在很多案例中，企業(yè)失敗的原因在于沒有意識(shí)到事先應(yīng)當(dāng)做好所有約定。假設(shè)貝克和查理不是向艾伯借魚、省出時(shí)間來織網(wǎng)，而是利用這些時(shí)間研發(fā)對(duì)魚群實(shí)施催眠術(shù)的技術(shù)，情況可能會(huì)大不相同。

如果他們研發(fā)的技術(shù)無效，這項(xiàng)貸款就無法使“借款人”查理和貝克受益，而貸款人艾伯也得不到任何好處。

最糟糕的情況是，貸給不贏利企業(yè)的那些款項(xiàng)浪費(fèi)了社會(huì)儲(chǔ)蓄，降低了生產(chǎn)力。結(jié)果，貸款人連本金都很難收回，更不要說利息了。

但是實(shí)施順利的商業(yè)計(jì)劃彌補(bǔ)了那些實(shí)施不利的計(jì)劃的損失。

因此，很重要的一點(diǎn)是，你要知道商業(yè)貸款并非社會(huì)儲(chǔ)蓄的唯一選擇，艾伯還可以選擇其他貸款形式——消費(fèi)貸款和應(yīng)急貸款。

消費(fèi)貸款

假設(shè)艾伯不是把魚借給貝克和查理，讓他們?nèi)タ椬约旱木W(wǎng)，而是滿足兩人的借款需求，他們因此可以去度假，情況就會(huì)有所不同。

貝克會(huì)說：“嘿，捕魚大王，你別在那兒數(shù)魚了，還是借幾條魚給我和我的兄弟查理，我們一兩天就還你。不是只有你一個(gè)人有權(quán)享受悠閑的生活，再說，我們又不是不還你。”

“天地良心，我知道捕魚是件多么辛苦的事。”艾伯答道，“但是別忘了，如果我借給你們一條魚，你們還是要還我兩條，補(bǔ)償我承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)。”

“小事一樁，魚王！”查理接茬兒道，“假期過后我們就休息好了，就能比以前捕更多的魚，我們會(huì)連本帶利還你的。”

但是，如果貝克和查理不提高自己的生產(chǎn)能力，他們又怎么能連本帶利地歸還貸款呢？在休息幾天之后，他們還是每天只能捕到一條魚。為了還艾伯的魚，他們以后每天就要減少自己的食量。為了償還貸款，他們將不得不降低自己的生活水平！

艾伯知道很可能會(huì)出現(xiàn)這個(gè)結(jié)果，于是試著跟他們商量：“我說伙計(jì)們，你們?yōu)槭裁匆F(xiàn)在借魚，將來又餓著肚子還魚呢？其實(shí)你們可以現(xiàn)在做些犧牲，挨一天餓，給自己織張網(wǎng)。這樣將來就有保障了，隨便什么時(shí)候想歇著就歇著，那樣多好。”

“聽著！”貝克和查理說道，“別說這些假仁假義的廢話了，快把魚給我們拿來！”

艾伯應(yīng)該拒絕貸款給他們，因?yàn)檫@筆交易不僅會(huì)讓他的儲(chǔ)蓄承擔(dān)不必要的風(fēng)險(xiǎn)，而且會(huì)導(dǎo)致他的資本無法產(chǎn)生更多的生產(chǎn)性貸款。如果艾伯承受住他們的冷嘲熱諷，就相當(dāng)于規(guī)避了未來的風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)橄M(fèi)貸款如果不能提高產(chǎn)能的話，這筆貸款無論是對(duì)貸款人還是借款人來說都是一種負(fù)擔(dān)。

應(yīng)急貸款

事實(shí)證明，艾伯拒絕貸款給貝克和查理作為“假期”（消費(fèi)）之用是極其明智的。一周之后，兩人都生了一種奇怪的水痘，雙雙病倒，一個(gè)星期都沒能去捕魚。

現(xiàn)在出現(xiàn)了緊急情況，艾伯可以從自己的儲(chǔ)蓄（魚）中拿出一部分作為困難生活貸款。貝克和查理可以先吃借來的魚，等身體恢復(fù)了再出去捕魚。盡管艾伯很清楚這次的“貸款”血本無歸的可能性很大，但他知道，如果不貸款給他們，風(fēng)險(xiǎn)更高。與消費(fèi)貸款不同，如果艾伯不向貝克和查理提供這份應(yīng)急貸款，兩人很可能會(huì)喪命。如果真的發(fā)生這種情況，這座小島就失去生產(chǎn)能力了。

如果艾伯之前已經(jīng)將自己的儲(chǔ)蓄作為沒有收益的消費(fèi)貸款借出的話，這次就無法拿出這份應(yīng)急貸款了。

事實(shí)上，在社會(huì)生死攸關(guān)之時(shí)，儲(chǔ)蓄便顯得至關(guān)重要。

現(xiàn)實(shí)鏈接

不幸的是，為了開展許多政治家和社會(huì)理論家眼中的有益活動(dòng)，政府總會(huì)通過各種形式干預(yù)儲(chǔ)蓄的配置，包括政府貸款擔(dān)保、公司及個(gè)人稅收減免以及稅務(wù)罰款等。

有了這些干預(yù)手段，個(gè)人與企業(yè)也許更愿意申請(qǐng)某些類型的貸款，而銀行也更愿意批準(zhǔn)這些類型的貸款。于是，更多的社會(huì)資源便會(huì)投入這些受歡迎的活動(dòng)中，比如住房建設(shè)、大學(xué)教育以及太陽能電池板的生產(chǎn)。

這些政策的關(guān)鍵推動(dòng)因素就是認(rèn)為政府規(guī)劃者要比儲(chǔ)蓄者更清楚什么有利于社會(huì)發(fā)展的觀念。但是，并沒有證據(jù)表明事實(shí)就是這樣。實(shí)際上，歷史上充斥著各種浮夸的政策與方案，這些方案都是政府智囊團(tuán)策劃的，最終全都沒有兌現(xiàn)它們的諾言。

更重要的是，政府介入儲(chǔ)蓄者和借款人之間采取的強(qiáng)制手段將借款的原因與結(jié)果割裂開來，使得儲(chǔ)蓄的分配效率極為低下。

影響個(gè)體貸款人的往往是貸款的財(cái)務(wù)結(jié)果，而不是基本活動(dòng)的政治象征意義。而那些遵循成功模式并由業(yè)績(jī)記錄良好的所有者經(jīng)營(yíng)的企業(yè)，還貸率往往較高。因此，這種類型的企業(yè)規(guī)劃更容易吸引貸款人。這與達(dá)爾文的觀點(diǎn)相似，即自然選擇催生了生命力更強(qiáng)的物種，這種借貸原則催生出更加健康的企業(yè)和更加強(qiáng)勁的經(jīng)濟(jì)。

如果財(cái)務(wù)狀況被視為次要因素，這種情況也就不存在了。貸給個(gè)人或者企業(yè)的款項(xiàng)如果無法成功促成必要的創(chuàng)新或者提高產(chǎn)能，就會(huì)浪費(fèi)儲(chǔ)蓄的供給，削弱整體經(jīng)濟(jì)。

但我們?cè)诒緯竺娴膬?nèi)容中會(huì)發(fā)現(xiàn)，不斷擴(kuò)大貨幣供應(yīng)量的做法以及政府看似無限的負(fù)債能力掩蓋了一個(gè)事實(shí)——實(shí)際信貸是受有限儲(chǔ)備制約的。

現(xiàn)在，人們都認(rèn)為信貸市場(chǎng)的有效運(yùn)作所需要的就是有意愿的借款人。然而，與其他資源一樣，在發(fā)放貸款前必須先積累儲(chǔ)蓄才行。