四 研究方法和資料說明

本書采用的主要研究方法有歷史文獻法、訪談法、參與觀察法以及統計與計量分析。

研究民間金融問題面臨的一個主要難題就是資料收集上的困難。民間金融的交易分布范圍廣且零散，常常沒有正式交易記錄，再加上涉及私人資金隱私，研究者能夠拿到手的資料非常有限。在民間金融的研究中，可靠而詳細的資料收集始終是研究的瓶頸。

就溫臺地區民間金融研究而言，本書所采用的歷史文獻資料比較零碎，散布于各種書報雜志中。這些歷史文獻資料的可靠性有待鑒別確定，而且關于一個案例完整而詳細的資料非常缺乏，專門以記載溫臺地區民間金融市場為主要內容的資料更是寥寥可數。

改革后溫臺地區發達的民間金融市場較早就引起一些在金融監管部門工作的金融界人士的關注，他們在工作中積累了部分原始資料。這些資料雖然未能從宏觀上全面反映溫臺地區民間金融市場的全貌，但為我們了解這段并不遙遠的歷史提供了最直接的途徑。筆者有幸得到兩位曾長期在溫州金融監管部門工作的朋友的大力幫助，他們為筆者提供了大量珍貴的歷史文獻資料，其中有調查報告、文件和統計數據、原始會單、票據、照片和工作筆記。他們提供的資料是個案研究極好的材料，為本書提供了關于溫州民間金融市場的基本背景知識。

因為這段歷史并不遙遠，筆者可以采用訪談法來彌補書面資料的缺失。筆者訪談了溫臺地區許多在金融監管部門、金融實務界以及其他相關政府管理部門工作的人士以及金融市場的參與者和當事人。這些訪談為筆者更好地理解那段歷史提供了寶貴的補充資料。盡管如此，由于時過境遷等原因，許多當事人還是沒能找到，這實在是很遺憾也很無奈的事情。筆者還收集到了溫州2004年春風鎮標會會案中632個被地方政府中途停止執行的合會合約，這是目前標會會案研究中難得一見的合約資料。

為了更好地了解金融業的運作邏輯，筆者曾到北京“浙江村”某服裝批發市場、溫州一家國有銀行和一家民營擔保公司、臺州一家民營銀行實習了一段時間，參與觀察其實際業務運作流程，從而對國有銀行、民營銀行以及民營擔保公司的中小企業貸款和民間融資過程有了感性認識。

那么，資料的可靠性如何呢？

就本書中所采用的統計數據而言，筆者認為其中金融監管部門和地方政府有關部門提供的金融統計數據特別是反映存貸款規模的相關數據還是比較可靠的。金融監管部門不像地方政府其他一些部門那樣有非常強的激勵去修改數據，因為金融監管部門與地方政府其他有關部門相比較而言是相對獨立的。當然，金融企業也可能在金融監管部門某些業務考察目標的激勵下使用一定的手段“修飾”數據，比如在嚴格控制呆壞賬比率的考核指標下，金融企業可以在一定時期內加大貸款發放力度，通過做大分母的辦法來實現達標，但從總體上來說金融企業提供的數據特別是存貸款數據，在統計上有比較嚴格的銀行內控措施，其可靠性相對來說比較好。但由于統計口徑等原因，不同來源的數據也常常有不一致的地方。

本書還會用到一些金融監管部門和其他地方政府相關部門在各個時期調查得到的數據與資料，從抽樣方法上看，他們幾乎都沒有采用隨機抽樣，大部分調查采用典型抽樣，所以這些調查數據只能在一定程度上反映當時的情況，在使用這些數據的時候，筆者會適當加以說明。典型調查得到的數據和資料適合做個案研究。

筆者自己調查獲得的632個標會的數據中，由于大部分會主被判刑或者外逃而未能訪談，所以大部分標會的詳細信息（比如用直系親屬名義或冒名得會等信息）無法得到。筆者只成功地訪談到其中一個小會主，獲得了她組織的5個標會的相關詳細信息。本書將用這5個標會所有會腳參會、得會和組會行為的數據做微觀計量分析，用632個標會的參與者、標會時間、標會利率等數據做宏觀統計分析。

就本書所采用的訪談資料而言，被訪談者肯定會受其身份、個人價值觀、個人利益、記憶力等主客觀因素的影響，但筆者會通過多方面、多角度、多人的訪談并配合其他資料去做一些驗證。在引用這些訪談資料的時候，筆者會盡量交代相關的背景資料。

正確地運用資料能在一定程度上避免資料缺乏和失實所可能帶來的問題。

筆者在運用這些資料的時候采取了不同的策略：歷史文獻資料和訪談資料對了解民間金融的各種組織形式及其變遷過程是最適用的，筆者主要利用這些資料提出理論猜想；而金融監管部門與研究者已經完成的案例調查和抽樣調查以及筆者自己獲得的會單資料則會被作為支持理論猜想邏輯推論的實證證據。盡管如此，由于缺乏相關可靠而系統的隨機抽樣調查和統計資料，筆者無法用統計資料更好地證明本書的一些邏輯推論。這雖然并不影響本書提出的一些理論猜想的意義，但確是本書一個無奈的遺憾。