前言

無論機構還是散戶，成功的投資者都需要建立一套適應市場，并能保持長期穩定盈利的交易系統。簡單來說，交易系統包括交易策略、風控措施和交易工具。而通達信軟件中的公式編寫功能強大，是新時代A股股民必須學會、用好的實戰交易工具。

選股策略、市場邏輯與公式編寫

與交易標的數量有限的期貨市場不同，在A股市場中，上市公司數量多，并且走勢分化。因此，A股投資者的交易策略又分為選股策略和買賣策略。在實戰中，如果選對了股票，那么即使采用最簡單的買賣策略大概率也能賺錢；如果選錯了股票，那么用再好的買賣策略大概率也會虧錢。也就是說，投資A股，選股策略的重要性遠遠大于交易策略。如果三七分，那么交易策略占三成，選股策略占七成。

與絕大多數散戶不同，機構投資者會將計算機作為最基礎的交易工具，并結合正確的市場邏輯，建立一整套交易系統。A股市場的機構投資者基本上都使用通達信軟件，通過編寫公式和程序把特定的市場邏輯公式化，實現程序化的選股和交易。

散戶需要補上公式選股的短板

在任何領域，向贏家學習都會大大增加我們成功的概率。我們散戶炒股不但要學贏家的理念，更重要的是學習贏家的方法。與機構投資者相比，散戶股民還需要在三個方面彌補自己的短板。

第一，學習機構投資者的市場邏輯。市場邏輯分為基本面邏輯和技術面邏輯，而制定選股策略要同時依據基本面邏輯和技術面邏輯，制定買賣策略則主要依據技術面邏輯。散戶只有認真研究和學習機構投資者的正確市場邏輯，才能在理念上與市場同頻。

第二，學會并用好通達信軟件的公式編寫功能，與市場贏家在交易工具層面站在同一起跑線上。

第三，要跟機構投資者一樣，利用通達信軟件的公式編寫功能，打造個性化的交易工具包。交易工具包就是交易策略的公式包，包括選股公式包和買賣指示公式包。

機構投資者如何生成選股公式

理解了“歷史會重演”這個道理，我們便找到了股市的財富大門，而打開財富大門的鑰匙是市場邏輯。與通常意義上的“一把鑰匙開一把鎖”不同，打開股市的大門，需要將多把鑰匙在特定的時空下加以組合運用。在特定條件下，這個鑰匙組合可能會有效；但是如果換一個時空，先前起作用的鑰匙組合也可能失效。也就是說，市場邏輯是否準確，是一個概率事件。

基于上述事實，機構投資者編寫公式一般會采用以下方法。

第一，借助價值投資理論和技術分析原理，定義特定的市場邏輯，即個股的某種特征與價格運動的關聯性。

第二，將個股的某種特征標準化，進行量化建模，并在此基礎上編寫公式。

第三，找出符合模型標準的個股，并標示特定的時空點進行圖表驗證或歷史數據測評。

第四，優化公式。

第五，將優化后的公式加入公式工具包。

事實上，普通散戶利用通達信軟件也能夠重復上述過程。通達信系統的指標公式實現了特定市場邏輯的標準化，并能在個股詳情頁上標示出來。利用選股公式，散戶能夠依據特定的市場邏輯選出符合標準的個股；如果需要指定時間段，還可以實現指定時間段選股。

散戶需要構建的公式包

在實戰中，散戶投資者需要構建兩種類型的公式包：一種是指標公式包，用來對個股進行跟蹤觀察，以及買賣交易；另一種是選股公式包，用來精準、高效地選出強勢股。

用于買賣策略的指標公式有三個要點：趨勢識別、買賣點提示和止損設置。本書詳解了對應的三個指標公式，具體如下。

第一，“均線趨勢”指標公式。該公式優化了均線的顯示方式，以“紅漲綠跌”的形式直接顯示個股的趨勢方向和所處的趨勢階段。

第二，“MACD柱狀圖”指標公式。該公式是很多專業交易員習慣使用的MACD指標呈現方式，其在提供更多技術細節的同時，有效克服了MACD滯后性的弊端。

第三，“ATR吊燈止損”指標公式。很多散戶可能并不熟悉ATR指標，其實現在很多專業交易員都在使用這個指標，并衍生出了多種使用策略。本書在第5章詳細闡述了ATR指標的技術原理，以及在止損設置中的使用方法。

對于更重要的選股策略，本書充分參考了機構投資者的市場邏輯，以精準、高效地發現強勢股為目標，重點講解了五套選股公式，具體如下。

第一，“強勢基本面”。采用該選股公式的目的是選出機構青睞的成長型白馬股。該選股公式的制定者在市場邏輯上除了依據個股的基本面數據外，還考慮了機構年度選股的關鍵時間節點。

第二，“我的巴菲特選股方案”。該選股方案是通達信軟件對巴菲特選股公式的優化。很多機構會采用巴菲特的價值投資方式，本書中介紹的此類公式加入了機構投資者最基本的選股標準，目的是排除機構大概率不會參與的個股。

第三，“布林帶+MACD柱狀圖”。布林帶是最常見的技術指標之一。通常，95%的價格運動都發生在布林帶內部，由此可以推斷出，剩下5%的價格運動是異常的劇烈運動，對應的則是強勁的上漲趨勢或下跌趨勢。運用該選股公式，可以用布林帶找出強趨勢運動的起爆點，再配合MACD柱狀圖的使用來精確把握買賣點。

第四，“強勢老鴨頭”。查看通達信軟件自帶“老鴨頭”選股公式的源代碼，我們會發現它與很多人認為的老鴨頭技術原理并不一樣，它是經典波浪理論的實戰公式，其目的是及時選出2浪結束后3浪的起漲點，或是4浪結束后5浪的起漲點。本書第6章詳細解析了通達信系統公式的源代碼，還原了該公式背后的技術原理，這是學習優秀公式的一種有效方法。在此基礎上，本書利用波浪理論的實戰技術原理，對其進行了再優化。

第五，“TD序列多轉”。“神奇九轉”是一些散戶熟悉的指標之一，其背后的原理是“TD序列”。TD序列是一種基于時間的技術分析理論，相對于常見的價、量、形態和K線理論，它屬于高級技術分析理論的范疇。本書第9章以TD序列理論為依據，展示了機構投資者在建立特定交易系統過程中，公式編寫的一般流程，以及對應的結果：指標公式+選股公式+買賣策略。感興趣的讀者可以在此基礎上，深入發掘或舉一反三，編寫出更好的公式包。

成功既有共性，也有獨特性。一個成功的交易系統既要滿足長期、穩定盈利的共性，同時也會充滿鮮明的獨特性。筆者衷心希望讀者能夠善用通達信軟件的公式編寫功能，根據自己的交易經驗和交易風格，打造屬于自己的交易系統，成為股市的贏家。

市場是一個復雜的系統，交易的世界沒有標準答案。本書的觀點僅是一家之言，其目的在于拋磚引玉，敬請讀者指正。