2.1 資產組合理論

家庭金融資產主要由儲蓄性和風險性金融資產兩大類組成，前者主要包括現金和銀行存款，后者主要包括股票、基金等。家庭金融資產選擇就是家庭在各種金融資產之間的配置，家庭分配多少資源在金融資產，以及不同金融資產的配置比例，分別代表了家庭金融資產選擇的規模和結構。家庭資產選擇決策的差異，對金融資產選擇和結構有顯著的影響。資產組合理論就是討論家庭金融資產配置問題，主要包含三個方面：一是金融資產配置的規模，二是各類金融資產配置的比例，三是金融資產配置的多元化。

資產組合理論始于20世紀50年代，主要研究在不確定性普遍存在的情況下，作為行為主體的消費者如何將家庭財富配置在各類金融資產上，以尋求其所能接受的收益回報與風險相匹配的最佳投資組合的系統方法。其核心理論是資產組合理論和資本資產定價模型。