第3節 存款——理財的“蓄水池”

存款是人們最普遍、最主要的理財方式之一，大多數人認為這樣的財富方式是最可靠的，存款的變現也是最方便的。那么，存款會有哪些利與弊呢？

一、存款的投資理財價值

一般人并不把存款看成是投資。但從廣義的投資理財的角度來看，存款是投資理財的一個種類，也是一種投資工具，它有如下功能和價值。

1．作為資金庫。人們通常會把賺到的錢或收入先存入銀行，不管是用什么方式。而當人們需要花費、投資或支出時，就從銀行取出。這樣，銀行的資金就可以統一看成是一個資金庫，即人們資金調入調出所必需的資金庫。這個資金庫的資金越多，調用資金越方便，生活就越有保障，個人財務上也相對安全、自由。

在現實生活中，人們總是不斷有收入和支出，所以，有一定量的銀行資金（包括存款）作為資金庫是必需的。

2．提供緊急用款。投資于房地產的資金，一般較難套現用于應對緊急狀態。即使投資于流動性良好的股票，若是處于被套牢的狀態，硬要用來套現應急，就會造成不小的損失。所以，將銀行存款作為應急生活所需，有其特殊的價值所在。

二、存款的風險

1．通貨膨脹的風險。世界上許多國家在多數時期都存在通貨膨脹的情況。通貨膨脹是經濟體在經濟運行中最基本的一個特征。一般而言，銀行的利息率都會低于通貨膨脹率，因而人們的存款實際上是處于負利率的狀態。

2．相對難積累。除非特別喜愛儲蓄并且很有定力，否則一般人很難有較多的積累。很多人把錢存在銀行，一方面覺得方便，另一方面又比較難以做到自律和不隨便取用。通常人們會一邊積累一邊花錢，結果，許多年過去了，所積累的資金量并不是很多。尤其加上通貨膨脹所造成的物價上漲，更可能覺得手頭積累的錢不夠多。再者，銀行的利息回報率通常也是較低的。

3．銀行也會倒閉。在中國，幾乎沒有人會懷疑銀行也會倒閉。確實，銀行比其他一般企業或公司較少出現問題，且通常由于銀行關系到國家的經濟和民生，因此，國家也會對重要的銀行給予某種程度的支持。不過這并不是說，所有的銀行都不會出問題和倒閉。尤其在國際化、市場化的銀行業競爭中，銀行經營有風險，存款也會有風險，優勝劣汰是正常的。在國外，有較多存款的人都非常重視和關注銀行的財力和管理水平，以及一系列評估形成的銀行等級信譽。

三、關于存款理財的幾點建議

1．注意存款利息率的最佳滾動組合。由于銀行利息率是隨經濟形勢而隨時調整和變化的，且各類定期存款利息率又有所差別，所以，在預測利息率升降方向的基礎上，盡力組合好各類存款，以期實現最佳的利息率回報。這對于主要以存款作為投資理財的人來說，就顯得十分重要且具有實際的意義。如果能夠合理組合利息率，使得存款理財能實現相對最大化的利息率回報，則長此以往，就會有不小的收獲。假設目前一年期存款利息率是3%，二年期存款利息率是3.5%，五年期存款利息率是5%。再假設存款人預測國家兩年內將調高存款利息率，而三年后又要調低存款利息率。而實際情況是，兩年后的存款利息率：一年期3.5%，二年期4.1%，五年期5.8%。那么，在存款利息率提高時能夠適時地加以調整，將資金轉到有更高利息率的存款類別上，就可以達到提高存款資金回報的目的。有人會問：這樣的預測和安排可行嗎？當然，這不是一件簡單的事，但也不是無法作為的事。利率的調整與經濟形勢密切相關，其調整的規律也不是完全沒有根據的。

2．發揮資金庫的調節和應急作用。如果能善于多渠道投資理財，那么，存款作為資金庫的調節和應急作用就不容忽視。資金庫的資金量的規模最好要適度，多了浪費資金資源，少了則不利于投資理財的調節和生活應急。具體多大資金規模為適度，要依自身的實際財務狀況及對生活風險的判斷與應急準備程度，盡量做到合理和安全，以保持良好的投資流動性與靈活性。

3．注意通貨膨脹。對于只認為存款才是資金的最好理財安排的投資者，應當注意通貨膨脹對你辛辛苦苦累積起來的財富的侵蝕。從大多數的歷史情形來看，存款利息率一般都趕不上通貨膨脹率，尤其是當一個國家處在某一個迅速變化和發展的歷史時期時，更是明顯。不少人在青壯年時期累積了在那個時期看來相當多的財富，并且認為足以供未來生活之需，但由于忽視了通貨膨脹的影響，到老年時才發現其原有存款的實際購買力大大降低了，存款大幅縮水，養老保障堪虞。