1.3 研究的創(chuàng)新和不足之處

1.3.1 創(chuàng)新之處

本書運(yùn)用支出倒推法對中國國民收入初次分配的要素份額進(jìn)行了測算，發(fā)現(xiàn)1952～2009年中國的勞動收入占比呈現(xiàn)倒“N”形的變動規(guī)律。從勞動收入占比的角度看，新中國成立初期勞動收入占比較高，曾達(dá)到65%, 60年代后逐漸降低，變?yōu)?5%，進(jìn)入80年代后勞動收入迅速提高達(dá)到60%，到90年代中期后開始迅速下降，2000年后中國的勞動收入占比只在50%了。

勞動收入占比的長期決定因素是勞資合約的治理模式——剩余控制權(quán)的配置。馬克思經(jīng)濟(jì)學(xué)從整體分析的角度，得出了收入分配由生產(chǎn)資料的所有權(quán)決定的理論。具體到微觀制度來看，勞資雙方的收入份額是由合約的治理模式?jīng)Q定的，合約治理模式的關(guān)鍵是剩余控制權(quán)的配置。分析國民收入初次分配制度，必須深入合約的具體治理模式——剩余控制權(quán)配置來看。

勞動收入占比在中國的倒“N”形變化是由合約治理模式的演進(jìn)導(dǎo)致的。第一階段的勞資合約屬于國家終身雇傭制，剩余控制權(quán)占有較多的一方為國家資本，此時勞動收入占比較低；第二階段的勞資合約為承包制，此時勞動者的剩余控制權(quán)得到提高，勞動收入占比逐漸提高；第三階段的勞資合約是資本市場主導(dǎo)的市場雇傭，此時在剩余控制權(quán)上占據(jù)主導(dǎo)地位的一方是資本方，因而勞動收入占比又逐漸回落。

貨幣沖擊將通過資本方的資本深化行為影響勞動收入占比。以貨幣擴(kuò)張為例，貨幣數(shù)量的大幅增加將導(dǎo)致資本要素及其相對價(jià)格發(fā)生變化，在勞動—資本要素替代彈性大于1的情況下，追求成本最小化的理性企業(yè)將調(diào)整其生產(chǎn)要素（勞動力與資本品）投入決策——使用更多的資本品，最終資本深化導(dǎo)致勞動收入占比趨于下降。并且，在不同的實(shí)際合作剩余下，貨幣沖擊對勞動收入占比的影響有所不同，理論上可分為三種情況。

當(dāng)前貨幣沖擊是短期內(nèi)降低中國勞動收入占比的重要原因。中國貨幣數(shù)量的增多從整體上降低了勞動收入占比，但對在職職工的工資增長率、失業(yè)率的影響方向不確定；貨幣數(shù)量的增多還很可能帶來資本所有者和勞動者的分化以及勞動者內(nèi)部的分化。貨幣數(shù)量增多損害勞動者福利的主要原因是國有企業(yè)投資、民營企業(yè)投資、銀行信貸投資、國家預(yù)算投資和房地產(chǎn)投資等五個因素。

完善勞動者和資本方共享企業(yè)剩余控制權(quán)的制度是提高勞動收入占比的關(guān)鍵。提高勞動者在簽約后治理中的地位是提高勞動收入占比的關(guān)鍵。制度需要從以下兩個方面進(jìn)行改革：一是允許創(chuàng)新各種治理模式，這需要制度環(huán)境相對寬松；二是創(chuàng)新勞資合約的治理模式。

1.3.2 不足之處

支出倒推法核算的勞動收入可能高估了勞動收入占比。居民的消費(fèi)、儲蓄和投資支出是可以相對準(zhǔn)確地獲得的，而居民的財(cái)產(chǎn)收入并不能精確獲得。這樣，在居民收入扣除財(cái)產(chǎn)收入的過程中可能帶來勞動收入的高估。需要指出的是中國居民財(cái)產(chǎn)收入占比雖然相對較低，但是這一缺陷帶來的后果是相對較小的。

本書未有效解釋合約的分類比較和現(xiàn)實(shí)合約連續(xù)變化的矛盾。筆者對不同合約進(jìn)行了比較，并對不同合約進(jìn)行了分類，但應(yīng)該看到每個勞資合約本身都具有不同的特點(diǎn)。剩余控制權(quán)的配置并非像文中闡述的只包含有限的種類，而是更為豐富多彩且不斷變化的。本書的分類是基于剩余控制權(quán)配置的屬性進(jìn)行的，并非認(rèn)為剩余控制權(quán)的配置只包含有限種類。相信讀者可以對理論和現(xiàn)實(shí)進(jìn)行有效的區(qū)分。

貨幣沖擊影響勞動收入占比的作用機(jī)制還需要進(jìn)一步挖掘。本書論述了貨幣沖擊對勞動收入占比有重要影響，并通過省際面板數(shù)據(jù)進(jìn)行了檢驗(yàn)，但其內(nèi)在的作用機(jī)制還沒有闡述清楚，需要進(jìn)一步說明。比如，貨幣沖擊是如何放大制度在收入分配中的決定作用的？貨幣沖擊有沒有長期的影響？如何降低貨幣沖擊的影響？

缺少住戶、企業(yè)層面的實(shí)證。本書現(xiàn)有的實(shí)證數(shù)據(jù)來自全國、省際、上市公司，雖然可以有效說明闡述的命題，但關(guān)于勞動收入牽扯到更為廣泛的企業(yè)和住戶。只有把更為廣泛的住戶、企業(yè)數(shù)據(jù)納入實(shí)證中來，才可以說本書的理論和觀點(diǎn)得到了檢驗(yàn)，具有了堅(jiān)實(shí)的微觀基礎(chǔ)。

合約治理的創(chuàng)新設(shè)計(jì)和應(yīng)用。合約治理模式的改變是分配制度改革的微觀基礎(chǔ)，對理論發(fā)展、收入分配問題解決和企業(yè)發(fā)展都具有重要意義。本書已發(fā)現(xiàn)了合約治理的核心變量是剩余控制權(quán)的變化，并嘗試進(jìn)行了創(chuàng)新設(shè)計(jì)，但對于不同的企業(yè)，應(yīng)該有不同的合約治理模式。這就需要“產(chǎn)學(xué)研”進(jìn)一步融合，針對具體企業(yè)展開研究，創(chuàng)新合約治理模式，完善相關(guān)理論。