漲跌停板制度源于國外早期證券市場，是證券市場中為了防止交易價格的暴漲暴跌，抑制過度投機現(xiàn)象，對每只證券當(dāng)天價格的漲跌幅度予以適當(dāng)限制的一種交易制度。

漲停板是指規(guī)定的交易價格在一個交易日中最大波動幅度為前一交易日收盤價以上百分之幾，超過后便停止交易。

跌停板是指規(guī)定的交易價格在一個交易日中最大波動幅度為前一交易日收盤價以下百分之幾，超過后便停止交易。