這是一部長篇童話小說。作品主題一言以蔽之：宣揚真善美，摒棄假惡丑。讓孩子們在故事里感受勇氣，增強明辨是非以及應對生活的能力。主角是一個小木偶。通過他不斷的歷險奇遇，突出其機智聰明，勇于對抗邪惡，并善于保護自己的優秀品質。主要人物如下：小木偶木瓜，孫悟空，張果果，天蓬元帥，哪吒，太上老君，老爺爺，豆豆，鼠王，二郎神，鎮山大神，六耳獼猴，紅孩兒等。故事第一部分發生在五行山。悟空從靈木里救出小木偶，并為他取名“木瓜”。小木偶在螢火蟲妞妞的幫助下，智斗鎮山大神。悟空鑒于自己神通全失，讓木偶去海外尋找仙師。第二部分寫木偶在海上的歷險。他被大海怪吞進肚子里，大海怪又被太上老君釣到天宮去。第三部分寫它在天上的經歷。跟老君學習本事，還幫助鼠王成功當選十二生肖之首。第四部分寫二郎神為報復小木偶，把他囚禁在灌江口。小木偶不僅成功逃走，還偷學了他不少本事。第五部分寫小木偶前往花果山，斗敗六耳獼猴及牛魔王。第六部分寫小木偶去探望悟空，趕走二郎神老龍王。二人正在敘舊，一只飛碟降落下來，從里面走出外星人。小木偶這才獲知自己的身世之謎。第七部分寫小木偶在外星球的神奇遭遇……