第二章 相關研究綜述

2.1 銀行機構的空間分布研究

2.1.1 銀行機構區位研究

早期的金融機構區位選擇研究是傳統區位理論的再擴展。最早的關于金融區位方面的研究可以追溯到20世紀50年代，廖什在其出版的著作《區位經濟學》一書中，就有涉及金融元素的地理空間分布變化。隨后陸續有學者分別從經濟學和地理學兩種視角出發，研究金融景觀的區位特征，研究發現即使通信技術已經十分發達，金融活動仍主要集聚在特定空間區位。20世紀90年代末，金融地理研究興起，將地理學的概念，諸如地方、空間、距離等要素，引入金融研究，使金融研究從單一的時間維度擴展到空間維度，并逐漸成為經濟地理學新興研究領域之一。金融地理研究重點關注金融機構的空間分布規律及其區位選擇機制，從理論層面構建了金融機構區位選擇模型，深入探討了金融機構的空間演化模式，等等。金融業作為現代經濟社會發展的重要產業，研究金融區位及其分布特征，進一步豐富了經濟地理學有關區位理論的研究。

銀行業是最古老、最常見的金融服務行業。經濟地理學對于銀行業的研究由來已久。在銀行區位理論方面，Porteous(1995)建立了銀行區位選擇模型，強調地理距離對于銀行監控借款者成本的影響。通過模型驗證了當銀行機構與借款者之間距離超過臨界值時，銀行將無法獲得有效信息，因此銀行機構選址直接關系到能否獲取有效信息。可見，地理鄰近是銀行機構區位選擇的重要影響因素。地理鄰近有利于銀行識別借貸者的信用情況，同時方便監控貸款，特別是中小企業客戶。由于信息具有非對稱性，距離在信貸配置中起到關鍵作用。Klagge和Martin(2005)基于信息的不對稱性、資本的非中性以及金融市場的不完全性，強調地方金融環境和空間鄰近的重要性。信息獲取難度隨距離增加而增大，銀行也會根據距離的遠近程度來配置信貸，說明銀行借貸在空間上是不均勻的。Agarwal和Hauswald(2010)發現距離對于收集企業所有者的“軟”信息具有衰減作用。在這里，距離不僅指地理空間距離，還包括文化鄰近、組織鄰近等因素(Grote，2002)，如相似的語言、文化、種族等，這些因素都有助于建立地方關系網絡，確保信息流動暢通。

基于上述理論，國內外學者重點研究了跨國銀行的區位選擇問題。Dunning(1977)提出的國際生產折衷理論被廣泛用來解釋外資銀行進入東道國的區位選擇問題。國際生產折衷理論強調三方面因素的綜合作用：全球化、所有權優勢、區位優勢。銀行能夠在東道國設立分支機構主要是基于比較優勢，具體體現在追隨原來客戶、信息優勢、區位銀行市場條件是決定美國跨國銀行海外擴張的關鍵因素，實證結果表明美國銀行海外分支機構區位選擇傾向于銀行監管放松、對外貿易水平高、人口密集、人均收入較高、國內儲蓄偏低的地點(Goldberg and Johnson，1990)。Grosse和Goldberg(1991)研究了在美國的跨國銀行的擴張和美國本土的外資銀行分布規律。Yamori(1998)研究日本跨國銀行的海外區位選擇問題，發現東道國的日資制造業的金融服務需求是日本跨國銀行區位選擇的關鍵影響因素，另外東道國的本地銀行機會也是日本跨國銀行考慮的因素之一。

中國進入世界貿易組織(WTO)之后，外資銀行追隨客戶和本國投資紛紛進入中國(Leung，1997)。Leung和Young(2002)的研究認為母行資產規模越大、市場滲透度越高、越是參與過亞洲市場的外資銀行就越有較強的比較優勢，這些成為決定能否進入中國的關鍵因素。Leung和Young(2005)采用同樣的視角分析影響外資銀行進入上海的因素。從上述研究可以總結出，外資銀行進入中國的決定條件分為兩個方面：一個方面是區位優勢，包括中國的政治制度環境和市場環境；另一個方面則是外資銀行的所有權優勢，包括母行資產規模、與東道國的文化聯系和經驗(Leung et al.，2003)。國內學者鄭伯紅等(2001)、苗啟虎等(2004)、賀燦飛等(2009)對外資銀行在中國的發展進行了分析和實證研究，總結了外資銀行在中國的區位選擇、進入影響因素等問題的規律。另外，中國政府逐步放松對外資銀行的空間管控也是外資銀行進入路徑的影響因素之一。

銀行機構區位選擇問題同樣引起國內外學者的關注，并將研究目光轉向大型國有商業銀行經營網點區位的選擇問題上來。李小建(2004)、武巍等(2007)、李智山等(2014)、季菲菲(2014)等學者研究認為中國大型商業銀行空間布局呈集聚特征，尤以東部沿海發達地區甚為顯著。賀燦飛(2013)、李瑋(2013)等學者對比不同類型商業銀行的空間分布特征，驗證了銀行基礎網點不均勻的空間分布特征。He和Yeung(2011)研究了不同規模的外資銀行在華區位選擇，認為集聚經濟效應與客戶關系是其區位選擇的主要影響因素。王洋等(2016)以廣州都市區所有類型銀行網點為例，發現核心商圈是銀行業的高度集聚區，中心城區銀行密度呈遞減趨勢。可見，鄰近市場、市場規模較大的地區是吸引銀行網點進入的影響因素之一。

綜上，可以將銀行網點區位選擇的影響因素歸結為三方面：宏觀經濟因素、內部因素、空間因素。

(1)宏觀經濟因素是銀行網點布局的關鍵因素，金融市場需求是銀行網點布局的重要依據，應與當地經濟體量相適應，充分發揮銀行網點的競爭優勢。另外，經濟規模、對外貿易、社會、文化等因素都會對銀行網點布局產生影響。

(2)內部因素既是銀行發展策略、業務導向、產品范圍等銀行發展因素，也是影響其空間布局的重要因素。

(3)空間因素可以概括為由于距離引起的信息不對稱性使得銀行業務與空間距離存在負相關性，因此，銀行網點布局考慮到需要靠近信息源、臨近客戶等因素，空間因素不可避免地對銀行網點布局有較強的約束作用。從上述研究中也發現，銀行區位選擇往往是多種因素合力作用的結果。