序言

金融不良資產問題伴隨著商業銀行產業發展而顯現，是現代金融業發展中的一個全球性難題。宏觀層面上，金融不良信貸風險加大；微觀層面上，機構自身的經營與管理風險導致其履約能力下降，形成債務危機。無論是宏觀上的經濟環境壓力，還是微觀上的內部風險控制不足，均體現出對處置與管理金融不良資產的剛性需求。如何創新不良資產的處置模式與管理方式，實現快速有效處置金融不良資產，是我國金融體制深化改革和發展面臨的一個迫切需要解決的問題。

當前，我國金融不良資產的處置與管理方式包括債權轉股權、資產證券化以及組建金融資產管理公司等。而有效管理不良資產需要一個良好的法律環境，無論采取何種不良資產處置與管理方式，都必須在現有的法律框架內運作。由于不良資產種類繁多，涉及的法律關系復雜，因此在處置與管理過程中亦會面臨巨大的法律風險，如在不良資產證券化的過程中，不良資產的轉讓范圍以及組建運作特殊載體（SPV）的設立受到限制，不良資產證券化信托的合法性也將存疑。因此，有效辨別不良資產處置與管理中相應的法律問題與風險，在法律規制的框架內處置與管理金融不良資產就顯得尤為重要，同時也是實務操作者在實踐中必須予以關注的內容。

在《民事訴訟法》《企業破產法》《擔保法》等立法規范外，司法保護層面上，對不良資產處置與管理的法律支持有待進一步強化。最高人民法院雖然在2009年發布了《關于審理涉及金融不良債權轉讓案件工作座談會紀要》（法發〔2009〕19號）（以下簡稱《紀要》），旨在依法公正妥善地審理涉及金融不良債權轉讓案件，保障金融不良債權處置工作的順利進行，然而其在不良資產處置與管理的具體適用中也展現出一些需要進一步完善的地方，如非國有銀行、非特定時期的不良資產轉讓以及《紀要》發布前就已經進入執行程序的案件是否適用《紀要》等問題。同時，對于非國有企業債務人在遲延利息給付方面的保護問題，盡管最高人民法院于2013年針對湖北省高級人民法院《關于非金融機構受讓金融不良債權后能否向非國有企業債務人主張全額債權的請示》，作出了《關于非金融機構受讓金融不良債權后能否向非國有企業債務人主張全額債權的請示的答復》，但在實踐中也有一些爭議。這些問題的提出與解決均亟待結合相關理論與實務中的操作經驗予以進一步分析，尋求最佳的司法解決路徑，減少金融不良資產處置中的困難，有效地服務于金融不良資產的轉化與管理。

對于金融不良資產處置與管理的訴訟而言，通常來說，法院審理案件期限較長，進入執行階段后還會面臨執行難的困境或是執行轉破產的選擇。其中，要解決執行難的問題，需在訴訟管轄地、訴訟時效、訴訟保全以及變更和追加當事人等方面進一步對現有規定進行完善，而對于執行轉破產制度來說，則應進一步明確啟動該程序的法律條件、申請主體以及審查等方面的內容，更好地通過能動司法實現金融不良資產的清收，保障債權人合法權益的實現。

呈現在讀者面前的這本《金融不良資產管理的法律典型問題實務解析》，匯集了法律、金融、資產管理實務人士的觀點與建議，對上述涉及的問題均作了回應，既是一次政策法規的歷史回眸，也是一場關于金融不良資產處置與管理方式的交流盛會。

面對當前的各種機遇與挑戰，法律界正站在推動不良資產管理行業邁向新高度的歷史起點上，任重而道遠。我們旨在搭建一個不良資產處置的多方業務交流平臺，開拓不良資產處置的新模式，形成共識，推動不良資產處置立法的進一步完善，促進金融審判系統在法律適用方面的統一性，加強執行力度，從而助力不良資產管理行業的健康、持續發展。

廣州市律師協會

執行與資產處置業務專業委員會

2022年4月19日