以保證記賬一致性。原始銀行提交付款請求時，將自動觸發該轉移，不再需要原始銀行做額外的操作。

③接收付款：受益銀行的內部轉賬。受益銀行借記其自己的獨立賬戶，并記入受益人的賬戶。同樣的，受益人銀行收取的任何費用將從受益人的賬戶中扣除。

實現點到點支付涉及以下步驟，如圖12所示。

①客戶A發起匯款。

②原始銀行向基于區塊鏈技術的轉賬平臺提交發送付款請求，檢測客戶A有足夠的資金。對基于區塊鏈技術的轉賬平臺的請求不會影響銀行的內部系統。

③原始銀行基于區塊鏈技術的支付平臺向做市商獲取即時匯率。

④原始銀行向受益銀行發送匯款請求。

⑤受益銀行的區塊鏈支付平臺確認支付信息，并向原始銀行發送處理手續費等信息。

⑥原始銀行將匯款、手續費等支付信息告知匯款人，一旦匯款人同意，則原始銀行的區塊鏈支付平臺提交發送付款請求觸發結算付款。原始銀行進行內部賬戶轉賬，從匯款人賬戶A中扣除匯款資金與手續費。

⑦受益銀行的區塊鏈支付平臺接收付款響應。該付款最終將通過互聯網分類賬協議將資金從原始銀行的外掛賬戶轉移給受益銀行的外掛賬戶。

⑧在驗證機進行驗證之前，原始銀行發送的資金將被存入Hold賬戶。驗證機來驗證受益人銀行把資金存入Hold賬戶且提供證明，內容僅包括加密的資金存入證明，而不包括銀行、交易對手或其他支付細節信息。

⑨一旦驗證機收到兩方銀行的資金存入Hold賬戶的證明，它就開始觸發資金清算并同時記錄兩邊賬本，釋放Hold賬戶資金的同時劃撥資金。區塊鏈支付平臺將交易記錄記入賬本，數據庫得到更新，付款狀態更改為已成功。

⑩受益銀行認為，轉賬已由驗證機驗證成功，并進行內部轉賬，將資金轉入受益人賬戶。

（二）“區塊鏈+支付”的核心優勢

1．提高結算效率

如圖13所示，與現行銀行跨行交易結算不同的是，區塊鏈支付（見圖14）不再需要第三方中介做信用背書，而是在交易對象間直接進行，省去了中介銀行煩瑣的手續流程，故極大地提升支付效率，尤其是跨區域支付。并且在區塊鏈數字貨幣交易中，價值轉移與資金清算是同步的，也就是說，銀行間不再需要專門組織結算活動。此外，在跨境支付中，大額跨境支付3至5天的延時滯后會增加大額資金機會成本與匯兌風險，區塊鏈技術在提升銀行支付結算業務效率的同時也可以有效解決該問題，從而提高市場競爭力。

2．降低交易成本

區塊鏈支付系統可以幫助減少開支。商家在運用傳統的信用卡或借記卡時需支付3%的手續費，區塊鏈技術可以幫助商家節省80%～90%的交易費用。去中心化模式能夠極大地降低成本，因為其價值轉移成本及安全維護成本都相對較低，再加上區塊鏈上數字貨幣的使用意味著邊際成本為零，交換摩擦系數與貨幣流通成本極低。在區塊鏈技術創造的全新的支付結算系統中，實現自由、免費、零延時的匯兌將不再是難題。

3．交易信息不可篡改

傳統金融交易的方式是各個金融機構各自記賬，在交易完成后再進行核對。由于數據是由雙方各自獨立記錄的，當一方發生記賬錯誤而產生沖突或數據庫被篡改時，錯誤發生的源頭難以界定，彼此對賬也耗費了雙方大量的人力物力。在區塊鏈系統加密算法的保護下，用戶可以隨時隨地查找歷史交易記錄，因為區塊鏈保存了所有的信息，且全網實時同步更新，也就是說一旦發現變更，全網的每一個節點都將進行記錄，所以只有打敗了51%的節點才可實現篡改。

4．避免洗錢等違法事件

區塊鏈能夠提升監管部門對資金的掌控力，因為客戶交易信息及其來龍去脈都保留在區塊鏈上，完整的交易記錄可以幫助監管部門進行實時查驗，隨時記錄資金流向與用途。信息可追溯能夠有效避免洗錢、偷漏稅等事件的發生，除此之外，也能提升監管部門的工作效率與精確度，因為所有工作都可以在后臺直接完成，不需要到現場檢查。

5．提升支付系統安全性

與傳統支付系統“推式”（Push）支付不同，區塊鏈支付體系運用的是分布式“拉式”（Pull）支付。在“拉式”支付中，用戶個人隱私等信息是不用上傳的，這些信息會被系統加密成哈希值然后發給商家，而哈希運算幾乎是不可逆的；在“推式”支付中，用戶必須先將個人銀行賬號、身份證號等私密內容提供給商家，待驗證后才能完成交易。個人信息容易被不法分子利用以獲取不義之財，區塊鏈在底層技術上杜絕隱私被泄露的可能，從而提升支付系統安全性。

6．增強支付系統穩定性

在中心化模式下，中心節點一旦被攻擊，整個網絡都將癱瘓。分布式模式有效降低了分布的各中心節點的風險，但如果多個節點癱瘓，整個系統的運行也將面臨威脅。而區塊鏈去中心化模式使得網絡癱瘓風險最小化，點對點網絡分散了每一個節點所承擔的風險，因為眾多相互連接的節點共同擁有、維系整個系統的數據安全，即使部分節點遭到破壞也很難造成系統癱瘓，因此這種模式具有很大的穩定性優勢（見圖15）。

7．數字貨幣提升交易活動便利度

區塊鏈技術的使用，伴隨著數字貨幣的誕生。與傳統紙幣相比，數字貨幣網絡令不同地區的人通過手機就能完成款項的劃轉，在提升便利性的同時也能夠降低成本，這主要體現在以下兩個環節。首先，在發行環節，數字貨幣可以降低貨幣發行所需要的成本與流通成本；其次，在交易環節，支付清算流程被改變，電子記賬與自動清算方式減少了傳統貨幣交易的步驟，勢必也降低交易成本。

（三）“區塊鏈+支付”的落地案例

目前已進行的區塊鏈與支付結合的測試或應用至少有以下幾個。

1. Visa B2B Connect

2016年10月25日，Visa和Chain兩家公司聯合發布Visa B2B支付平臺“Visa B2B Connect”的預覽版本，即基于區塊鏈技術的B2B支付網絡，Chain是將區塊鏈技術投資于虛擬貨幣之外領域的眾多初創公司之一。目前“Visa B2B Connect”已經在10個國家的30家銀行中進行測試，Visa計劃2017年發布試行版本并推出相關服務。該平臺使用的是Chain Core，即企業級的區塊鏈基礎設施，它能讓金融機構發起、接入區塊鏈網絡。平臺以實現快捷安全的大額跨境支付為立足點，力爭大幅改進當前國際B2B支付的方式，降低對復雜法律協議的依賴度，最終降低銀行及其企業客戶成本。

2. C orda

金融機構區塊鏈聯盟R3推出的平臺Corda，即去中心化的私人區塊鏈基礎設施，致力于打造全球金融機構網絡、提升復雜交易效率。目前Corda已進入公開測試階段，日本金融機構已成功測試Corda區塊鏈技術原型；R3區塊鏈聯盟與四家國際大銀行共同開發的ECP運營模式就是建立在R3區塊鏈聯盟的Corda平臺上的，該模式展示了在區塊鏈上發布和銷售歐洲商業票據的能力。2017年7月11日，英特爾在紐約發布Xeon Scalable處理器，并與金融創新聯盟R3開展合作，在處理器的協作下，Corda平臺上數據隱私性和安全性將大大提升。

3. OK Link

我國初創公司OKCoin是全球最大的比特幣交易市場，于2016年基于區塊鏈技術打造了小額跨境支付平臺“OKLink”，其覆蓋范圍已達到18個國家，日、韓與部分東南亞國家等都包括在內。OKLink主要為全球中小型金融參與者提供服務，致力于解決跨境匯款手續費成本高、效率低等痛點。該支付平臺的主要客戶是世界各地的銀行、匯款公司、互聯網金融平臺等，整個網絡只在中間匯率基礎上收取不超過0.5%的費用，目前該平臺每月的交易額高達幾百萬美元。

三 “區塊鏈+支付”的實現路徑

（一）“區塊鏈+支付”的現實困境

1．數字貨幣交易安全問題

比特幣等數字貨幣的周轉存在一定的匿名隱患。2017年5月12日，攻擊全球網絡、以比特幣支付的Wanna Cry勒索病毒正是利用了比特幣匿名性和難以追蹤的特征，這種匿名特征對全球經濟穩定無疑是一種威脅。由此可見，區塊鏈技術下支付所運用的數字貨幣應當由央行來發行，但這就失去了區塊鏈去中心化的意義，如何在去中心化與安全性之間實現平衡，是將區塊鏈技術運用到支付領域需要考慮的問題。

2．數字貨幣價格波動風險

Align Commerce、Bitwage和Abra等公司是以比特幣充當貨幣媒介來實現整個匯款流程的，但比特幣沒有漲跌停的限制，交易價格劇烈波動影響到貨幣的正常兌換。因此，這類平臺會受到比特幣交易規模的限制，需要比較復雜的比特幣交易設計。采用其他法定數字貨幣有利于正常兌換與交易，但法定數字貨幣是基于中心化機構發行的，與去中心化的機制有所沖突，因此“區塊鏈+支付”所使用的貨幣直接影響到整個機制的設計與運行。

3．社會成本會急劇上升

盡管去中心化模式的價值交換及安全維系成本都相對較少，但這并不代表整體社會成本也低。事實上，只有提供服務的機構在具體業務實現時的成本比較低，如果包含對現有基礎設施改造的費用、各金融機構的前期投入、科研機構的研究成本與相關配套監管機構的監管成本等，整個社會成本則會急劇上升。

4．外部設施攻擊難以排除

盡管區塊鏈技術確實能夠在內部邏輯和運行方式上較好地保障數據安全，但也并非無懈可擊。區塊鏈分布式賬本的安全性相比傳統支付系統有很大的提高，但仍難以防御黑客對外部設施如用戶錢包、交易平臺等的攻擊，且匿名機制使得用戶在貨幣被盜后難以進行維權。區塊鏈技術外部安全問題，是將來必須跨越的重要障礙。

5．缺乏“區塊鏈+支付”的配套監管

區塊鏈技術去中心化、去信任化的特點非常有吸引力，但具體的技術路線與實踐效果仍待檢驗與觀察。區塊鏈的本質是去中心化，但這一點與當前的監管框架相違背，它大大削弱了央行等中心機構的地位。比特幣、瑞波幣等數字貨幣是跨域國界的，這也對監管提出新的要求。央行如何建立“區塊鏈+支付”監管框架是尚待解決的問題，可能的方案是發行法定的數字貨幣，并針對性地建立一個實時監控平臺。

6．支付技術仍存在不確定性

首先，當前技術所能處理的支付耗時較長。例如，要完成一次比特幣支付所需要的確認時間約為10分鐘，如果3次確認就需要半小時。其次，當前技術交易處理頻率較低。比特幣網絡的交易頻率最高僅為每秒七筆，這與支付寶每秒上萬筆的交易頻率完全不在一個量級。雖然區塊鏈交易已有很大的改善，但仍無法與當前的主流支付模式相比，也無法實現眾多客戶的需求。

（二）“區塊鏈+支付”的困境解決

1．強調“多中心化”而不是“去中心化”

區塊鏈打造的經濟體系是去中心化的，但這一點與當前世界經濟發展模式是相悖的。我國“一行三會”等中心化機構對于經濟發展起到了舉足輕重的正面作用，一味地追求“去中心化”來提升效率是徒勞的。重構底層架構的最終目標是客戶價值體驗發生質的提升，而不是追求去中心化的體系。要想推動區塊鏈應用落地，應當對區塊鏈技術進行一定的改造，從而使其適應當前經濟架構體系。當前支付體系無法實現完全去中心化，一個恰當折中的方式是由銀行參與建立統一標準架構、由政府等機構進行監控的區塊鏈支付系統。其中，銀行的角色被弱化而不是被取代，整體社會運作效率也能因此得到提升。此外，政府等當前經濟活動的中心機構在區塊鏈系統中仍是不可缺少的“中心”，但呈現“多中心化”的趨勢。多中心可以弱化任何一方中心的權力，機構之間互相制衡，從而提升經濟服務質量。

2．建立“區塊鏈+支付”監控管理平臺

為了應對數字貨幣安全交易、價格波動以及穩定性維護等方面的問題，在區塊鏈支付系統建設過程中，需要配套相應的監控管理機構。第一，該機構要對鏈上數字貨幣進行管理，從而穩定其價值；第二，對接入鏈上的機構與用戶進行身份驗證，從而避免洗錢等違規行為；第三，對資金的動向進行實時監控，對突發的外部沖擊事件采取緊急措施，維持整個體系的安全與穩定。

3．金融機構積極參與支付技術創新研究

金融機構要積極參與數字貨幣背后的技術創新研究，優化現有業務流程、提高金融機構競爭力。在應對外部安全隱患方面，國內金融機構可以與學術界加強密碼學等方面的合作，加大對區塊鏈核心技術與應用場景開發的投入，設計出更完備的加密原理與更高效的共識機制，從而維護網絡安全。在交易速度、頻率與容量方面，可以加大對光纖等網絡基礎設施的研發力度，構建一個可靠的分布式信息網絡，不斷對技術進行改造以滿足分布式記賬方式可能帶來的網絡容量需求的擴大。

4．加快推進“區塊鏈+支付”標準的統一

在制定區塊鏈行業標準、國家標準時，有關政府部門應鼓勵金融機構建立一個區塊鏈開源社區，開放區塊鏈源代碼并加強合作溝通，提升我國在技術領域的自主權。第一，國內銀行應當積極跟蹤國際區塊鏈標準化進展，加強國際標準化合作交流，與國際銀行合作形成統一的區塊鏈支付標準協議，在參與國際標準修訂工作的過程中爭取更大的話語權與影響力，加強我國技術優勢使其進一步上升為國際標準。第二，在確定技術標準后，應積極開展標準驗證與試點工作，在合適的銀行推廣“區塊鏈+支付”應用。

（三）“區塊鏈+支付”的戰略步驟

支付領域的創新應始終遵循“鼓勵創新、防范風險”的目標，并堅持為社會提供小額、快捷、便民的支付服務。目前，支付領域面臨的許多痛點是需要從底層來改變的，區塊鏈的創新可以更好地實現快捷便民的小微支付服務，降低支付服務成本，弱化中心化機構的壟斷地位，提升服務實體經濟的質量與效率，但與此同時區塊鏈等新興互聯網技術并不會改變金融風險的隱蔽性、傳染性、突發性，這增加了支付領域的風險監管難度。因此應當充分利用區塊鏈的優勢特性，并努力克服其可能帶來的問題，至關重要的是要始終將風險防范作為重點目標，強化各監管主體的合作，共同解決監管重點難點問題，提供一個良好的支付產業監管環境。

區塊鏈支付方案的實現步驟，主要包括支付標準的建立、關鍵技術方案選型和平臺建設、技術開源與優化、應用試點四個階段。其中，關鍵技術方案選型和平臺建設，目前已有大量機構在實施，預計兩到三年實現；技術開源與優化階段，需要更多技術人員的探索與合作，大概需要四年的時間；應用試點是區塊鏈支付落地的關鍵性步驟，可能需要七年甚至更長的時間。具體推進計劃如表3所示。