第三章 波浪命名法

在將波浪理論應(yīng)用于股市的過(guò)程中，我們需要對(duì)波浪運(yùn)動(dòng)進(jìn)行區(qū)分，以分辨股市中的波浪運(yùn)動(dòng)與其他領(lǐng)域中的波浪運(yùn)動(dòng)的不同之處。因此，設(shè)計(jì)一些專(zhuān)有名詞是非常有必要的，這樣就可以把任何一個(gè)浪級(jí)的波浪與其他更低或更高浪級(jí)的波浪區(qū)分開(kāi)來(lái)。出于實(shí)踐應(yīng)用的需要，下列各個(gè)浪級(jí)的運(yùn)動(dòng)將涵蓋股市研究。正如我們?cè)谶@里所呈現(xiàn)的那樣，作為市場(chǎng)趨勢(shì)研究的學(xué)生，我們?cè)趯?duì)現(xiàn)象進(jìn)行研究時(shí)，不可避免地需要這些分類(lèi)。表1中的浪級(jí)就是按照從低到高所進(jìn)行的排列，某一級(jí)中的5浪組成更高浪級(jí)中的第1浪。比如說(shuō)，5個(gè)次微浪組成微浪運(yùn)動(dòng)的第1浪，5個(gè)微浪等于一輪子浪運(yùn)動(dòng)的第1浪，依次類(lèi)推。順序如下：

次微浪（Sub-Minuette）

微浪（Minuette）

小浪（Minute）

子浪（Minor）

中浪（Intermediate）

基本浪（Primary）

循環(huán)（Cycle）

超級(jí)循環(huán)（Supercycle）

大超級(jí)循環(huán)（Grand Supercycle）

為避免產(chǎn)生混淆，上述波浪的命名與圖表中波浪對(duì)應(yīng)關(guān)系如下表所示。在表1中，任何級(jí)別的運(yùn)動(dòng)，我們都可以一眼就能分辨出來(lái)。

大家現(xiàn)在還無(wú)需對(duì)上面表格中波浪的命名和標(biāo)記方法太過(guò)關(guān)注，隨著學(xué)習(xí)的深入，你自然會(huì)發(fā)現(xiàn)它們?cè)絹?lái)越有用。

1857—1928年的大超級(jí)循環(huán)浪，我們可以將其稱(chēng)作“第1浪”，但是也可能是第3浪或是第5浪。1854—1857年發(fā)生了一次嚴(yán)重的衰退，其持續(xù)時(shí)間與幅度都與1929—1932年的衰退非常相似。

這次大超級(jí)循環(huán)的第3浪是整個(gè)波浪運(yùn)動(dòng)的上升浪，從1857年一直持續(xù)到1928年為止，它由5個(gè)級(jí)別低一級(jí)的浪組成。這5個(gè)浪合在一起就成為一個(gè)完整的超級(jí)循環(huán)。這一超級(jí)循環(huán)可以細(xì)分如下（見(jiàn)圖12）：

1857—1864年——超級(jí)循環(huán)第1浪

1864—1877年——超級(jí)循環(huán)調(diào)整（第2浪）

1877—1881年——超級(jí)循環(huán)第3浪

1881—1896年——超級(jí)循環(huán)調(diào)整（第4浪）

1896—1928年——超級(jí)循環(huán)第5浪

艾克斯-霍頓指數(shù)（Axe-Houghton lndex）記錄了從1854年開(kāi)始至今的一些代表性股票的價(jià)格（這些股價(jià)都在《紐約時(shí)報(bào)》年鑒上公布過(guò)），這是現(xiàn)有的唯一可追溯到目前的大超級(jí)循環(huán)開(kāi)始的資料。

為了進(jìn)一步解釋波浪循環(huán)理論，讓我們從超級(jí)周期的第5浪入手，將其細(xì)分為更小的浪級(jí)。第5浪從1896年持續(xù)到1928年，根據(jù)前面所說(shuō)的命名法，我們可以把這稱(chēng)為一個(gè)循環(huán)，這一循環(huán)由5個(gè)次級(jí)浪組成，如圖13所示：

1896—1899年——循環(huán)第1浪

1899—1907年——循環(huán)調(diào)整（第2浪）

1907—1909年——循環(huán)第3浪

1909—1921年——循環(huán)調(diào)整（第4浪）

1921—1928年——循環(huán)第5浪

如果這個(gè)循環(huán)中的第5浪（1921—1928年）再分成更小的浪級(jí)，那么它將由如下5個(gè)標(biāo)準(zhǔn)浪組成（見(jiàn)圖14）：

1921年6月至1923年3月——基本第1浪

1923年3月至1924年5月——基本調(diào)整（第2浪）

1924年5月至1925年11月——基本第3浪

1925年11月至1926年3月——基本調(diào)整（第4浪）

1926年3月至1928年11月——基本第5浪

同理，在1921年6月至1928年11月的循環(huán)浪中，每個(gè)基本浪都可以被細(xì)分為中浪，這些中浪每個(gè)又都可以被分成子浪，不斷細(xì)分，直到所記錄到的最小運(yùn)動(dòng)都能得到正確的分析和區(qū)分。

1928年11月28日，道瓊斯30只工業(yè)股票平均價(jià)格指數(shù)為295.62點(diǎn)，成為大超級(jí)循環(huán)第1浪中的第5超級(jí)循環(huán)浪中的第5循環(huán)浪中的第5基本浪中的第5中浪的第5子浪中的第5小浪中的第5微浪的終點(diǎn)。換句話(huà)說(shuō)，那些追蹤著年、月、周、日、時(shí)的波浪運(yùn)動(dòng)來(lái)研究股市運(yùn)動(dòng)模式的人，不會(huì)被過(guò)去數(shù)10年以來(lái)任何一段時(shí)期的市場(chǎng)趨勢(shì)所迷惑，他們不僅能夠計(jì)算出大牛市的年和月，還能夠精確到天和小時(shí)，甚至還可以預(yù)測(cè)到分鐘。從大超級(jí)循環(huán)一路細(xì)分到最小的運(yùn)動(dòng)記錄，市場(chǎng)在達(dá)到其最終頂點(diǎn)之前，每個(gè)更小的浪級(jí)都必須由5浪組成。

或許你已經(jīng)注意到，超級(jí)循環(huán)第5浪的頂部在1928年11月結(jié)束（傳統(tǒng)意義上的市場(chǎng)頂部），而非1929年的最高點(diǎn) 。這之間的記錄點(diǎn)如圖15所示。

1928年11月至12月的浪A（下降）。

1928年12月至1929年9月的浪B（途中由3個(gè)上升子浪構(gòu)成的一段上漲），處于一種不規(guī)則的反轉(zhuǎn)。

1929年9月至1932年7月的浪C。浪C進(jìn)一步分成5個(gè)下行浪，而不規(guī)則頂部預(yù)示了一波迅速的直線(xiàn)下跌運(yùn)動(dòng)。1928年11月的延伸第5浪（子浪）的上升預(yù)示了1928年12月的第一次快速的反轉(zhuǎn)下降。

同樣的不規(guī)則模式發(fā)生在1937年8月的頭部。關(guān)于這種不規(guī)則模式，我將會(huì)在“調(diào)整”這一章中作出具體闡釋。

小羅伯特·普萊切特點(diǎn)評(píng)

[1] 浪級(jí)并非基于特定的價(jià)格或時(shí)間長(zhǎng)度，而是基于形態(tài)，形態(tài)是價(jià)格和時(shí)間共同作用的結(jié)果。幸運(yùn)的是，既然相對(duì)浪級(jí)最重要，那么精確的浪級(jí)通常與成功的預(yù)測(cè)無(wú)關(guān)。

[2] 一個(gè)波浪既可推進(jìn)更大一級(jí)波浪的目標(biāo)，又可打斷它。一個(gè)作用浪或順勢(shì)浪是任何與其作為其中一部分的大一級(jí)波浪同向運(yùn)動(dòng)波浪；一個(gè)反作用浪或逆勢(shì)浪是所有與其作為其中一部分的大一級(jí)波浪反向運(yùn)動(dòng)的波浪。