前言

一、問題提出

互聯網行業的蓬勃發展催生了很多新事物，互聯網金融與其衍生的網絡借貸消費就是其中之一。謝平等認為，互聯網金融是利用網絡技術實現資金融通、支付、投資和信息中介服務的新金融業態，其模式包括P2P網貸、網絡支付、眾籌融資和網絡消費借貸等。這些新金融業態改變了傳統金融的資源配置方式，使交易雙方可以借助網絡直接聯系交易，所以市場效率更高，市場參與者更加大眾化。互聯網金融不僅使投資變得非常便利，也讓借貸變得空前容易。然而，互聯網金融的風險隱蔽性、傳染性、廣泛性和突發性等多樣化風險特征也表現得更加明顯。近年來，無論是“e租寶”“中晉系”“錢寶網”等網絡投資案件，還是“校園貸”“美容貸”“裸貸”等網絡借貸案件，都表明互聯網金融的風險不僅會造成極壞的社會影響，而且會釀成公共安全事件。

針對上述情況，國家有關部門聯合發布了《關于促進互聯網金融健康發展的指導意見》和《關于規范整頓“現金貸”業務的通知》等十余個針對互聯網金融平臺的文件，強化了對互聯網金融平臺的監管，清理了一批違規平臺。隨著風險性平臺逐漸被曝光，學者們開始關注為何不合規的互聯網金融平臺總能吸引到大批用戶。王會娟等發現互聯網金融中的借款事由信息對投資行為有顯著影響，Lee等發現互聯網金融投資者極易出現羊群效應，廖理等發現訂單的完成度和信息不對稱度對羊群效應有較大影響。總之，學者們都認為在非理性互聯網金融投資行為中，個體的決策模式是存在偏差的。

本書認為，當前對互聯網金融中非理性決策的研究主要集中在網絡投資行為上，而對網絡借貸行為中的認知偏差關注不足。根據艾瑞咨詢2017年的報告，我國互聯網消費借貸發展迅速，大學生“校園貸”、傳銷式“美容貸”、女大學生“裸貸”等非理性的、風險性的網絡借貸消費問題異常頻發，衍生了一些社會問題。2017年，經媒體報道的、有關非理性網絡借貸的事件多達60余起。我們發現，具有無場景依托、無指定用途、無客戶群體限定、無抵押等特征的“現金貸”等業務存在較大的金融風險和社會隱患，其造成的負面影響絲毫不亞于“e租寶”“中晉系”等案件。因此，研究個體在非理性網絡借貸消費行為中的偏差心理機制，不僅十分必要，而且非常緊迫。

Kahneman和Tversky在1979年指出，各種認知偏差因素（cognitive bias）的存在導致行為者容易出現非理性決策。從媒體的深度報道中可以看出，大部分受害者在開始踏入非理性借貸消費時，或認為自己能夠“控制”借貸中的風險，或認為貸款到期時自己“應該”有償還能力。一言以蔽之，在非理性借貸消費行為中，認知偏差因素影響了受害者借貸時的判斷。本書認為，要達到“切實防范風險，建立長效機制”的互聯網金融健康發展目標，除了對非理性網絡消費借貸平臺本身進行審慎監管和合規處理外，對陷入其中的普通個體進行心理治理也尤為重要。因此，本書研究了認知偏差因素對非理性網絡借貸消費行為的影響機理及干預機制，為相關治理實踐提供基于借貸消費者偏差認知特點的新應用方向。

二、關鍵概念界定

“非理性網絡借貸消費行為”是本書的關鍵概念，為使本書的研究更加有針對性，必須首先對該概念進行界定。

（1）界定“網絡借貸消費行為”。根據艾瑞咨詢的定義，網絡消費借貸是指借助網絡進行線上申請、審核、放款及還款全流程的消費借貸業務，其特點是借貸期限較短、金額較小。它通常不包括住房和汽車等大額信貸，而是專指日常消費，如日用品、衣服、房租、電子產品等小額信貸。目前，該業務包括消費貸和現金貸兩類，消費貸的放貸資金直接劃入消費場景中，而現金貸的放貸資金則無場景依托、無指定用途。由于消費貸不能完全覆蓋各類生活場景，因此直接給用戶資金的現金貸很受市場青睞。凡是個體通過網絡消費貸或網絡現金貸的方式獲取資金，以滿足自身消費欲望的行為，本書都將其界定為網絡借貸消費行為。

（2）界定“非理性”的網絡借貸消費行為。根據Xiao（2011）的定義，“非理性借貸行為”（irrational credit behavior）是指客觀上明顯超出借貸人還款能力，或客觀上明顯不公平（如高利貸等）的借貸行為。國家金融與發展實驗室2017年發布的《中國消費金融創新報告》指出，當前我國的網絡消費借貸普遍存在對借貸人的信用資質審查不嚴、借貸條件顯失公平等問題，消費者可以較容易地利用消費貸或現金貸獲取資金，滿足自身消費欲望。因此，凡是在網絡借貸消費中存在不顧自身還款能力，或利用某些明顯不公平的網絡消費借貸平臺滿足自己消費欲望的行為，本書都將其界定為非理性網絡借貸消費行為。

三、研究的主要內容

全書分為四篇十二章，系統剖析了我國網絡消費信貸的發展、非理性網絡借貸消費行為引發的問題及這種非理性行為背后的認知偏差因素和干預策略。

第一篇梳理了網絡消費信貸在我國興起和發展的歷程。第一章分析了2000年后我國居民消費狀況的變化、我國消費金融的產生和發展，以及國家對消費金融的監管。第二章闡述了美國、歐洲和日韓的消費金融市場的發展歷程和現狀，同時分析了其消費金融市場穩定快速發展的原因，并總結了我國可以借鑒的國際經驗，提出了有益的產業建設和風險規避建議。第三章對比了互聯網消費金融和傳統消費金融的異同，從目標客戶和產品模式角度討論了為何互聯網消費金融的覆蓋面更廣，從貸款流程和速度角度分析了為何互聯網消費金融的使用更便捷，從審批流程、利率風險、控制手段等角度探討了為何互聯網消費金融的潛在風險更大，并從消費者角度提出了防控潛在風險的建議。

第二篇整理了非理性網絡借貸消費行為的主要群體及其引發的各種問題。第四章分析了青年群體的心理特征對消費觀念的影響，進一步解析了我國Z世代青年的消費特點、消費方式及網絡消費信貸使用習慣，從而得出“青年是我國互聯網借貸消費的主力軍”這一結論。第五章提出非理性網絡借貸消費行為容易引起各種心理與行為問題，包括消費債務引起的認知能力下降、不健康消費增多、心理健康受損等問題，在此基礎上提出相應的建議。第六章具體分析了非理性網絡借貸消費行為引起的社會問題，例如不正確使用網絡信貸導致的價值觀偏差問題、信用風險問題和人身安全問題，并列出了增強風險防范意識的策略。

第三篇是本書的核心部分，即對非理性網絡借貸消費中認知偏差因素的解構。由于認知偏差因素種類繁多，難以逐個分析，本書從行為過程入手，將非理性互聯網消費行為分解為需求確認、信息整理和行為決策3個過程，在此基礎上探析了網絡借貸環境因素與27類認知偏差的綜合影響作用。第七章分析了認知偏差因素對非理性網絡借貸消費需求確認過程的影響，提出注意偏差、框架效應和確認偏誤等9類認知偏差因素使得個體更加偏好熟悉的信息、變化的信息和符合信念的細節信息，從而影響了其在確認自身消費需求時的理性判斷。第八章探討了認知偏差因素對非理性網絡借貸消費信息整理過程的影響，提出虛假相關、從眾效應和克制偏見等9類認知偏差因素使得個體更容易以偏概全、采信虛假證據、誤判未來趨勢，從而對互聯網消費金融產生錯誤認知。第九章解析了認知偏差因素對非理性網絡借貸消費決策過程的影響，提出過度自信效應、雙曲貼現和模糊效應等9類認知偏差因素使得個體高估自己的決策能力、更關注當前信息、更偏好簡單選項，進而在網絡借貸消費行為中發生決策偏誤，造成不良后果。

第四篇提出了提升網絡借貸消費決策質量的7種途徑。第十章針對非理性網絡借貸消費行為中的認知主體（網絡借貸使用者），提出了干預網絡借貸消費者的偏差動機、提高網絡借貸消費者的金融素養兩種策略及具體的實施建議。第十一章針對網絡借貸消費行為中的認知課題（互聯網消費金融平臺），提出了建立合理的推廣制度、提供充分的風險提示和建立一定的使用門檻三種策略及其實施建議。第十二章針對網絡借貸消費行為中的認知環境，提出了在網絡消費信貸決策中減少信息過載、在學校或社區中開展金融社會工作服務兩種策略。本書希望通過這7種干預策略引導青年樹立正確的消費、儲蓄、借貸、投資觀念，使他們的財務狀況達到一種可持續的穩定與健康，最終改善整個互聯網金融環境。

四、特色與創新

本書的特色之一是將非理性網絡借貸消費行為的治理對象，從網絡借貸平臺本身轉移到消費者身上。目前國家發布了很多管理規定，強調了對網絡借貸平臺的審慎監管和合規處置，表明了國家對非理性網絡借貸行為的重視。然而，“一個巴掌拍不響”，如果不是大量消費者不顧自身能力貿然借貸消費，網絡借貸平臺也不會有如此規模的生存空間。實踐證明，網絡借貸平臺只是一個工具，它激起的是消費者自身的欲望和認知偏差。因此，想要對非理性網絡借貸消費行為進行深層治理，對網絡借貸平臺本身的監管雖必不可少，但對其相關行為者的偏差心理過程進行系統干預也十分重要。本書為治理非理性網絡借貸消費者的認知偏差提供了一些方法。

本書的特色之二是將研究焦點，從宏觀的說服教育轉移到精細的“心理治理”上。當前，已有部分研究關注到了以大學生群體為代表的非理性網絡借貸消費者，且從思想政治教育的角度提出了很多有益建議。昆士蘭大學的Mols等學者認為，要對偏差行為進行深入治理，僅從宏觀角度進行說服教育是不夠的，還要從行為者的心理特點出發，依照其認知規律對偏差行為進行精細的“心理治理”。為此，本書研究了非理性網絡借貸消費中認知偏差因素的作用機理及干預機制，為有效的“心理治理”提供了技術路線。

本書的第一個創新是從認知偏差因素的角度解釋了非理性網絡借貸消費行為背后的偏差心理過程。已有大量研究從理性行為理論和計劃行為理論的角度描述了借貸消費的行為過程，但并未解釋其背后的偏差現象是如何產生的。針對這一問題，本書全面梳理了青年群體的消費新特征，分析了青年群體容易陷入非理性網絡借貸消費的原因，并探討了認知偏差因素對網絡消費信貸決策的負面影響，為“心理治理”提供了基本方向。

本書的第二個創新是提出了關鍵認知偏差因素的有效干預策略。雖然已有研究總結了很多認知偏差的干預策略，如動機策略、認知策略、技術策略等。但在本書語境中，這些策略過于微觀，只能“頭痛醫頭，腳痛醫腳”，不能系統地提高廣大青年群體在網絡消費信貸中的決策質量。鑒于此，本書基于宏觀視角，從網絡消費信貸的認知主體、認知客體和認知環境出發，提出了干預借貸消費者的偏差動機、提高借貸消費者的金融素養等7種策略。這些策略系統概括了對非理性網絡借貸消費行為中關鍵認知偏差因素的干預方法，為“心理治理”提供了基本策略。

五、研究價值

目前已有很多研究關注互聯網金融投資中的非理性行為，但研究非理性網絡借貸行為中的偏差心理過程的卻不多見。本書將研究的重點，從互聯網金融投資者轉移到借貸者身上；將非理性網絡借貸消費行為的治理對象，從網絡借貸平臺本身轉移到消費者身上；將對“人”的治理方式，從宏觀的說服教育轉移到精細的“心理治理”上。在上述思路的引領下，本書在解構網絡環境中非理性網絡借貸消費行為的認知偏差因素、影響方式及其心理發生機理的基礎上，提出了一套干預這些偏差認知因素的策略機制，為非理性網絡借貸行為的治理實踐提供了消費者認知偏差特點方面的科學參考和可實際應用的干預思路。