第1章 導言

1.1 問題的提出

伴隨著中國宏觀經濟的快速發展，以及作為市場主體的各類企業的日益壯大，尤其是國內資本市場的不斷發展與完善，我國公司財務學研究進入了一個全新的階段。處于這一全新階段的公司財務學研究的一個重要特征就是大批財務學者將目光投向一些重大的制度性公司財務問題，從而形成了一批包含著真知灼見的制度性公司財務理論，諸如所有者財務理論、經營者財務理論、國家財務論綱以及公司財務治理理論等。這些文獻事實上已形成了一個與以處理技術性財務問題為特征的標準公司財務理論相對獨立的理論體系，本書將這一系列文獻統稱為公司制度財務理論，以使它們與標準的公司財務理論相區分。至于上述所提到的那些具體理論可以被看作公司制度財務理論的不同流派，或者說被看作嘗試解決公司制度性財務問題的不同思考。本書的研究便是試圖為這一新興的理論領域增添我們的一孔之見。為此，在撰寫本書之前、之時乃至之后，我們一直在思考這樣一些問題：

問題一：什么是公司的制度財務問題，或者說公司制度財務問題的共同性質是什么？對這一問題的回答構成了公司制度財務理論存在的基本理由。

問題二：公司制度財務理論更為基礎的理論淵源究竟在哪里，或者說是什么基礎理論構成了公司制度財務理論的依據？對這一問題的回答體現了公司制度財務理論研究的基本邏輯或基本范式，而這一基本邏輯或范式最終決定了公司制度財務理論的科學性。

問題三：作為一個邏輯一貫的理論體系，公司制度財務理論是否應該像新制度經濟學的相關理論那樣有一個或一些最基本的范疇，從而為公司制度財務理論提供一個共同的專業語匯，或者說公司制度財務理論是否也迫切需要“概念創新”？如果是，這些范疇或概念是什么？如何確保這些范疇或概念的科學性與規范性，并最終確保公司制度財務理論本身的科學性與規范性？本問題前半部分的回答與問題一相關，因為一套理論的核心范疇必須能反映該理論所試圖研究的問題的本質；而后半部分的回答則與上述問題二有關，因為范疇或概念的規范性取決于它們所賴以生成的理論土壤的科學性。

問題四：作為一個完整的體系，公司制度財務理論的內部結構是怎樣的，該體系中不同理論元素之間的內在關聯又是什么？對這一問題的回答決定了所構建的公司制度財務理論是否內在邏輯一致。

問題五：國內現有解決制度性財務問題的相關理論各自的研究邏輯是什么，它們的研究結論是否在一個科學規范的研究范式的基礎上生成？對這一問題的回答將構成對現有理論進行評價的基礎，以及提出我們自己觀點的一個基本參照。

對以上問題展開深入研究，就成了我們撰寫本書的目的；而如何解答這些問題，便構成了本書的研究思路。