普惠金融：前沿探索、動(dòng)機(jī)考察與效應(yīng)評(píng)估
近年來(lái)，國(guó)際組織及各國(guó)政府大力推進(jìn)普惠金融，旨在消除極端貧困和促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。然而，有關(guān)普惠金融的諸多問(wèn)題仍有待回答：全球范圍內(nèi)推進(jìn)普惠金融的進(jìn)展如何？激勵(lì)家庭進(jìn)入金融市場(chǎng)的因素有哪些？如何引導(dǎo)商業(yè)銀行向貧困人群提供適當(dāng)?shù)慕鹑诜?wù)？普惠金融是否對(duì)貧困人群產(chǎn)生福祉效應(yīng)？本書基于金融市場(chǎng)供給側(cè)和需求側(cè)的兩方面數(shù)據(jù)來(lái)源開(kāi)展實(shí)證分析，并逐一回答上述問(wèn)題，進(jìn)而明晰普惠金融的發(fā)展進(jìn)程、參與動(dòng)機(jī)和福祉效應(yīng)。本研究的調(diào)查結(jié)果也為政策制定者提供了重要的啟示。該分析明確了家庭申請(qǐng)銀行借貸的不同動(dòng)機(jī)。通過(guò)觀察信貸申請(qǐng)者的行為特征，銀行和政策制定者可以依據(jù)此來(lái)預(yù)測(cè)借款者將如何利用信貸，并預(yù)測(cè)普惠金融可能帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)后果。如果攀比效應(yīng)主導(dǎo)家庭金融行為，那么金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該更多地依賴于審慎監(jiān)管來(lái)篩選那些有很大可能增加炫耀性消費(fèi)的申請(qǐng)者，即那些表現(xiàn)出嚴(yán)重的收支不平衡的人。通過(guò)對(duì)信貸申請(qǐng)者的社交網(wǎng)絡(luò)成員的消費(fèi)習(xí)慣進(jìn)行調(diào)查，貸款人員能夠評(píng)估申請(qǐng)者的潛在違約風(fēng)險(xiǎn)。在比較型的社會(huì)中，政府需要通過(guò)收入再分配政策來(lái)減少不平等，從而創(chuàng)造一個(gè)更大的、可持續(xù)的中產(chǎn)階級(jí)（Akay等，2012）。相反，如果隧道效應(yīng)占主導(dǎo)地位，政策制定者無(wú)需過(guò)度關(guān)注那么收入不平等和過(guò)度消費(fèi)所帶來(lái)的影響，這是由于相對(duì)貧困的個(gè)體會(huì)更加理性地將金融資源分配給有利可圖的項(xiàng)目，從而積累財(cái)富。在這種情況下，對(duì)金融機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)，確保為那些收到信貸約束的人提供充足的資金，并給予其投資及還款導(dǎo)向是極其重要的。
·8.8萬(wàn)字
