第二節 風險管理

一、風險管理、風險匯聚與大數法則

1．風險管理的概念

風險管理是指經濟單位通過風險的識別、風險估測、風險評價，對風險實施有效的控制和妥善處理風險所致損失，以最小的成本將風險導致的各種不利后果減少到最低限度的科學管理方法，是組織、家庭或個人用以降低風險的負面影響的決策過程。

2．風險匯聚與大數法則

（1）風險匯聚的效果

當風險是相互獨立的時候，匯聚安排可以抑制風險，風險管理的價值因此而顯現出來。

【例1.5】根據風險匯聚原理，當風險匯聚的加入者增多時，損失的標準差會（　）。[2014年真題]

A．不變

B．增大

C．減小

D．不確定

【答案】C

【解析】風險匯聚雖然不能改變每個人的期望損失，但卻能將事物損失變得更容易預測，因此風險匯聚降低了每一個人的風險。當參加風險匯聚的人足夠多，達到一定的大數，每位加入者的風險將變得可以忽略不計。這就是保險經營最重要的數理基礎——大數法則。

二、風險管理的目標與程序

風險管理目標由兩部分組成，即損失發生前的風險管理目標和損失發生后的風險管理目標。為了達成風險管理的目標，風險管理工作必須遵循一定的風險管理程序。一般而言，風險管理的程序包括以下幾個過程，如表1-2所示。

三、風險管理手段與風險管理矩陣

1．風險的管理手段

風險的管理手段主要有以下幾種：

（1）避免

回避損失發生的可能性，實際上是對風險單位的回避，是風險管理中的消極技術。其缺陷有三：

①沒有風險也就沒有收益；

②風險不可能完全避免，因為風險實際上是無法完全規避的；

③規避一種風險時另一種新的風險可能就會出現。

（2）自留

自我承擔風險的損害后果。在風險管理中是處理風險殘余的方法。

（3）預防

消除風險因素，降低損失的概率與損失程度

（4）抑制

損失發生時或之后采用的縮小損失幅度的措施。

（5）轉嫁

將損失及損失有關的財務后果轉嫁出去。

【例1.6】下列風險管理手段中，屬于消極手段的是（　）。[2011年真題]

A．回避

B．轉嫁

C．預防

D．抑制

【答案】A

【解析】風險的管理手段主要有以下幾種：①避免，即回避損失發生的可能性，實際上是對風險單位的回避，是風險管理中的消極技術；②自留，即自我承擔風險的損害后果。在風險管理中是處理風險殘余的方法；③預防，即消除風險因素，降低損失的概率與損失程度；④抑制，即損失發生時或之后采用的縮小損失幅度的措施；⑤轉嫁，即將損失及損失有關的財務后果轉嫁出去，不同的風險類型宜采用不同的風險管理方法。

2．風險管理手段的選擇

不同的風險類型宜采用不同的風險管理方法，一般規則如表1-3所示。

3．風險管理技術選擇矩陣

風險管理方法還可以用風險管理技術選擇矩陣表示。如圖1-2所示。

第三節 保險

一、保險概述與分類

1．保險概述

（1）保險的定義

保險是指投保人據合同約定，向保險人支付保費，保險人對于合同約定的可能發生的事故因其發生所造成的財產損失承擔賠償保險金的責任，或者當被保險人死亡、傷殘、疾病或者達到合同約定的年齡期限時承擔給付保險金責任的商業保險行為。

（2）保險的要素

保險的基本要素是指確立保險關系必須具備的條件。保險的基本要素應至少包括以下幾個方面：

①可保風險的存在

可保風險是指符合保險人承保條件的特定風險。可保風險的理想條件是：

a．風險必須是純粹風險。

b．風險的發生具有偶然性。

c．風險必須使大多數標的均有遭受損失的可能。

d．風險的承保必須具有經濟上的可行性。

e．風險不能使大多數的保險標的同時遭受損失。

f．風險損失必須具有現實的可測性。

②公平合理適度穩定的保險費率

保險費率的厘定必須堅持公平性原則、合理性原則、適度性原則和穩定性原則。

a．公平性原則是要保證投保人繳納的保費應和其風險水平相對應；

b．合理性原則是要保證保險費率的制定符合法律法規的規定，不存在欺詐和陷阱；

c．適度性原則是要保證據此收取的保險費能夠彌補保險金的支出和管理成本，并能保證保險公司獲得社會平均利潤率，保險人不應獲得過多或超額利潤；

d．穩定性原則是指保險費率應保持一定的穩定性，不應經常或大幅度調整。

③保險合同的訂立

保險合同中應明確保險人與投保人、被保險人和受益人等之間的權利義務關系，保險合同是體現保險經濟關系存在的形式，是保險經濟關系得以成立、維持并不斷擴展的保證。

④保險索賠與理賠

保險索賠是在保險合同約定的保險事故發生后，受益人向保險人請求賠償或支付保險金的行為。保險理賠則是保險公司依據保險合同的約定，根據保險標的損失情況向受益人支付保險金的行為。

2．保險的分類

（1）按保險性質的不同分類

按保險性質的不同，可分為社會保險、商業保險和政策性保險。

①社會保險是國家為推行某種社會政策、增進某種福利，通過國家立法形式實施的一種強制性保險，在社會保險基金發生困難時，國家財政將予以支持并承擔最終的給付責任。

②商業保險是指投保人根據合同約定，向保險人支付保險費，保險人對于合同約定的可能發生的事故因其發生所造成的財產損失承擔賠償保險金責任，或者當被保險人死亡、傷殘、疾病或者達到合同約定的年齡、期限等條件時承擔給付保險金責任的商業行為。

③政策性保險是由政府通過政策推動、利用保險機制以達到某種政策目標的保險形式。商業保險與政策性保險的區別如表1-4所示。

（2）按保險標的的不同分類

按保險標的的不同，可分為財產保險、人身保險、責任保險和信用保證保險。

①財產保險是以財產及與之相關的利益為保險標的，以自然災害及意外事故為保險事故的保險，而當被保險人的保險財產遭受保險責任范圍內的損失時由保險人提供經濟補償。

a．財產分為有形財產和無形財產。

b．財產保險主要包括普通財產保險、海上保險、運輸貨物保險、運輸工具保險、航空保險、工程保險、利潤損失保險和農業保險等。

②人身保險是以人的生命或身體為保險標的，以生死、年老、疾病、意外傷害等人身風險為保險事故的保險。

a．以生命為標的通常稱之為人壽保險。

b．以身體為標的又分為健康保險和意外傷害保險。

③責任保險是以被保險人依法應對第三者承擔的民事損害賠償責任為保險標的，以第三者的財產損失或人身傷亡為保險事故的保險。

責任保險主要有公眾責任保險、產品責任保險、雇主責任保險、職業責任保險等。

④信用保證保險是以合同雙方權利人和義務人的信用關系為標的，以信用風險為保險事故的保險。具體分為信用保險和保證保險。

a．信用保險是以別人的信用為標的投保的保險；

b．保證保險是以自己的信用投保的保險。

（3）按風險轉移方式的不同分類

按風險轉移方式的不同，可分為原保險和再保險。

①原保險是指投保人與保險人直接簽訂保險合同，確立保險關系，投保人將風險損失轉移給保險人的保險。

②再保險也稱分保，是原保險的進一步延續，也是可保風險的縱向轉移和第二次轉移。再保險是指保險人將自己承保的風險責任的一部分或全部向其他保險人再進行投保的保險。

（4）_按保險實施方式的不同分類

按保險實施方式的不同，可分為自愿保險和強制保險。

①自愿保險是指投保人和保險人在平等自愿的基礎上，通過訂立保險合同或自愿組合而建立起保險關系。

②強制保險是指根據法律、法令或行政命令，投保人和保險人之間強制建立起保險關系。強制保險主要是為了保護公眾利益和維護社會安定。

（5）按參與承保的保險人數量的不同分類

按參與承保的保險人數量的不同，可分為重復保險和共同保險。

①重復保險是指投保人對同一保險標的、同一保險利益、同一保險事故分別與兩個以上保險人訂立保險合同，且保險金額總和超過保險價值的保險。

②共同保險也稱共保，是指兩個或兩個以上保險人共同承保同一保險標的、同一可保利益、同一可保風險，簽訂同一份保險合同的一種保險，且保險金額之和不超過保險標的的實際可保價值。在保險損失發生時，各保險人按各自承保的保險金額比例分攤損失。

a．共同保險與再保險的區別

共同保險是對可保風險的橫向轉移，但仍是第一次轉移，因此與再保險有很大的區別。

b．共同保險與重復保險的區別

重復保險與共同保險都存在多個保險人，但共同保險只簽訂一份保險合同，保險金額不高于保險價值，而重復保險則簽訂數份保險合同，保險金額超出保險價值。

【例1.7】某城市一地鐵工程保險經過招標，確定由X、Y、Z 三家保險公司出具一張保單承保，總保額為30億元。這種承保方式屬于（　）。[2011年真題]

A．重復保險

B．再保險

C．共同保險

D．強制保險

【答案】C

【解析】共同保險也稱“共保”，是指兩個或兩個以上保險人共同承保同一保險標的，同一可保利益、同一可保風險簽訂同一份保險合同的一種保險，且保險金額之和不超過保險標的實際可保價值。在保險損失發生時，各保險人按各自承保的保險金額比例分攤損失。

（6）按承保風險的不同分類

按承保風險的不同，可分為單一風險保險和綜合風險保險。

①單一風險保險是指僅對某一可保風險提供保險保障的保險。

②綜合風險保險是指對兩種或兩種以上的可保風險提供保險保障的保險。

（7）按承保單位的不同分類

按承保單位的不同，可分為個人保險和團體保險。

①個人保險是指以個人或家庭的財產、生命、健康等為保險標的的保險。

②團體保險是為一個經營單位的各類財產及責任提供保險保障，或者為該團體中的眾多成員提供人身保險保障的保險。

二、風險偏好與保險

1．風險偏好的分類

根據人們對待風險的態度，經濟學中把人分成三類：風險愛好者、風險厭惡者和風險中性者。

2．風險偏好于保險決策

通過保險機制轉嫁風險需要滿足一個基本條件，即投保人投保后的期望效用必須大于不投保時的期望效用。

貝努利定理：只要保險是按照精算公平費率提供的，對一個風險厭惡型的投保人來說，投保后的期望效用總是大于不投保時的期望效用。

（1）保險費構成

保險人向投保人收取的總保險費就由兩個部分組成：純保費和附加保費。其組成結構如圖1-3所示。

（2）精算公平保費

貝努利定理中所指的精算公平保費是指和損失的期望值相等的保險費，即純保險費。

三、保險與其他相關經濟制度的區別與聯系

1．保險與儲蓄的區別和聯系

保險與儲蓄都是以現在資金的剩余作將來的準備，聚集一定的資金作為必要的后備，都體現了有備無患的思想，但兩者也有很大區別。它們的區別如表1-5所示。

【例1.8】關于保險和銀行儲蓄異同的說法錯誤的是（　）。[2014年真題]

A．二者都是以現在資金的剩余為將來做準備

B．儲蓄的本利給付是確定的，保險則不確定

C．儲蓄的經營技術比保險更為復雜

D．儲蓄具有個別對等支付關系．保險則是整體對價關系

【答案】C

【解析】保險和銀行儲蓄主要異同點如下：①儲蓄是一種自助行為，保險是自助和他助相結合的行為；②儲蓄的本利給付是確定的，保險金的給付是不確定的；③保險復雜，儲蓄簡單；④保險事故在保險期間內發生即可得到補償，儲蓄余額與儲蓄時間有關系；⑤保險基金來自各個經濟單位繳納的保費不能隨意處分，而儲蓄可以；⑥儲蓄具有個別對等支付關系，保險則是整體對價關系。

2．保險與賭博的區別和聯系

盡管保險與賭博都涉及金錢財物的得失，都取決于不確定的偶然事件的發生，但兩者有著本質區別。保險與賭博的區別如表1-6所示。

3．保險與彩票的區別和聯系

保險和彩票的比較如表1-7所示。

4．保險與救濟的區別和聯系

保險與救濟都是補償災害事故損失的經濟制度，但兩者也有很大不同，如表1-8所示。

5．保險與投資的區別和聯系

保險與投資的區別和聯系如表1-9所示。