前言
金融高質(zhì)量發(fā)展的科學(xué)指引

金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，是國民經(jīng)濟(jì)的血脈，是資源配置和宏觀調(diào)控的重要工具，是推動經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展的重要力量。黨的十八大以來，習(xí)近平總書記高度重視金融工作，多次發(fā)表關(guān)于金融的重要講話。[1]習(xí)近平總書記的重要講話思想深邃、視野宏闊、論述精辟、內(nèi)涵豐富，具有很強的政治性、理論性、針對性、指導(dǎo)性。

習(xí)近平總書記關(guān)于金融的重要論述，堅持以馬克思主義為指導(dǎo)，始終貫穿馬克思主義的立場、觀點和方法，充分體現(xiàn)了辯證唯物主義和歷史唯物主義的世界觀、方法論，系統(tǒng)、深入地闡述了金融的本質(zhì)和特征、地位和作用、目標(biāo)和任務(wù)、方針和原則，深刻揭示了新時代中國金融的基本特點和內(nèi)在規(guī)律。

這些重要論述，站在黨和國家事業(yè)發(fā)展全局的高度，既立足國內(nèi)又放眼世界、既立足當(dāng)前又著眼長遠(yuǎn)，從中國國情出發(fā)，深深扎根于中國金融發(fā)展的實踐，從直接融資到間接融資，從銀行體系到資本市場，從貨幣政策到宏觀審慎監(jiān)管，從金融風(fēng)險防控到為實體經(jīng)濟(jì)服務(wù)，從金融改革到金融開放，全面、客觀地分析了我國金融發(fā)展面臨的形勢，全面總結(jié)了我國金融發(fā)展的成功經(jīng)驗，致力于解決我國金融發(fā)展過程中遇到的突出矛盾和風(fēng)險挑戰(zhàn)、彌補我國金融的短板和不足，指出了新時代中國金融發(fā)展的新方向。

這些重要論述，基于新時代經(jīng)濟(jì)發(fā)展需求和社會關(guān)切，提出了一系列金融新理念新思想新論斷，深刻闡釋了有關(guān)金融的一系列重大理論和實踐問題，貫穿著強烈的創(chuàng)新思維、創(chuàng)新精神，集中反映了中國金融改革發(fā)展的最新理論成果和實踐成果，極大地豐富和發(fā)展了馬克思主義金融理論，為做好中國式現(xiàn)代化進(jìn)程中的金融發(fā)展穩(wěn)定工作、增強發(fā)展動力、厚植發(fā)展優(yōu)勢、推動金融高質(zhì)量發(fā)展奠定了堅實的理論基礎(chǔ)，提供了有力的思想支撐和戰(zhàn)略指引。

習(xí)近平總書記特別強調(diào)，發(fā)展金融業(yè)需要學(xué)習(xí)借鑒外國有益經(jīng)驗，但必須立足國情，從我國實際出發(fā)，準(zhǔn)確把握我國金融發(fā)展特點和規(guī)律，不能照抄照搬；要深化對金融本質(zhì)和規(guī)律的認(rèn)識，立足中國實際，走出中國特色金融發(fā)展之路。面對嚴(yán)峻復(fù)雜的國內(nèi)外形勢，面對現(xiàn)代化國家建設(shè)對金融的新要求，必須認(rèn)真學(xué)習(xí)貫徹落實習(xí)近平總書記關(guān)于金融的系列重要講話精神，不斷深化對金融本質(zhì)和規(guī)律的認(rèn)識，深入扎實地推進(jìn)中國特色金融的高質(zhì)量發(fā)展。

一、習(xí)近平總書記關(guān)于金融的重要論述具有鮮明的全局性

“不謀全局者，不足謀一域。”現(xiàn)代化國家建設(shè)過程中中國金融的發(fā)展，要求“努力增強總攬全局的能力”，從整體、全局上把握中國金融發(fā)展的趨勢和方向，緊緊圍繞金融服務(wù)于實體經(jīng)濟(jì)這一核心要務(wù)，統(tǒng)籌兼顧、抓住重點，站在時代和歷史高點、政治高位、世界高度來觀察、研究、謀劃中國金融高質(zhì)量發(fā)展。

1.金融高質(zhì)量發(fā)展要服務(wù)于實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展這一大局

習(xí)近平總書記指出：“金融活，經(jīng)濟(jì)活；金融穩(wěn)，經(jīng)濟(jì)穩(wěn)。經(jīng)濟(jì)興，金融興；經(jīng)濟(jì)強，金融強。經(jīng)濟(jì)是肌體，金融是血脈，兩者共生共榮。”金融是實體經(jīng)濟(jì)的血脈，為實體經(jīng)濟(jì)服務(wù)是金融的天職，是金融的宗旨。做好金融工作要回歸本源，金融要把為實體經(jīng)濟(jì)服務(wù)作為出發(fā)點和落腳點，全面提升服務(wù)效率和水平。

持續(xù)改進(jìn)和不斷提升金融服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)能力，增強金融服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)質(zhì)效，關(guān)鍵在于，一是將更好地滿足實體經(jīng)濟(jì)有效金融需求作為出發(fā)點和落腳點，支持供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，積極服務(wù)國家重大戰(zhàn)略實施和培育新動能，把更多金融資源配置到經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展的重點領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)，不斷為實體經(jīng)濟(jì)注入“源頭活水”，實現(xiàn)金融供給與金融需求間的動態(tài)平衡。二是有效降低社會綜合融資成本，健全基準(zhǔn)利率和市場化利率體系，完善貸款市場報價利率傳導(dǎo)機(jī)制，推進(jìn)存量浮動利率貸款定價基準(zhǔn)轉(zhuǎn)換；發(fā)揮好市場利率定價自律機(jī)制作用，維護(hù)公平定價秩序，減少無序競爭，降低金融機(jī)構(gòu)負(fù)債成本剛性；基于現(xiàn)代金融科技，著眼于培育市場研發(fā)能力、資產(chǎn)識辨能力、風(fēng)險資產(chǎn)定價能力等，有效降低金融服務(wù)成本。三是在采取措施減少資金空轉(zhuǎn)、層層嵌套和監(jiān)管套利的同時，改變造成過度“脫實向虛”的體制和機(jī)制，營造適宜的生態(tài)，提高實體企業(yè)生產(chǎn)力和競爭力，提高投資效率與資源配置效率，讓金融和實體經(jīng)濟(jì)各歸其位，形成良性循環(huán)，實現(xiàn)“共生共榮”。

2.金融高質(zhì)量發(fā)展要建基于對總量和結(jié)構(gòu)的科學(xué)把握

適應(yīng)金融高質(zhì)量發(fā)展的需要，必須注重同時發(fā)揮總量和結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具的作用，不能偏廢。

總量上，要靈活運用并創(chuàng)新多種貨幣政策工具，以適度的貨幣信貸增長支持實體經(jīng)濟(jì)恢復(fù)與可持續(xù)發(fā)展。穩(wěn)健的貨幣政策要更加靈活適度，不斷適應(yīng)貨幣供應(yīng)方式的新變化，有效運用創(chuàng)新型流動性管理工具，把好貨幣供給總閘門，不搞“大水漫灌”，保持流動性合理充裕，促進(jìn)金融與實體經(jīng)濟(jì)良性循環(huán)；同時，要建設(shè)普惠金融體系，加強對小微企業(yè)、“三農(nóng)”和偏遠(yuǎn)地區(qū)的金融服務(wù)，提高金融服務(wù)的覆蓋率、可得性、滿意度，堅持政府引導(dǎo)和市場主導(dǎo)相結(jié)合，完善多層次、廣覆蓋的普惠金融機(jī)構(gòu)和普惠金融產(chǎn)品體系，滿足人民群眾日益增長的金融需求，要讓農(nóng)民、小微企業(yè)、城鎮(zhèn)低收入人群、貧困人群和殘疾人、老年人等弱勢群體及時獲取價格合理、便捷安全的金融服務(wù)。還要通過“加強財政政策和貨幣政策協(xié)調(diào)配合”、完善宏觀經(jīng)濟(jì)治理體系，提高貨幣政策的效力和效率，從而達(dá)到降低金融市場波動、促進(jìn)金融市場資源有效配置、統(tǒng)籌金融發(fā)展和金融安全的目的。

結(jié)構(gòu)上，要按照深化金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的要求，優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)和信貸結(jié)構(gòu)，運用結(jié)構(gòu)性貨幣政策精準(zhǔn)滴灌，發(fā)揮差別存款準(zhǔn)備金框架作用，建立健全商業(yè)銀行增加小微企業(yè)貸款投放的長效機(jī)制。按照市場化原則，進(jìn)一步深化小微企業(yè)金融服務(wù)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，用好定向降準(zhǔn)、再貸款、再貼現(xiàn)、宏觀審慎評估等工具和金融科技手段，推動完善貸款擔(dān)保、盡職免責(zé)、不良核銷、資本占用等配套機(jī)制，加大結(jié)構(gòu)調(diào)整力度，增強金融機(jī)構(gòu)內(nèi)生動力，著力提升金融機(jī)構(gòu)服務(wù)的意愿、能力和可持續(xù)性，對民營企業(yè)、小微企業(yè)、三農(nóng)等經(jīng)濟(jì)薄弱領(lǐng)域提供精準(zhǔn)普惠金融服務(wù)，助力穩(wěn)市場主體、穩(wěn)就業(yè)創(chuàng)業(yè)、穩(wěn)經(jīng)濟(jì)增長。還要發(fā)揮中央銀行宏觀審慎評估工具的結(jié)構(gòu)引導(dǎo)作用，對民營企業(yè)融資、小微企業(yè)融資、制造業(yè)中長期貸款和信用貸款進(jìn)行專項考核，引導(dǎo)資金投向具有乘數(shù)效應(yīng)的先進(jìn)制造、民生建設(shè)、基礎(chǔ)設(shè)施短板等領(lǐng)域。

3.金融高質(zhì)量發(fā)展要適配于經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展

黨的十九大報告提出，我國經(jīng)濟(jì)已由高速增長階段轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展階段，必須堅持質(zhì)量第一、效益優(yōu)先，以供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革為主線，推動經(jīng)濟(jì)發(fā)展質(zhì)量變革、效率變革、動力變革。黨的二十大報告明確指出，“高質(zhì)量發(fā)展是全面建設(shè)社會主義現(xiàn)代化國家的首要任務(wù)”“要堅持以推動高質(zhì)量發(fā)展為主題”“著力推動高質(zhì)量發(fā)展”。可以說，在新發(fā)展階段，推動高質(zhì)量發(fā)展是對經(jīng)濟(jì)社會政治生態(tài)文化各個方面的總要求。金融作為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心和重要組成部分，毫無疑問，必須按照高質(zhì)量發(fā)展的總體要求，扎實推進(jìn)質(zhì)的有效提升和量的合理增長。

一是要適配于技術(shù)創(chuàng)新這一經(jīng)濟(jì)增長動力引擎的要求。要重視適合漸進(jìn)技術(shù)改良的間接融資，更要重視支持創(chuàng)新的股權(quán)融資，基于資本市場探索技術(shù)市場化定價模式，引導(dǎo)資金向優(yōu)質(zhì)的科技創(chuàng)新企業(yè)集聚，規(guī)范諸如知識產(chǎn)權(quán)抵押融資等根植于市場創(chuàng)新的金融機(jī)制，提高金融體系對航天、網(wǎng)絡(luò)、交通、數(shù)字、智慧、智能等前沿引領(lǐng)創(chuàng)新項目的篩選效率，提升對中小企業(yè)創(chuàng)新的支持效率，提高科技成果轉(zhuǎn)化率，推動以技術(shù)升級為主要依托的企業(yè)獲得高質(zhì)量發(fā)展。

二是要適配于提高全要素生產(chǎn)率的要求。中國金融發(fā)展要圍繞提升全要素生產(chǎn)率這一目標(biāo)，瞄準(zhǔn)金融領(lǐng)域的斷裂帶，優(yōu)化金融結(jié)構(gòu)，增強風(fēng)險防范和化解能力，擴(kuò)大金融服務(wù)覆蓋面，更廣泛地動員及吸收社會資本，協(xié)同推進(jìn)經(jīng)濟(jì)金融體系改革、金融監(jiān)管體制改革、政府機(jī)構(gòu)改革等，在全要素生產(chǎn)率的每一個關(guān)鍵節(jié)點進(jìn)行針對性部署，構(gòu)建齊頭并進(jìn)、相互支撐的全要素生產(chǎn)率提升基礎(chǔ)。

三是要適配于可持續(xù)發(fā)展這一經(jīng)濟(jì)發(fā)展質(zhì)量的要求。繼續(xù)大力發(fā)展綠色金融，鼓勵綠色信貸、綠色債券、碳金融、綠色保險、綠色指數(shù)等相關(guān)產(chǎn)品創(chuàng)新，建立統(tǒng)一的碳配額交易市場，吸引更多民營資本加入綠色貸款、綠色債券、綠色保險等融資行列，通過市場化的金融手段將生態(tài)環(huán)境影響的外部性內(nèi)部化，支持和促進(jìn)生態(tài)文明建設(shè)。

二、習(xí)近平總書記關(guān)于金融的重要論述具有鮮明的系統(tǒng)性

系統(tǒng)觀念是習(xí)近平經(jīng)濟(jì)思想觀察經(jīng)濟(jì)運行、分析經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象、解決經(jīng)濟(jì)問題的重要方法論。金融發(fā)展是一項系統(tǒng)工程，需要全面聯(lián)系發(fā)展地看問題，以全面系統(tǒng)的戰(zhàn)略思維，統(tǒng)籌兼顧，系統(tǒng)謀劃。正如習(xí)近平總書記所指出的，“注重推動各項改革相互促進(jìn)、良性互動、協(xié)同配合”“要堅持整體推進(jìn)，加強不同時期、不同方面改革配套和銜接”。現(xiàn)代化國家建設(shè)過程中的中國金融發(fā)展，不僅要瞄準(zhǔn)系統(tǒng)薄弱環(huán)節(jié)精準(zhǔn)發(fā)力，而且需要深入研究金融體系各要素的關(guān)聯(lián)性和各項舉措的耦合性，使各項舉措在政策取向上相互配合、在實施過程中相互促進(jìn)、在實施成效上相得益彰。

1.金融高質(zhì)量發(fā)展要著眼于完善現(xiàn)代金融體系

習(xí)近平總書記強調(diào)，要以金融體系結(jié)構(gòu)調(diào)整優(yōu)化為重點，優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)和金融機(jī)構(gòu)體系。“十四五”規(guī)劃提出了建立現(xiàn)代金融體制的明確要求。中國金融發(fā)展要以建立規(guī)則統(tǒng)一、信息透明、具有深度和廣度的多層次現(xiàn)代金融體系為突破口。這個現(xiàn)代金融體系的基本框架是，通過專門的，先進(jìn)的（現(xiàn)代的），科學(xué)的體制、機(jī)制、制度、法律、技術(shù)等規(guī)范促進(jìn)資金、資本與資產(chǎn)流動；這個現(xiàn)代金融體系應(yīng)該具備的基本功能是，以金融市場為基礎(chǔ)，進(jìn)行支付清算、金融資源配置、信息傳遞、資產(chǎn)定價、風(fēng)險轉(zhuǎn)移與財富管理等；這個現(xiàn)代金融體系的基本要求是，規(guī)模適度、結(jié)構(gòu)合理、治理有效、功能完善、先進(jìn)科學(xué)、安全高效；這個現(xiàn)代金融體系應(yīng)該具有的基本特征是，創(chuàng)新性、安全性、開放性（國際化）、政治性、普惠性（服務(wù)性和人民性）；這個現(xiàn)代金融體系應(yīng)該滿足的基本條件是，持續(xù)經(jīng)營能力、資源配置能力、政策傳導(dǎo)能力、資產(chǎn)定價能力、發(fā)展創(chuàng)新能力以及風(fēng)險防控能力等。

這就要求，在融資結(jié)構(gòu)上，逐步由目前的間接融資為主轉(zhuǎn)向直接融資與間接融資并重，不斷拓寬直接融資渠道，提高直接融資比重。要建設(shè)一個規(guī)范、透明、開放、有活力、有韌性的資本市場，有效發(fā)揮其市場融資、價格發(fā)現(xiàn)和資源配置功能，促進(jìn)股票市場規(guī)范與創(chuàng)新，發(fā)展多元化股權(quán)融資，針對不同類型企業(yè)在不同階段的融資需求，大力發(fā)展包括首次公開發(fā)行、二級市場融資、種子基金、天使基金、風(fēng)險投資、私募股權(quán)基金等在內(nèi)的多樣化的股權(quán)融資方式。要豐富債券市場產(chǎn)品和層次，真正體現(xiàn)債券市場的融資定價功能。要大力發(fā)展長期機(jī)構(gòu)投資者，培育一流投資銀行和投資機(jī)構(gòu)，切實放寬養(yǎng)老基金、保險基金、各類社會保障資金等機(jī)構(gòu)投資者進(jìn)入市場的門檻，使機(jī)構(gòu)投資者成為市場的主導(dǎo)力量，從而不斷提升資本市場的廣度、深度、流動性、穩(wěn)定性和韌性，使之真正成為國民經(jīng)濟(jì)運行的“晴雨表”。

2.金融高質(zhì)量發(fā)展要加強金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)

強化金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，要求統(tǒng)籌規(guī)劃金融基礎(chǔ)設(shè)施布局，推動形成布局合理、治理有效、先進(jìn)可靠、富有彈性的金融基礎(chǔ)設(shè)施體系，加強金融基礎(chǔ)設(shè)施的統(tǒng)籌監(jiān)管和互聯(lián)互通。在進(jìn)一步完善金融交易平臺、支付結(jié)算體系、金融會計統(tǒng)計審計制度、金融機(jī)構(gòu)公司治理機(jī)制、有關(guān)資本配置和金融消費者投資者教育及權(quán)益保護(hù)等金融法律法規(guī)制度的同時，一是要構(gòu)筑由市場供求決定的利率形成機(jī)制，更好地發(fā)揮資金價格在優(yōu)化金融資源配置中的作用；二是要全面推動資本市場的基礎(chǔ)制度完善與市場生態(tài)改善，完善證券公開發(fā)行注冊程序，依法懲處證券違法犯罪行為，完善資本市場基礎(chǔ)性制度，把好市場入口和市場出口兩道關(guān)，完善退市制度，加強對交易的全程監(jiān)管；三是要進(jìn)一步加快信用基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)及信用增進(jìn)機(jī)制建設(shè)，提高金融業(yè)信息化水平，依托大數(shù)據(jù)、云計算、區(qū)塊鏈以及人工智能等現(xiàn)代科技手段，穩(wěn)步推進(jìn)金融業(yè)關(guān)鍵信息基礎(chǔ)設(shè)施國產(chǎn)化，推動形成完備、專業(yè)的征信體系，不斷優(yōu)化社會信用環(huán)境，切實減少信息不對稱，降低實體經(jīng)濟(jì)征信及融資成本；四是要統(tǒng)籌規(guī)劃金融業(yè)綜合統(tǒng)計、反洗錢以及金融市場登記托管、清算結(jié)算支付等金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，推動境內(nèi)外各類金融基礎(chǔ)設(shè)施互聯(lián)互通，構(gòu)建適應(yīng)金融雙向開放的金融基礎(chǔ)設(shè)施管理體系，保障金融制度、金融體系安全高效運行。

3.金融高質(zhì)量發(fā)展要注重防范化解系統(tǒng)性風(fēng)險

習(xí)近平總書記反復(fù)強調(diào)，“防范化解金融風(fēng)險特別是防止發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險，是金融工作的根本性任務(wù)”“堅持把防控風(fēng)險作為金融工作的永恒主題”“要把主動防范化解系統(tǒng)性金融風(fēng)險放在更加重要的位置”。

筑牢金融安全網(wǎng)，守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險的底線，繼續(xù)打好防范化解金融風(fēng)險持久戰(zhàn)，要做好以下五點。

一是要建立對系統(tǒng)性金融風(fēng)險的早期預(yù)警和應(yīng)急處置機(jī)制，切實做到“對存在的金融風(fēng)險點，我們一定要胸中有數(shù)，增強風(fēng)險防范意識，未雨綢繆，密切監(jiān)測，準(zhǔn)確預(yù)判，有效防范，不忽視一個風(fēng)險，不放過一個隱患”。要梳理排查金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)（包括房地產(chǎn)企業(yè)）、地方政府和居民個人的風(fēng)險承擔(dān)能力，風(fēng)險的錯誤定價，資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)及表外頭寸的過度增長，國際國內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展失衡，集中風(fēng)險及金融機(jī)構(gòu)相互聯(lián)結(jié)，國際資本流動等各風(fēng)險節(jié)點的成因、機(jī)理、傳染渠道及外部性，進(jìn)一步完善金融安全預(yù)警體系，有效降低應(yīng)對金融動蕩的信息不對稱程度，努力做到金融風(fēng)險全覆蓋，并針對不同類型突發(fā)事件可能產(chǎn)生的金融風(fēng)險，在情景分析、壓力測試基礎(chǔ)上，設(shè)定觸發(fā)門檻，提出處置預(yù)案。

二是要強化金融監(jiān)管協(xié)同合作，“形成全國一盤棋的金融風(fēng)險防控格局”。加強薄弱環(huán)節(jié)監(jiān)管制度建設(shè)，嚴(yán)厲整治金融市場亂象，建立良好的金融秩序，主要包括：突出功能監(jiān)管，對功能相似的金融產(chǎn)品要按照統(tǒng)一規(guī)則進(jìn)行監(jiān)管；統(tǒng)一資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的標(biāo)準(zhǔn)規(guī)制，強化實質(zhì)性和穿透式監(jiān)管；全面實施金融機(jī)構(gòu)和業(yè)務(wù)的持牌經(jīng)營，打擊無照經(jīng)營；規(guī)范產(chǎn)融結(jié)合，打擊亂辦金融和非法集資活動；強化影子銀行監(jiān)管，建立健全資產(chǎn)管理的統(tǒng)一監(jiān)管框架，在表內(nèi)業(yè)務(wù)與表外業(yè)務(wù)、管理中介與信用中介、投資范圍與限制范圍、風(fēng)險防控等領(lǐng)域重點強化監(jiān)管，減少監(jiān)管漏洞和監(jiān)管空白。

三是要進(jìn)一步加強金融監(jiān)管基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，繼續(xù)完善全覆蓋、穿透式金融監(jiān)管體制，補齊監(jiān)管制度短板，形成機(jī)構(gòu)監(jiān)管與功能監(jiān)管、宏觀審慎監(jiān)管與微觀審慎監(jiān)管相結(jié)合的監(jiān)管體系。堅持金融創(chuàng)新與風(fēng)險管控并重、金融效率與金融穩(wěn)定相平衡，提高金融監(jiān)管的信息化水平、響應(yīng)速度及與時俱進(jìn)的監(jiān)管能力。以保護(hù)消費者權(quán)益、有效防范風(fēng)險為前提，加強金融創(chuàng)新產(chǎn)品的有效監(jiān)管。要建立監(jiān)管問責(zé)制，強化對監(jiān)管的監(jiān)管，解決金融領(lǐng)域特別是資本市場違法違規(guī)成本過低的問題。

四是要加強對金融網(wǎng)絡(luò)中的核心節(jié)點、對金融體系和實體經(jīng)濟(jì)具有重大影響力的系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管。促進(jìn)系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)的規(guī)范經(jīng)營和健康發(fā)展，提高其資本充足率、流動性覆蓋率和資產(chǎn)質(zhì)量，增強其抵御風(fēng)險的能力。同時，要平衡好系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)與其他金融機(jī)構(gòu)之間的關(guān)系，保持金融市場的公平競爭和有序發(fā)展。

五是要做好重點領(lǐng)域高風(fēng)險機(jī)構(gòu)的“精準(zhǔn)拆彈”工作，處理好穩(wěn)增長、調(diào)結(jié)構(gòu)、防風(fēng)險的關(guān)系，注意把握好處置風(fēng)險的力度和節(jié)奏，堅決阻斷風(fēng)險跨市場、跨區(qū)域、跨行業(yè)的擴(kuò)散和傳染。標(biāo)本兼治妥善化解地方政府隱性債務(wù)風(fēng)險，積極防控房地產(chǎn)領(lǐng)域風(fēng)險，進(jìn)一步規(guī)范交叉性金融業(yè)務(wù)，有效化解中小金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險。要注重統(tǒng)籌發(fā)展和安全，堅持在推動高質(zhì)量發(fā)展中防范化解風(fēng)險，既要防止過度追求金融自身發(fā)展而侵蝕金融安全基礎(chǔ)，又要防止過度追求金融安全而形成對金融發(fā)展的抑制，以促進(jìn)經(jīng)濟(jì)金融良性循環(huán)。

三、習(xí)近平總書記關(guān)于金融的重要論述具有鮮明的前瞻性

“風(fēng)物長宜放眼量”，現(xiàn)代化國家建設(shè)過程中的中國金融發(fā)展，要真正向前展望、超前思維、提前謀局，要密切關(guān)注國際國內(nèi)經(jīng)濟(jì)金融形勢的深刻變化，善于透過紛繁復(fù)雜的形勢和明顯增多的不確定性不穩(wěn)定性，準(zhǔn)確把握金融發(fā)展的基本脈絡(luò)、客觀規(guī)律和演進(jìn)機(jī)理，未雨綢繆，科學(xué)預(yù)判，統(tǒng)籌眼前需要和長遠(yuǎn)謀劃，創(chuàng)新和完善宏觀調(diào)控，增強調(diào)控前瞻性、精準(zhǔn)性、主動性和有效性。

1.金融高質(zhì)量發(fā)展要致力于不斷推進(jìn)金融改革開放

習(xí)近平總書記強調(diào)，“要通過擴(kuò)大對外開放，提高我國金融資源配置效率和能力”“要以制度型開放為重點推進(jìn)金融高水平對外開放”“增強開放政策的透明度、穩(wěn)定性和可預(yù)期性”“要守住開放條件下的金融安全底線”。在完善宏觀審慎管理、加強金融監(jiān)管、提高金融市場透明度的前提下，學(xué)習(xí)和借鑒全球金融改革開放進(jìn)程中金融市場—金融機(jī)構(gòu)—實體經(jīng)濟(jì)良性互動的成功經(jīng)驗，提高開放條件下經(jīng)濟(jì)金融管理能力和防控風(fēng)險能力，穩(wěn)步推進(jìn)金融業(yè)改革開放，以改革促開放，以開放促發(fā)展。

一是要以宏觀審慎為前提，全面實行準(zhǔn)入前國民待遇加負(fù)面清單管理制度，擴(kuò)大市場準(zhǔn)入，健全商業(yè)性金融、開發(fā)性金融、政策性金融、合作性金融分工合理、相互補充的金融機(jī)構(gòu)體系，使開放規(guī)則更加透明，開放步驟和效果更可預(yù)期。

二是要繼續(xù)推動金融市場改革開放，在風(fēng)險可控的前提下適度降低金融市場相關(guān)業(yè)務(wù)的準(zhǔn)入門檻，繼續(xù)拓寬資本市場的互聯(lián)互通渠道，深化資本市場開放的深度和廣度，加快金融衍生品和外匯市場的開放步伐，持續(xù)推進(jìn)人民幣資本項目的審慎開放，引入國外成熟專業(yè)的金融服務(wù)產(chǎn)品和優(yōu)質(zhì)外資金融機(jī)構(gòu)。

三是要“引進(jìn)來”與“走出去”并重，充分尊重市場規(guī)律，推動金融雙向開放，加強制度性、一攬子安排，強化存款保險基金管理機(jī)構(gòu)的早期糾正和風(fēng)險處置功能，構(gòu)建適合我國國情的金融機(jī)構(gòu)處置和破產(chǎn)制度，完善金融機(jī)構(gòu)法制化市場化退出機(jī)制。通過金融資產(chǎn)、金融市場和金融機(jī)構(gòu)的有序調(diào)整，形成優(yōu)勝劣汰、正向激勵的市場環(huán)境，減少低效、無效資金供給，提高資源配置效率。值得注意的是，為避免國際金融市場波動的過快傳導(dǎo)和風(fēng)險濡染，擴(kuò)大金融業(yè)雙向開放應(yīng)以逐步完善的金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)為前提。

2.金融高質(zhì)量發(fā)展要致力于不斷完善全球金融治理

當(dāng)今世界正經(jīng)歷百年未有之大變局：全球經(jīng)濟(jì)放緩疊加氣候因素、環(huán)境因素以及重大外部突發(fā)沖擊，極可能加劇局部地緣政治風(fēng)險；全球金融監(jiān)管改革雖然進(jìn)展明顯，但高杠桿、泡沫化等風(fēng)險仍在積聚，貨幣政策負(fù)面外溢效應(yīng)明顯增強，金融市場反復(fù)動蕩，跨境自由流動的可兌換數(shù)字貨幣的出現(xiàn)和發(fā)展，也必然要求各國央行及國際組織密切監(jiān)管合作，完善全球金融治理迫在眉睫。

事實上，早在2008年全球金融危機(jī)爆發(fā)之時，習(xí)近平總書記就前瞻性地提出了完善全球金融經(jīng)濟(jì)治理的倡議和主張，他指出，“要穩(wěn)步推進(jìn)國際經(jīng)濟(jì)金融體系改革，完善全球治理機(jī)制”“全球經(jīng)濟(jì)治理重點要共同構(gòu)建公正高效的全球金融治理格局，維護(hù)世界經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定大局”。中國應(yīng)更深、更廣地參與完善全球金融治理并貢獻(xiàn)中國智慧、中國方案。一是要繼續(xù)致力于增強國際貨幣金融體系的穩(wěn)定性和韌性，推動國際貨幣基金組織份額和治理結(jié)構(gòu)改革，推動特別提款權(quán)金融工具市場化，充分發(fā)揮其在分散風(fēng)險、降低貨幣匯兌波動性等方面的積極作用。二是要推進(jìn)全球金融體系及金融監(jiān)管改革，積極參與和影響全球金融治理規(guī)則及標(biāo)準(zhǔn)的制定與實施，促進(jìn)國際金融監(jiān)管向相對集中統(tǒng)一、公開透明、務(wù)實高效的方向發(fā)展。三是要加強國際金融監(jiān)管協(xié)作，加強信息交換、政策的相互協(xié)調(diào)、危機(jī)管理和聯(lián)合行動，有效應(yīng)對金融危機(jī)的相互關(guān)聯(lián)與相互傳染，共同維護(hù)地區(qū)及全球金融穩(wěn)定。

3.金融高質(zhì)量發(fā)展要致力于不斷提高逆周期調(diào)控水平

要加強宏觀審慎監(jiān)管和精準(zhǔn)有力實施宏觀調(diào)控，加強逆周期調(diào)節(jié)和政策儲備，為高質(zhì)量發(fā)展?fàn)I造良好的經(jīng)濟(jì)金融環(huán)境，必須前瞻經(jīng)濟(jì)形勢變化，加強形勢預(yù)判，科學(xué)穩(wěn)健把握逆周期調(diào)節(jié)力度，將改革和調(diào)控、短期和長期、內(nèi)部均衡和外部均衡結(jié)合起來，實現(xiàn)“逆周期調(diào)節(jié)”的常態(tài)化、系統(tǒng)化和規(guī)律化。

一是要以與國內(nèi)生產(chǎn)總值名義增速基本匹配為著力點，創(chuàng)新逆周期調(diào)節(jié)政策工具，主動積極“逆風(fēng)而行”——在經(jīng)濟(jì)上行周期，扼制過度信貸擴(kuò)張、過度風(fēng)險承擔(dān)及經(jīng)濟(jì)上行時期經(jīng)濟(jì)失衡累積，增強金融體系應(yīng)對未來潛在危機(jī)的彈性；在經(jīng)濟(jì)下行周期，要保持流動性合理適度，積極發(fā)揮開發(fā)性金融和投資的“壓艙石”和“穩(wěn)定器”作用，通過乘數(shù)效應(yīng)避免經(jīng)濟(jì)失速下滑。

二是要進(jìn)一步完善逆周期調(diào)節(jié)的監(jiān)測體系，加強預(yù)期管理，保持穩(wěn)健和積極有效的社會溝通，建立穩(wěn)定的發(fā)展預(yù)期，根據(jù)經(jīng)濟(jì)增長和價格形勢變化及時適時預(yù)調(diào)微調(diào)，防止金融資產(chǎn)負(fù)債超調(diào)。

三是要推動構(gòu)建涵蓋宏觀審慎管理政策、貨幣政策、財政政策以及結(jié)構(gòu)性改革政策的宏觀金融穩(wěn)定框架，強化財政政策、貨幣政策的逆周期調(diào)節(jié)作用，密切監(jiān)測和應(yīng)對金融體系的潛在風(fēng)險和脆弱性，著力平滑金融體系的順周期波動，熨平經(jīng)濟(jì)周期，以高質(zhì)量的金融發(fā)展推動高質(zhì)量的經(jīng)濟(jì)增長。

習(xí)近平總書記關(guān)于金融的系列重要論述，具有重大的理論價值和實踐意義。習(xí)近平總書記提出并深刻闡釋了有關(guān)金融的一系列重大理論和實踐問題，深化了對金融本質(zhì)、特點、規(guī)律的認(rèn)識，澄清和消除了一個時期以來存在的有些人將金融等同于投機(jī)、等同于泡沫、等同于風(fēng)險，甚至等同于危機(jī)等模糊觀念和錯誤認(rèn)識，為做好新時代金融發(fā)展穩(wěn)定工作、推動金融高質(zhì)量發(fā)展奠定了堅實的理論基礎(chǔ)，提供了有力的思想支撐和實踐指導(dǎo)。

當(dāng)前，世界面臨前所未有之大變局。在全球經(jīng)濟(jì)下行壓力加大、社會矛盾加劇、各種風(fēng)險凸顯的背景下，世界各國金融發(fā)展面臨著許多相似的難題，比如，如何妥善處理好金融與經(jīng)濟(jì)的關(guān)系、如何有效防范和化解金融風(fēng)險、如何最大限度地解決中小企業(yè)融資難問題、如何處理好國內(nèi)金融發(fā)展與金融對外開放的關(guān)系等等。習(xí)近平總書記關(guān)于金融的重要論述，為世界各國尤其是廣大的發(fā)展中國家解決金融難題、充分發(fā)揮金融促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的作用貢獻(xiàn)了中國方案、中國智慧。

新時代新征程，必須認(rèn)真學(xué)習(xí)習(xí)近平總書記關(guān)于金融的重要論述，在深刻理解、準(zhǔn)確把握其豐富內(nèi)涵、精髓要義和實踐要求上下更大功夫，推進(jìn)我國金融高質(zhì)量發(fā)展，為建設(shè)中國特色社會主義現(xiàn)代化金融強國而努力奮斗。

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[1] 截至本書出版時，習(xí)近平總書記關(guān)于金融的集中論述有五次：2017年4月25日，中共中央政治局就維護(hù)國家金融安全進(jìn)行第四十次集體學(xué)習(xí)，習(xí)近平總書記主持并發(fā)表重要講話；2017年7月14日至15日，全國金融工作會議在北京舉行，習(xí)近平總書記出席并發(fā)表重要講話；2019年2月22日，中共中央政治局就完善金融服務(wù)、防范金融風(fēng)險舉行第十三次集體學(xué)習(xí)，習(xí)近平總書記主持并發(fā)表重要講話；2023年10月30日至31日，中央金融工作會議在北京舉行，習(xí)近平總書記出席并發(fā)表重要講話；2024年1月16日，省部級主要領(lǐng)導(dǎo)干部推動金融高質(zhì)量發(fā)展專題研討班在中央黨校（國家行政學(xué)院）開班，習(xí)近平總書記在開班式上發(fā)表重要講話。