第二節 風起云涌的技術變革

市場中真正占據主導地位的并非價格競爭，而是新技術、新產品的競爭，它沖擊的不是現存企業的盈利空間和產出能力，而是它們的基礎和生命。

——約瑟夫·熊彼特

 

1998年，柯達有17萬名員工，銷售的相紙占全球總量的85%，但在短短幾年里，他們的商業模式消失了，公司破產了。未來10年，很多行業將會重復柯達的命運。在1998年，沒幾個人會想到3年后再也不用相紙，因為1975年才發明的數碼相機當時像素很低，但是大家可能忽視了產品的摩爾定律：大多數新技術在很長一段時間內都令人失望，卻會在短短幾年后成為主流。

柯達的故事每天都在重演：在人工智能領域、3D打印領域、無人駕駛領域……

未來5～10年，軟件和操作平臺會使大多數傳統行業陷入混亂。正如，優步（Uber）只是一家打車軟件公司，它沒有一輛自己的汽車，卻是世界上最大的出租車公司。又如，愛彼迎（Airbnb）是一家聯系旅行人士和家有空房出租的房主的服務型網站，盡管它也不擁有任何一間旅館。

以下是媒體預言的未來世界：

 

2018年，智能科技將為公眾提供第一輛自駕汽車，2020年左右整個汽車行業將被打亂，你不再想擁有自己的汽車了，也不需要再為考駕照而煩惱。當你需要用車時，你只要掏出手機按幾個指令，它就會出現在你指定的位置，并送你到達目的地。你不需要停放車輛，只需要支付路程費。

未來20年內，社會上70%～80%的工作職位將消失，同時會有很多新的就業機會出現，但不知道新的就業崗位能否填補消失的就業缺口。

· 金融創新與科技創新共榮發展

包括互聯網金融、金融科技在內的金融創新本來就誕生于科技進步。金融創新的目的之一就是支持實體經濟的科技創新。這種金融創新反過來對科技創新的支持是自然產生的，兩者有著天然的聯系和交融。因此，以互聯網金融、金融科技為主的金融創新必將對科技創新帶來強有力的支持和支撐。

今后，要更加充分發揮金融的資源配置功能，發揮金融的風險管理功能，改進對科技創新的風險分擔，發揮金融的價值，優化對科技創新的應用推廣，特別是發揮互聯網金融貼近中小微企業，對其轉型升級、提升科技創新能力進行支持的作用。

這就需要增強金融創新促進科技創新的使命感，互聯網金融企業包括傳統銀行業要充分考慮科技創新領域金融需求的特殊性、專業性，加快金融理念的創新、組織結構的創新、服務產品的創新，提高金融服務的針對性、有效性和可獲得性。同時，金融企業要轉變思路，跟蹤科技日新月異發展的趨勢，將先進的科學技術、創新成果運用到管理中，降低服務成本、提高服務效率、延長服務時間，對科技創新提供全天候優質服務。

這就需要增強協作能力。做好科技創新的金融服務，僅依靠金融機構是不夠的，需要金融機構與金融市場協調聯動，需要多種融資渠道有機對接，特別需要風險投資、天使投資等符合科技創新特征的新金融模式，實現對科技創新企業整個生命周期的服務。此外，還需要與科技部門、地方政府密切協作，建立財政、稅收支持等長效機制，提高金融對科技創新服務持續的支持能力。

這就需要增強科技管理的能力。要深入研究科技創新領域的風險，開發完善信用評價體系，健全完善風險分擔體系，做到對風險早監測、早發現、早處置，充分發揮金融機構風險管理機制，激發社會科技創新的活力。

· 金融創新離不開大數據

大數據為何成為近幾年的熱詞？為何大數據如此受重視？主要原因是全球經濟行為、生活方式、生存方式發生了深刻而快速的變化，這種變化派生出了可以挖掘、分析，并從中整理整合出一系列行為軌跡包括商業機會的大數據。

這個“深刻而快速的變化”是什么呢？即作為社會主體的人類的所有行為，特別是商業、生活、生存方式等都在快速往網絡上轉移，特別是轉移到移動互聯網。

過去以線下為主的人類一切活動是分散的、無軌跡可循的、難以把握的。通過耗費人力物力跟蹤調查了解，又是被動的，往往時效性、準確性等非常差。而現在互聯網上的一切活動幾乎都有跡可循、可主動抓取獲得，而且是可以瞬間準確捕捉、及時分析挖掘的。

對這些法人、自然人在二進制世界留下的或主動提交或被動抓取的行為軌跡進行深刻分析，可以從中獲得非常大的利用價值。俗話說，思想支配行動，行動是思想的反映。通過大數據分析當事人的行為軌跡，即可了解其思想、偏好等抽象的信息，這顯然是傳統分散的、低效的調查手段難以做到的。

因此，有人把大數據稱為21世紀的一座大金礦。隨著社會主體的行為與行動快速向網絡，特別是移動互聯網上轉移，大數據越來越豐富、越來越完善，這座金礦將越來越大，并不斷升值。

以新浪財經大數據戰略為例，其以新浪財經累積的資訊、用戶、行為數據為驅動，通過重點產品不斷沉淀新數據，再將數據應用于金融產品創新、業務創新，以及合作創新，形成數據生態，目標是建成開放、共享的財經領域首選互聯網數據平臺。新浪財經大數據眼前的實際應用偏重于資本市場、A股市場的交易和操作，偏重于交易產生的數據。利用這些數據，金融機構可以挖掘高手、發現策略，開發創新性金融產品。

金融的本質在于信用，金融管理的關鍵在于風險，而防范金融風險的重點在于識別信用。改革開放以來，金融改革整體滯后于經濟體制改革，而其中存在的最大問題是對信用的巨大浪費。正是金融機構假想交易對手可能不講信用，因此，所有金融資產業務特別是貸款發放就必須擔保、抵押、質押，這就直接導致交易成本上升、交易效率低下、金融資源配置嚴重不公，中小微企業出現了長達20年的貸款難、融資難現象，對整個國民經濟造成巨大傷害。當然，這也是有客觀原因的：一是信息不對稱，大銀行要想充分了解中小微企業的信息是非常難的，信息不對稱對銀行來說意味著高風險；二是征信成本太高，金融機構要獲得中小微企業的真實信息，需要付出很高的成本，征信成本過高就會影響金融機構的收益。

如今，隨著互聯網大數據的誕生，這一情況將大大改觀。大數據在金融應用上一個巨大的價值就是能夠通過對金融交易對手在網絡上的行為留下的數據軌跡進行深度快速挖掘，從而識別其信用記錄狀況。有了“信用”記錄，何懼金融風險？

新浪財經擁有海量大數據，可將其大數據背后客戶積累的信用財富充分挖掘出來，給每一個線上客戶進行有說服力的大數據信用背書。如果把新浪財經打造成客戶信用大數據提供商，這將是一個非常有潛力和前途的領域。

目前，傳統金融機構包括銀行苦于沒有網絡大數據，眼睜睜看著就要落伍。個別銀行比如建行開始打造自己的網絡平臺——善融商務，但是，由于起步太晚，效果并不好。筆者認為，傳統金融機構與其自建網絡平臺“刀耕火種”地生產大數據，不如與互聯網企業合作，使得互聯網企業成為其大數據信用的提供商，二者合作必將起到1+1＞2的雙贏結果。

·“云”市場硝煙彌漫

全球科技發展日新月異，令人目不暇接。在以互聯網、移動互聯網、云計算、大數據、智能化特別是人工智能、物聯網、互聯網金融、金融科技、傳感技術等為主的新科技、新經濟風起云涌的過程中，電子商務、互聯網金融、社交網絡等商業模式已經日臻成熟，并且給全球經濟帶來巨變與沖擊。云計算、大數據、智能化、金融科技等雖然是未來新科技、新經濟發展的制高點，但是一段時間以來其經營的商業模式并不是太明了，變現與回報利潤也不是太清晰。

不過，高科技、新科技一個共性特點是商業模式與變現回報說來就來，很快就能出現清晰的回報點與變現途徑。最明顯的例子是，已經如雷貫耳的云產品——云計算、云服務、云儲存，其商業模式可謂是一夜之間出現，一夜之間開始變現的。而就在前不久，人們對于云計算的認識還是云里霧里。特別是普通百姓一聽云端、云計算、云儲存，就認為是遙不可及的事情。

而目前民眾已經對“云”特別是對于云儲存有了初步認識，并開始購買云服務和產品。目前移動互聯網已經使數字技術、數碼產品的普及率大幅度提高，民眾使用智能手機拍照、錄像已是尋常之事。但每一個人都會面臨的一個煩惱是，手機里照片、錄像占據空間非常大，手機時常提醒內存不足。

怎么辦？把這些東西全部轉移到另外的物理性硬盤中是一個途徑，但想隨時回顧調取非常不方便。因此，蘋果手機、華為手機、三星手機等都提供了云儲存空間。存儲到云端后隨時隨地都可以提取觀看，又不占用手機空間。不過，世界上沒有免費的午餐，移動設備供應商們一般提供比如5G的免費云儲存空間，超過就需要付費了。

試想，今后數字化應用將會呈現幾何級增加，包括普通百姓在內的云儲存空間需求將會越來越大，市場潛力必會將爆發出來。而普通百姓的云儲存僅僅是云市場的極小一部分。

從大的趨勢看，云計算在促進政務、制造、金融、交通、醫療健康、廣電等傳統行業滲透和融合發展，促進整個傳統行業轉型升級上的潛力巨大，同時，這些重量級行業又是云計算市場的增長點，是云計算市場最龐大的市場需求。從更廣義上說，線下的幾乎所有行業都有云計算的需求，都是云計算市場的潛在客戶。

更加專業一點的網站云服務器、軟件開發商等對云計算的市場需求都非常大。

在以上各種需求的刺激下，云計算市場已經呈現爆發式增長之勢。運營商世界網發布的《2016年度中國云服務及云存儲市場分析報告》顯示，2016年，中國云服務市場規模達到516.6億元，預計2017年中國云計算市場份額將達到690億元以上。一篇報道甚至說，最早進入云市場的阿里、華為等中國企業，以及亞馬遜、微軟等企業都在云市場賺錢賺到手軟。這一說法也許有夸張成分，但其增速確實令人不可小視。

2017年1月24日晚間，阿里巴巴集團公布了截至2016年12月31日的2017財年第三季度財報。當季，云計算業務繼續拓展市場領導地位，付費用戶數量同比翻番，推動阿里云營收連續第七個季度保持三位數增幅。數據顯示，該季度云計算業務營收為17.64億元，同比增長115%，付費用戶數量達到76.5萬，同比增長100%。歷史數據顯示，從2015年第二季度開始，阿里云一直保持三位數的營收增速，并在2016年第一季度，營收邁過10億元門檻，到本季度達到17.64億元。付費用戶數量從2016年第一季度的50萬，增長到本季度的76.5萬。

未來的云市場空間和潛力都非常大。根據華為公布的戰略目標，到2020年，華為云計算將為華為貢獻100多億美元營收。

目前，具有前瞻性眼光的大型互聯網公司都已經在云市場上搏殺。阿里云在中國市場占據40%以上份額并正在拓展全球云計算市場，與亞馬遜、微軟形成的“3A”（Alibaba、Amazon Web Services、Windows Azure）競賽才剛剛開跑。如果加上后起直追的中國企業包括騰訊、百度與華為等，再加上其他諸多的云計算供應商，那么市場競爭將非常激烈。

為了跑馬圈地、放水養魚，企業都采取頻繁降低價格的方式搶占市場。這是一個好現象，充分競爭的市場，客戶永遠是最大的獲益者。同時，充分競爭壓力下，企業就開始通過提高服務質量、推出技術進步手段來吸引客戶。

雖然云市場競爭已經很激烈，但必須認識到云市場才剛剛起步，連冰山一角都談不上，其市場潛力巨大，現在著手進入都不晚。就看誰有眼界，誰能抓住這個難得機會。

· 社交平臺讓金融科技如虎添翼

在高速發展的互聯網時代，人們已經充分感受到了像微博和微信這樣的社交軟件所帶來的高效與便利。社交軟件在拉近人與人之間距離的同時，也逐漸成為人們獲取資訊的最主要途徑。在其啟發下，傳統金融行業也在尋求與互聯網的有效結合，從而使得金融行業在經營理念、產品服務、商業模式等方面產生創新變革。于是，基于互聯網環境下的專注于投資功能的社交平臺應運而生，社交投資成為炙手可熱的互聯網金融模式之一。

更重要的是網絡社交平臺給金融科技提供了難得的施展機會。從本質上說，社交網絡平臺已經超出了其成立時的網絡社交的屬性，衍生出社會經濟金融文化以及政治元素的屬性。社交網絡平臺其實已成為各項活動的入口，這是創立時誰也沒有想到的。

僅從金融來說，社交網絡平臺是互聯網金融、金融科技的最佳入口之一。特別是在智能投顧上，大有前景。這種前景應該區別于目前在微信、微博平臺上進行的淺層次分析師的投資指導。后者充其量只停留在互聯網金融階段。

互聯網特別是移動互聯網包括社交網絡平臺的最大特點是，使金融市場變得更加透明，投資理財的信息也更加對稱。金融科技借助社交網絡平臺，無論是智能理財、智能化投資，還是智能化金融客服都大有作為。

在社交交易中，交易者除了可以自動跟隨和復制其他交易者的交易外，在交易的過程中還可以與其他交易者進行實時的溝通?；趶婈P系的社交屬性，一個社交投資賬戶可以同時與多人進行交流，并可在平臺上清晰地獲取其他交易者的交易策略及歷史記錄，從而根據自身的偏好選擇“復制”相關交易。

無論是對于專業交易者還是非專業交易者來說，社交投資平臺都能滿足他們的使用需求。一方面，專業交易者可專注于鉆研交易，通過自主交易產生的優秀交易記錄來吸引其他用戶復制跟單，從而獲得專業性發展和更多的個人收益。另一方面，對于對交易感興趣的非專業交易者，即使他們缺乏交易知識和交易時間，也能通過社交平臺進行復制跟單，輕松達到和優秀交易者一樣的交易水平。

為什么說社交投資平臺會是未來金融科技發展的趨勢呢？筆者非常贊成一篇佚名文章的分析。

 

信息高度透明，社交功能強大。社交交易的模式改變了傳統券商的格局，交易不再是一個人的孤單，而慢慢地變成一群人的狂歡，這也將民主式的集體智慧發揮到了極致。

投資簡潔便利，用戶可自由組合。社交投資平臺為用戶提供了多種產品，相比于購買傳統券商的產品，投資者可以自由進行資產配置，實時調整交易策略，使風險和收益水平更切合自身需求。

基于人工智能與大數據的運動，交易變得更人性化且風險可控。社交投資平臺運用科技力量將過往的交易數據集成強大的信息庫，并組合成風險低且能帶來收益的投資組合，交易者可以選擇風險系數小的產品進行投資。

在這個領域，有許多可圈可點的優質企業，e投睿（eToro）、Zulutrade、老虎外匯、金融圈等企業都是運用科技創新改變金融行業的優秀案例。

在2007年成立于以色列的e投睿（eToro）是一家全球領先的社交投資網絡，也是全球第一個研發出社交投資平臺和全球第一個實現復制跟單技術的金融科技公司。經過10年的發展，e投睿（eToro）已擁有全球180多個國家和地區的600多萬名用戶。目前，e投睿（eToro）的平臺上有1000多種熱門金融產品可供投資者選擇，其中包括歐美股票、外匯、ETF基金（交易型開放式指數基金）、全球股票指數、大宗商品等。

2016年，在人工智能與大數據成為科技行業最具價值的領域時，e投睿（eToro）的新一代投資產品CopyFundsTM復制基金橫空出世，這是一款基于人工智能算法技術和平臺已持續累積10年的2.1億筆過往交易數據所形成的組合型基金。CopyFundsTM復制基金讓用戶有了更便捷新穎的投資模式，在這樣的模式下，投資者甚至能實現與巴菲特的同步交易，和“股神”在資本投資市場共分一杯羹。

e投睿（eToro）致力于利用更強大的科技力量徹底打破傳統的投資產業盈利模式，運用大數據改變人類的生活習慣，構建交易投資社區，并成為一個能讓所有人受益的全新且透明的在線社交金融系統。

· 新一輪科技革命，中國會笑到最后嗎？

如前文所述，新一輪科技革命簡單可以概括為以互聯網、大數據、物聯網、云計算、智能化、傳感技術、機器人、虛擬現實（VR）等為基礎性特征的第四次工業革命，德國稱為工業4.0。這比前三次工業革命有著更加深刻的影響與意義。

新一輪科技革命的特征非常明顯，一開始其革命性與顛覆性就異常明顯。機器人技術在各領域的廣泛應用，人類感受到空前危機，“機器吃人”的場景越來越近；電子商務使得線下實體店備受煎熬；互聯網金融把傳統金融嚇出一身身冷汗；金融領域竟然連被譽為最高端金融服務的證券投資顧問分析師都將被機器人代替，試問還有什么是不能被機器人代替的？

新一輪科技革命與前三次工業革命最大的不同是：這一次人人（包括草根）都有創業的機會，人人都可以平等地參與到這場革命之中，成為革命的種子并從中受益；而不像前三次工業革命那樣“高大上”，是被經濟、科技精英壟斷的舞臺。

新一輪科技革命的一個重要特征就是共享經濟，它可以讓人人參與、人人受益。正如李克強總理所言，共享經濟有利于形成合理的收入分配格局，為每個人提供平等競爭的機會，壯大中等收入群體，也讓每個人都有發揮自己潛能的機會，去追求人生的價值，促進社會公平正義。筆者認為，這個意義更加深遠。

一部智能手機或其他移動設備讓人們的生活、生產、娛樂、學習、創業都變得簡單和高效，一切碎片化時間包括排隊等候的時間都能被用上。這是與前三次工業革命完全不同的。

以互聯網、大數據、物聯網、云計算、智能化、傳感技術、機器人、虛擬現實（VR）等為基礎性特征的第四次工業革命，說到底還是歸結于最偉大的創新。而這正是全球經濟急需的，因為全球經濟都在進行結構性改革、轉型升級、新舊動能轉換。動能轉到何處呢？就是轉到創新驅動上。

正如奧巴馬的經濟學觀點所言：任何經濟擴張的一個重要方面是，創新起著經濟增長發動機的作用。在這方面，21世紀最重要的經濟學理論可能不再是亞當·斯密（Adam Smith）的自由市場或凱恩斯主義，而是約瑟夫·熊彼特（Joseph Alois Schumpeter）強調的“創新和企業家精神通過‘創造性破壞’過程驅動增長”。

中國在新一輪科技革命中開局不錯，但卻危機四伏，后勁不足。中國在以互聯網為核心的初次科技革命中，比如電子商務、搜索技術、社交網絡、互聯網金融等方面走在前列，這種良好開局主要是BA T（百度、阿里巴巴、騰訊）等民營企業做出了巨大貢獻，但在物聯網、高端機器人、虛擬現實（VR）、金融科技等方面已經遠遠落后于美國、德國。筆者認為，要追趕的關鍵還在于政府對新一輪科技革命的認識以及監管政策以及準入等軟環境建設上。除了徹底放開市場外，一個重要方面就是必須徹底摒棄面對新一輪科技革命的沖擊，一些部門表現出的不信任，甚至“拉偏架”的態度。

談到這里，筆者想起美國第十三任聯邦儲備委員會主席艾倫·格林斯潘（Alan Greenspan）的一句名言：“自主創新在于提出別人沒有想過的東西，問題是，如果一個社會對你能想些什么、討論什么都有限制的話，要在傳統框架之外思考問題以達到創新，是非常難做到的。”在自由市場的框架內，政府可以通過鼓勵新思想和確保技術的有效利用，來扶持技術快速進步，而不是扼殺。