引言

本書收集了我在1995年到2017年6月期間有關中國經濟的78篇文章，可以看作是我在2003年出版的《現代經濟學與中國經濟改革》的續集。那本書收集的是我在1987年到2003年期間的18篇文章。兩本書加在一起一共96篇，都是我用中文發表的運用現代經濟學分析中國經濟的文章。

本書按照內容的主題分為三編十章。在每一章中，文章均注明發表時間，并按此排列。這樣便于讀者還原文章當時的情景，并展示改革演進的動態感。

開卷第一篇“理解經濟學研究”是我在2016年首屆“中國經濟學獎”頒獎儀式上的獲獎講話。我的獲獎理由是“對在轉軌經濟中作用于政府和企業激勵機制的研究所做出的貢獻”。這篇文章以我的部分獲獎研究工作為例，來講述經濟學學術研究的對象、方法、結果和意義。這為理解經濟學研究提供了一個依據實例的解讀。文章最后還就經濟學學術研究的定位、研究中問題的重要性以及科學探索中動機的意義談了我的感悟。應該說，這篇文章所討論的經濟學研究態度和方法適用于全書的所有文章，是全書的一個導讀。

第一編“改革與發展”共六章。

第一章“理解改革開放”共四篇。2008年有兩件大事：一是中國經濟改革開放30周年，二是發生了由美國金融危機引發的全球經濟衰退。起始于1978年底的中國經濟改革開放是20世紀后期世界范圍內的重大歷史事件。如何概括和分析中國經濟改革的本質，如何看待和分析當今世界經濟中的問題，找準中國自己的定位，是這一章中幾篇文章的主題。也可以說，這一章呈現的是我對中國經濟改革開放大勢的一個整體判斷。

第二章“透視經濟增長”中有九篇文章。中國經濟的高速增長是中國經濟在過去30多年中最為突出的特征。中國經濟持續30多年的高速增長是一個偉大的成就，中國人應該引以為豪。不過，如果我們用歷史的和比較的視角來分析，就會發現這樣的高速增長既不空前，也不絕后，而是與其他若干東亞國家和地區的增長形態完全一致。本章的第二個關注點是中國經濟近年來的增速下行以及相關的所謂“中等收入陷阱”問題。同樣用歷史的和比較的視角來分析，我們就會看到增速下降也是符合經濟發展規律的，并且周邊國家和地區的經歷說明，中國避免“中等收入陷阱”是完全有可能的，盡管進入中等收入后經濟增速下降不可避免。本章的第三個關注點是提出了分析經濟增長不能用“三駕馬車”的需求方模型，而必須用現代經濟學中普遍使用的供給方的增長模型。這與后來政府提出的“供給側改革”思路相一致。

第三章“解析結構問題”中的五篇文章涉及所謂“結構問題”。“結構問題”既有真實存在的問題，也有計劃經濟思想的遺產，就是人們的頭腦中總是以一個理想的結構比例作為思考基準。這一章中的第二至四篇，或者通過對數據的分析，或者通過論理，來甄別真實的經濟結構問題。這些文章與當時經濟學界的一些主流判斷并不一致。在投資與消費的結構上，經濟學界的主流聲音是中國的投資太多了。但是基于對數據的仔細分析，特別是用投資回報率作為標準，我的研究發現在2005年之前中國并沒有過度投資，因此投資與消費結構問題并不存在或并不嚴重。在產業結構上，我的研究發現，由于服務業被統計遺漏很大，所以第三產業比重過低的結論在很大程度上是被統計數據不準確而夸大了。本章第一篇和最后一篇涉及收入分配問題，這是一個大題目，值得關注并深入研究。

第四章“創新、創業、企業家”中的11篇文章是有關市場經濟供給方的主要推手——企業家和創新創業的。長期以來，企業家在中國艱難成長，而創新又被禁錮在政府主導的、自上而下的框架中。直到2015年，“大眾創業、萬眾創新”終于成為政府的政策導向。這幾篇文章從不同角度探討企業家在市場經濟中的作用，以及解讀自下而上的創新（包括通過創業來創新）推動市場經濟發展的歷史事實。這些文章有助于我們走出思維誤區，正確地認識市場經濟活力的真正動力。

第五章“全球經濟中的中國經濟”中有五篇文章，以中國經濟與世界經濟的相互關系為主要內容。一方面，中國經濟改革從來都是與開放連在一起的。另一方面，中國經濟的崛起與其他國家或地區的經濟崛起的重大差別之一是中國經濟的體量。2010年中國超越日本成為世界第二大經濟體。用世界眼光看中國經濟，把中國經濟放到世界經濟中加以分析，對中國經濟學家和世界經濟學家來說都是一個新課題。中國經濟已經不再是中國一個國家的事情了，世界經濟也不再是與中國關系不大的事情了。因此，我們在討論中國經濟“新常態”的時候，也必須要討論世界經濟“新常態”。這正是本章中第四篇文章探討的問題。本章最后一篇文章提出未來中國和世界經濟的六大趨勢，以及在此環境中企業家精神的作用和企業家的責任。

第六章“改革進行時”中的13篇文章有關改革的操作層面。改革有一個漸進過程，其中包含很多方面。改革既要有頂層設計，更要有堅定的執行。改革的操作層面牽涉宏觀和微觀、金融和實體、政府與市場等多方面，它們都是相互關聯的。經濟學的分析有助于改革者在操作中減少改革成本，也有助于使改革獲得更多人的支持，以減少改革阻力。

第二編“制度與轉軌”中有兩章。

第七章“轉軌中的過渡性制度”中的四篇文章分析從計劃經濟向市場經濟轉軌過程中的一些制度安排現象。中國的一些經濟現象令經濟學家困惑，比如鄉鎮企業、國有企業、財政承包制等。在成熟的市場經濟中，這些都被認為是低效率的，應該是改革對象，但在中國卻被說成是經濟成功的原因。這一章中的文章試圖用現代經濟學的分析方法來解釋，在改革進程中，在各種約束條件下，出現了一些并非規范，但是能夠在現有條件下改進經濟效率的“過渡性制度”安排。這個理論既能解釋為什么這些制度相對于過去能夠提高效率，也能說明它們并非最優安排，因為當市場制度健全之后，它們的過渡性效率優勢將隨之減小。

第八章“市場、政府、法治”中的七篇文章圍繞的主題是市場經濟中的政府與市場的關系，并論說這一關系有助于經濟長期穩定發展的基礎是法治。我從2000年開始思考政府、市場、法治的關系，并把法治看作可持續發展的市場經濟的制度基礎。這一思想延續了科斯、諾思、威廉姆森等新制度經濟學家的洞見，用這個視角來看中國經濟轉軌的方向和轉軌中遇到的現實問題，是很有意義的。成熟的市場經濟基于非人格化的交易，政府的作用主要是保護產權、執行合同、提供公共品等。基于法治的市場經濟與政府主導的市場經濟有重大不同。在這個意義上，中國經濟的轉軌仍然任重而道遠。

第三編“學理與中國”中有兩章。

第九章“經濟學家的思想”中有16篇文章，介紹了16位經濟學家的學術思想和貢獻，包括15位與中國經濟改革密切相關的國外經濟學家哈特、米爾格羅姆、羅伯茨、斯蒂格利茨、馬斯金、科爾奈、威廉姆森、科斯、哈耶克、麥金農、諾思、青木昌彥、拉豐、霍姆斯特朗、阿羅，以及中國經濟學家吳敬璉。在這些國外經濟學家中，馬斯金和科爾奈是我在哈佛大學時的博士論文導師；阿羅、斯蒂格利茨、麥金農、青木昌彥、米爾格羅姆、羅伯茨是我在斯坦福大學任教期間的同事；威廉姆森是我在伯克利加州大學任教期間的同事；哈特、霍姆斯特朗、科斯和諾思是與我有過交往，與我的研究密切相關的師長；拉豐在法國推動經濟學教育改革一直是激勵我的榜樣；哈耶克是我唯一沒有見過的。除哈耶克之外的這些經濟學家都對中國經濟改革具有濃厚的興趣。除哈耶克和科斯之外，他們都在過去這些年中訪問過中國。他們的學術貢獻對現代經濟學都舉足輕重，除此而外，他們的學術思想對中國經濟改革的進程在多種層次上有重要影響。我于1983年在耶魯大學結識吳敬璉教授，他是我投身研究中國經濟改革問題的啟蒙老師。

第十章“連接現代經濟學與中國經濟”中有三篇訪談，圍繞我這些年來試圖連接現代經濟學與中國經濟的努力，內容包括了前面九章的所有話題。由于是采訪中的對話，所以這三篇在風格上與其他篇不同。但是它們從不同的角度展示了我如何把現代經濟學的一般理論和方法與中國經濟改革和發展的實踐相結合的心路歷程。

從1978年12月黨的十一屆三中全會至今，中國的經濟改革已經走過了近39年的歷程。我們這一代中國經濟學者是伴隨中國的經濟改革開放成長的。我們的一生都在學習現代經濟學，運用現代經濟學研究中國和世界的經濟問題，并指導中國的經濟改革開放。因此可以說，如果沒有促使中國經濟崛起的改革開放，如果沒有推動改革開放的現代經濟學，就沒有這本書。

2017年7月于清華園