1.4 支付中常用的概念

本節(jié)將對(duì)支付業(yè)務(wù)和技術(shù)工作過(guò)程中經(jīng)常遇到的幾個(gè)概念，諸如應(yīng)收賬款、保理、收單、備付金、結(jié)算、清算、會(huì)計(jì)系統(tǒng)、信用與信用支付，做一個(gè)簡(jiǎn)單的介紹，為后續(xù)章節(jié)的討論做好準(zhǔn)備。

1.4.1 應(yīng)收賬款

應(yīng)收賬款（Account Receivable，AR）是一項(xiàng)會(huì)計(jì)科目，專指因出售商品或服務(wù)，進(jìn)而對(duì)顧客所發(fā)生的債權(quán)。

從賣方的角度看，應(yīng)收賬款是指在賣方提供了買方需要的服務(wù)或者商品之后，賣方應(yīng)該收到的買方的款項(xiàng)。應(yīng)收賬款代表了企業(yè)的盈利，企業(yè)一般會(huì)由財(cái)務(wù)部門(mén)專門(mén)管理應(yīng)收賬款。從支付機(jī)構(gòu)的角度看，應(yīng)收賬款是指支付系統(tǒng)里的備付金，也就是支付機(jī)構(gòu)代替企業(yè)收取的費(fèi)用，這些費(fèi)用因?yàn)榻Y(jié)算周期的緣故尚未結(jié)算，暫時(shí)保存在支付機(jī)構(gòu)的銀行賬面上。

當(dāng)企業(yè)的流動(dòng)資金緊張的時(shí)候，甚至可以將應(yīng)收賬款作為抵押去銀行貸款或者直接把應(yīng)收賬款打包賣給專業(yè)的金融機(jī)構(gòu)以取得需要的流動(dòng)資金。支付機(jī)構(gòu)實(shí)際上也可以提供一定程度的應(yīng)收賬款服務(wù)，例如，提前結(jié)算服務(wù)。從財(cái)務(wù)管理的角度，應(yīng)收賬款需要在企業(yè)的財(cái)務(wù)系統(tǒng)中被正確和明確地記載下來(lái)，示例如表1-1所示。

1.4.2 保理

保理（Factoring），全稱保付代理，又稱托收保付，是一個(gè)金融術(shù)語(yǔ)，指賣家將其現(xiàn)在或?qū)?lái)的基于與買家訂立的貨物銷售或者服務(wù)提供合同所產(chǎn)生的應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給提供保理服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)，由保理服務(wù)商向其提供資金融通、買家資信評(píng)估、銷售賬戶管理、信用風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保、賬款催收等一系列服務(wù)的綜合金融服務(wù)方式[3]。應(yīng)收賬款的保理服務(wù)解決了賣家的資金回收問(wèn)題，可以讓賣家的業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)動(dòng)得更快。如圖1-9所示。

應(yīng)收賬款的保理服務(wù)的過(guò)程描述如下：

● 賣家向買家開(kāi)出發(fā)票從而形成賣家的應(yīng)收賬款；

● 賣家把發(fā)票出售給應(yīng)收賬款保理服務(wù)商；

● 應(yīng)收賬款保理服務(wù)商把發(fā)票金額的80%減去手續(xù)費(fèi)支付給賣家；

● 買家按照發(fā)票面額把全額貨款支付給應(yīng)收賬款保理服務(wù)商；

● 應(yīng)收賬款保理服務(wù)商把剩余應(yīng)收賬款減去利息支付給賣家。

1.4.3 收單

要弄明白收單的概念，先要知道“單”是什么。所謂的“單”是指消費(fèi)者完成某項(xiàng)交易之后留下的單據(jù)。所以，收單就是接收和處理這些單據(jù)的意思。常見(jiàn)的收單如下。

1.ATM收單

持卡人在自己的開(kāi)戶銀行通過(guò)ATM（自動(dòng)柜員機(jī)）取款，這種交易是非常自然的情況。通常ATM收單更多是指持卡人在非開(kāi)戶行的ATM上完成取款交易，這涉及銀行之間的服務(wù)費(fèi)用收取和清算活動(dòng)。

2.POS機(jī)收單

最常見(jiàn)和最經(jīng)典的收單是在POS機(jī)上通過(guò)銀行卡完成的支付請(qǐng)求。這個(gè)過(guò)程因?yàn)樯婕暗沫h(huán)節(jié)比較多，所以比較復(fù)雜。通常商戶的POS機(jī)來(lái)源于銀行，而這間銀行就是所謂的收單銀行。銀行直接或者通過(guò)收單服務(wù)機(jī)構(gòu)把POS機(jī)部署到商戶的店鋪。在消費(fèi)者用借記卡或者信用卡完成支付之后，銀行會(huì)打出一式兩份的憑據(jù)。消費(fèi)者保留單據(jù)是為了日后備查，商戶保留單據(jù)是為了確保自己的利益能夠通過(guò)收單銀行準(zhǔn)確及時(shí)地收到。這個(gè)支付處理的后面還會(huì)涉及提供POS機(jī)服務(wù)的服務(wù)商，提供網(wǎng)絡(luò)服務(wù)的底層網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營(yíng)商，甚至提供后臺(tái)結(jié)算的支付服務(wù)商或者第三方支付機(jī)構(gòu)。

3.網(wǎng)絡(luò)收單

網(wǎng)絡(luò)收單是指通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)完成的支付請(qǐng)求。這個(gè)過(guò)程可以通過(guò)完全在線的支付方式完成，也可以通過(guò)移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)實(shí)現(xiàn)的QR（Quick Response，快速響應(yīng)）掃碼支付等方式完成。無(wú)論哪種方式，都是通過(guò)網(wǎng)絡(luò)完成的支付交易，涉及第三方支付機(jī)構(gòu)、收單銀行、銀行卡組織和公共網(wǎng)絡(luò)或者專用網(wǎng)絡(luò)。因?yàn)榫W(wǎng)絡(luò)收單涉及的買賣雙方?jīng)]辦法見(jiàn)面來(lái)驗(yàn)明正身，所以經(jīng)常會(huì)出現(xiàn)欺詐和數(shù)據(jù)安全方面的問(wèn)題。

1.4.4 備付金

按照中國(guó)人民銀行的定義，客戶備付金是指支付機(jī)構(gòu)辦理客戶委托的支付業(yè)務(wù)時(shí)實(shí)際收到的預(yù)收待付貨幣資金。

從商戶的角度來(lái)說(shuō)，備付金是指在約定的結(jié)算周期內(nèi)，支付機(jī)構(gòu)即將結(jié)算給商戶的待付資金；從消費(fèi)者的角度來(lái)說(shuō)，備付金是指電子錢(qián)包中用戶個(gè)人的賬戶余額，這些充值后未進(jìn)行交易的資金被沉淀在支付機(jī)構(gòu)的賬戶上。這個(gè)余額不僅包含在錢(qián)包中看到的零錢(qián)余額，還包含在網(wǎng)購(gòu)時(shí)尚未確認(rèn)收款前，由于存在結(jié)算周期的時(shí)間差，托管給第三方的商品金額等。

圖1-10描述了備付金的概念。商業(yè)客戶（商戶）和個(gè)人用戶都會(huì)在支付機(jī)構(gòu)開(kāi)設(shè)各自的賬戶。對(duì)于個(gè)人用戶而言，這個(gè)賬戶是電子錢(qián)包的基礎(chǔ)。對(duì)于商戶而言，這個(gè)賬戶是支付機(jī)構(gòu)用來(lái)記錄受客戶委托收取的交易資金。從商戶的角度來(lái)看，該賬戶上的資金屬于商戶的應(yīng)收賬款；從支付機(jī)構(gòu)的角度看，這部分資金屬于備付金。根據(jù)商戶與支付機(jī)構(gòu)之間約定的結(jié)算周期，到了結(jié)算的時(shí)間點(diǎn)，支付機(jī)構(gòu)就會(huì)把該賬戶里的資金通過(guò)支付機(jī)構(gòu)開(kāi)戶銀行的賬戶劃撥到商戶開(kāi)設(shè)的銀行賬戶。

1.4.5 結(jié)算

結(jié)算（Settlement）是我們?cè)谥Ц兜倪^(guò)程中經(jīng)常會(huì)遇到的一個(gè)核心術(shù)語(yǔ)，有時(shí)候我們也會(huì)聽(tīng)到另外一個(gè)術(shù)語(yǔ)，清算（Clearance），有些人在某些場(chǎng)合會(huì)混用這兩個(gè)術(shù)語(yǔ)。事實(shí)上，這兩個(gè)術(shù)語(yǔ)有各自獨(dú)特的內(nèi)涵和外延，以及特定的使用場(chǎng)景，不可以混合使用。1.4.5節(jié)和1.4.6節(jié)將對(duì)這兩個(gè)術(shù)語(yǔ)做出區(qū)別說(shuō)明，希望能厘清兩者的概念，幫助大家準(zhǔn)確使用術(shù)語(yǔ)。

結(jié)算是指根據(jù)支付機(jī)構(gòu)與商戶在合約中商定的周期和處理費(fèi)率，對(duì)該周期內(nèi)所有發(fā)生的支付請(qǐng)求進(jìn)行總結(jié)性的計(jì)算。結(jié)算的結(jié)果要能反映出該商戶在該周期內(nèi)的備付金，當(dāng)然還需要扣除相應(yīng)的代理費(fèi)、支付處理費(fèi)和后續(xù)銀行可能會(huì)收取的出款費(fèi)用等。圖1-11描述了結(jié)算在支付過(guò)程中所起到的作用。

例如，商戶M與支付機(jī)構(gòu)P簽訂了委托收款服務(wù)的合約，合約中約定每個(gè)月結(jié)算，結(jié)算日為每個(gè)月的第一個(gè)工作日，支付處理費(fèi)用按0.3%收取，到期后賬款直接劃撥到商戶在B銀行的賬戶上。商戶M在2022年7月共做了100筆交易，共收到人民幣1000萬(wàn)元。在2022年的8月1日，支付機(jī)構(gòu)就會(huì)先把交易總額的0.3%，也就是3000元的支付處理費(fèi)用扣掉，然后把剩下的999.7萬(wàn)元款項(xiàng)通過(guò)銀行轉(zhuǎn)給商戶M，同時(shí)附上相關(guān)交易的細(xì)節(jié)和結(jié)算報(bào)告。至此，結(jié)算的過(guò)程結(jié)束。

1.4.6 清算

清算是指銀行或其他金融機(jī)構(gòu)在某個(gè)指定的金融機(jī)構(gòu)開(kāi)設(shè)賬戶，然后定期進(jìn)行機(jī)構(gòu)之間長(zhǎng)款和短款的割差過(guò)程。清算避免了金融機(jī)構(gòu)之間不必要的資金轉(zhuǎn)移，是國(guó)家和地區(qū)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中必不可少的重要基礎(chǔ)服務(wù)。圖1-12展示了清算的基本邏輯。

下面通過(guò)一個(gè)案例來(lái)說(shuō)明清算的概念，如圖1-13所示。

在某日的上午9：00，宋江用中國(guó)銀行的銀行卡在建設(shè)銀行的ATM取了700元，因此，中國(guó)銀行欠了建設(shè)銀行700元的款項(xiàng)。無(wú)獨(dú)有偶，在同一天的下午2：00，李逵用建設(shè)銀行的卡在中國(guó)銀行的ATM上取了500元，因此，建設(shè)銀行又欠了中國(guó)銀行500元。在第二天凌晨1：00，中國(guó)銀行、建設(shè)銀行還有許多其他銀行的清算人員聚在一起進(jìn)行清算，此時(shí)：

● 中國(guó)銀行的人對(duì)建設(shè)銀行的人說(shuō)：你欠了我500元；

● 建設(shè)銀行的人對(duì)中國(guó)銀行的人說(shuō)：你欠了我700元。

負(fù)責(zé)清算的機(jī)構(gòu)把兩個(gè)銀行的代表拉到清算所，讓大家坐下來(lái)，先喝茶再想辦法。經(jīng)過(guò)短暫友好的協(xié)商，兩個(gè)銀行發(fā)現(xiàn)可以相互抵消500元，最終中國(guó)銀行轉(zhuǎn)給建設(shè)銀行200元，這樣就順利完成了清算。

從這個(gè)例子可以看出，金融機(jī)構(gòu)相互之間顯然普遍存在著大量的交叉欠款問(wèn)題，如果沒(méi)有清算的過(guò)程，金融機(jī)構(gòu)之間就會(huì)發(fā)生大量的資金轉(zhuǎn)移，這是勞民傷財(cái)?shù)氖虑椤Ｓ辛饲逅憔涂梢暂p松解決機(jī)構(gòu)之間的互欠款項(xiàng)問(wèn)題。

通過(guò)比較結(jié)算和清算兩個(gè)概念，我們可以清楚地了解到，清算是機(jī)構(gòu)之間算清相互之間所欠款項(xiàng)的過(guò)程，其實(shí)質(zhì)是解決機(jī)構(gòu)間通過(guò)長(zhǎng)款和短款相互割差平衡賬戶的過(guò)程。而結(jié)算僅限于支付服務(wù)提供商與所服務(wù)的商戶之間，算清一個(gè)結(jié)算周期內(nèi)的支付款項(xiàng)的過(guò)程，其實(shí)質(zhì)是支付機(jī)構(gòu)為商戶代收、計(jì)算和轉(zhuǎn)移應(yīng)收賬款的過(guò)程。在日常的支付業(yè)務(wù)實(shí)踐過(guò)程中，支付機(jī)構(gòu)所從事的活動(dòng)基本上只是結(jié)算，不存在清算的過(guò)程。

1.4.7 會(huì)計(jì)系統(tǒng)

盡管世界上已經(jīng)有指定的國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則（International Financial Reporting Standard，IFRS），但是，因?yàn)闅v史傳統(tǒng)問(wèn)題和社會(huì)制度，仍然存在著多種會(huì)計(jì)系統(tǒng)，不同的會(huì)計(jì)系統(tǒng)遵循不同的財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則。例如，中國(guó)企業(yè)的會(huì)計(jì)師遵從《中華人民共和國(guó)會(huì)計(jì)法》和國(guó)務(wù)院發(fā)布的《企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告條例》的相關(guān)規(guī)定；美國(guó)的會(huì)計(jì)師在處理美國(guó)公司或在美國(guó)上市的外國(guó)公司的賬務(wù)時(shí)，則會(huì)遵循美國(guó)的公認(rèn)會(huì)計(jì)原則。日本企業(yè)的會(huì)計(jì)師只遵守日本企業(yè)會(huì)計(jì)基準(zhǔn)委員會(huì)所制定的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》[4]。這些會(huì)計(jì)準(zhǔn)則各有千秋，差異主要體現(xiàn)在要保護(hù)的目標(biāo)上。

本節(jié)將以中國(guó)的財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則為基礎(chǔ)討論賬戶、賬務(wù)和賬戶模型。

1.賬戶

根據(jù)百度百科的定義，賬戶是根據(jù)會(huì)計(jì)科目設(shè)置的，具有一定格式和結(jié)構(gòu)，用于反映會(huì)計(jì)要素的增減變動(dòng)情況及其結(jié)果的載體。賬戶的基本結(jié)構(gòu)應(yīng)同時(shí)具備：

● 賬戶的名稱，即會(huì)計(jì)科目；

● 日期和摘要，即記載經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的日期和概括說(shuō)明經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的內(nèi)容；

● 增加方和減少方的金額及余額；

● 憑證號(hào)數(shù)，即說(shuō)明記載賬戶記錄的依據(jù)。

在支付應(yīng)用中，賬戶是一個(gè)特別重要的概念。因?yàn)橘~戶記載了支付生態(tài)體系里各個(gè)利益相關(guān)方之間的資金往來(lái)情況，也是結(jié)算的依據(jù)。

2.賬務(wù)

根據(jù)百度百科的定義，賬務(wù)是指為實(shí)現(xiàn)會(huì)計(jì)處理而進(jìn)行原始單證的收集、整理、記載、計(jì)算、結(jié)報(bào)等會(huì)計(jì)處理的具體事務(wù)，它要求規(guī)范、準(zhǔn)確，以保證會(huì)計(jì)核算、會(huì)計(jì)監(jiān)督和會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的有效實(shí)施。支付機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)系統(tǒng)往往需要對(duì)用戶的資金數(shù)據(jù)進(jìn)行核算，然后將處理的結(jié)果匯總并生成憑證送往賬務(wù)系統(tǒng)進(jìn)行統(tǒng)一處理。賬務(wù)系統(tǒng)充當(dāng)虛擬貨幣的銀行角色，銀行資金管理系統(tǒng)則管理著真實(shí)的貨幣。

3.賬戶模型

在設(shè)計(jì)賬務(wù)系統(tǒng)時(shí)，需要對(duì)資產(chǎn)賬戶、零錢(qián)（個(gè)人消費(fèi)）賬戶、儲(chǔ)值卡賬戶、收益匯總賬戶及貸記（信用）賬戶進(jìn)行賬戶建模、操作抽象和關(guān)系建立。在記賬過(guò)程中抽象出來(lái)的賬戶屬性、關(guān)系鏈有以下幾種。

● 賬戶編號(hào)：客戶在商業(yè)銀行或金融機(jī)構(gòu)開(kāi)立賬戶時(shí)經(jīng)過(guò)系統(tǒng)授權(quán)并給予的唯一編號(hào)。賬戶編號(hào)并不是一組隨機(jī)、無(wú)意義的數(shù)字編號(hào)，而是一組具有從屬關(guān)系、業(yè)務(wù)分類和業(yè)務(wù)標(biāo)識(shí)的編號(hào)。對(duì)賬戶進(jìn)行科學(xué)合理的編號(hào)，有利于編制會(huì)計(jì)憑證、登記賬簿、查閱賬目等會(huì)計(jì)和審計(jì)工作，也有利于自動(dòng)或者人工識(shí)別、分類與核對(duì)。

● 賬戶余額：當(dāng)前賬戶里現(xiàn)存且未使用的貨幣數(shù)量，其中包含當(dāng)前可用余額和當(dāng)前不可用余額。例如：在日常生活中，商家為了銷售商品和留住顧客，會(huì)給予顧客賬戶相應(yīng)的代金券（不可提現(xiàn)金額），對(duì)于用戶提現(xiàn)操作來(lái)講，這部分代金券就是不可用余額。

● 可用余額：當(dāng)前賬戶在當(dāng)前場(chǎng)景、當(dāng)前時(shí)刻可以使用的金額。

● 凍結(jié)余額：當(dāng)前賬戶里不可使用的金額。其中涉及不同類型的凍結(jié)原因：基礎(chǔ)性業(yè)務(wù)操作造成資金凍結(jié)，導(dǎo)致賬戶資金處于不可用狀態(tài)；政策、法律或個(gè)人賬戶錯(cuò)誤操作及付款停滯等原因而造成賬戶資金處于不可用狀態(tài)；與商家簽訂對(duì)應(yīng)的銷售活動(dòng)協(xié)議造成賬戶資金處于不可用狀態(tài)，例如運(yùn)營(yíng)商的充值按月返現(xiàn)活動(dòng)。

● 貨幣種類：以上余額的金融幣種屬性，余額+幣種=真實(shí)價(jià)值。

● 借貸屬性：借貸是會(huì)計(jì)行業(yè)中的術(shù)語(yǔ)，它表示賬戶金額的增加和減少。借出表示資產(chǎn)的增加和負(fù)債的減少，貸入表示負(fù)債的增加和資產(chǎn)的減少。在會(huì)計(jì)系統(tǒng)的借貸中，借表示資產(chǎn)、費(fèi)用或成本的增加，以及負(fù)債、收入或所有者權(quán)益的減少；貸表示負(fù)債、收入或所有者權(quán)益的增加，以及資產(chǎn)、費(fèi)用或成本的減少。

● 所屬科目：所從屬的會(huì)計(jì)科目。會(huì)計(jì)科目是對(duì)會(huì)計(jì)要素中對(duì)象的具體內(nèi)容進(jìn)行分類核算的類目，會(huì)計(jì)對(duì)象的具體內(nèi)容不同，科目設(shè)置不同，而且不同企業(yè)對(duì)科目的設(shè)立也不盡相同。一般所屬科目的設(shè)置依據(jù)是對(duì)資金的變化情況進(jìn)行劃分，按經(jīng)濟(jì)內(nèi)容對(duì)資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益、收入、費(fèi)用和利潤(rùn)等會(huì)計(jì)要素做進(jìn)一步分類后的類型名稱。

● 賬套：對(duì)存放會(huì)計(jì)核算對(duì)象的所有會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)文件的總稱。一個(gè)賬套包含的文件有會(huì)計(jì)科目、記賬憑證、會(huì)計(jì)賬簿、會(huì)計(jì)報(bào)表等。同時(shí)，它是一組相互關(guān)聯(lián)的數(shù)據(jù)，每個(gè)獨(dú)立核算的企業(yè)都有一套相互關(guān)聯(lián)的賬簿體系，把這套完整的賬簿體系建立在計(jì)算機(jī)系統(tǒng)中就叫作一個(gè)賬套。一般來(lái)講一個(gè)企事業(yè)單位或公司只會(huì)用到一個(gè)賬套，但是如果一個(gè)大型的集團(tuán)公司中有幾個(gè)獨(dú)立核算的下屬實(shí)體子公司，則可以建立多個(gè)賬套。

1.4.8 信用與信用支付

在通常的情形下，支付的過(guò)程是把付款人的資金轉(zhuǎn)移給收款人。但是，所轉(zhuǎn)移的資金并非總是收款人手里或者賬面上已經(jīng)存在的資金，有時(shí)這種資金不屬于付款人，而是銀行或者其他金融機(jī)構(gòu)臨時(shí)提供的，也就是信用支付。

最早有記載的人類的信用機(jī)制發(fā)生在公元前古巴比倫的蘇美爾社會(huì)，至少在農(nóng)耕時(shí)代，農(nóng)民就知道通過(guò)在播種季節(jié)借錢(qián)，在豐收季節(jié)還錢(qián)，來(lái)緩解現(xiàn)金流緊張的情況。后面包括絲綢之路等，都有以物易物的行為，其實(shí)這就是最早的信用機(jī)制。

信用支付的本質(zhì)是花未來(lái)的錢(qián)進(jìn)行超前消費(fèi)。對(duì)于尚未積累足夠資本的年輕人，為了能夠買房買車，娶妻生子，借貸往往是不可避免的選擇。否則，等資本積累夠了再買房買車，娶妻生子，可能已經(jīng)過(guò)了最好的時(shí)機(jī)。所以，信用支付是在時(shí)間維度上的乾坤大挪移，先用未來(lái)能賺到的錢(qián)解決現(xiàn)在的問(wèn)題，然后逐步償還所借貸的資金。

信用（Credit）是指建立在信任基礎(chǔ)上，不用立即付款或擔(dān)保就可獲得資金、物資或服務(wù)的能力。這種能力以在約定期限內(nèi)償還的承諾為條件。也就是說(shuō)，信用是一種借錢(qián)的能力，你的信用越好，能借到的錢(qián)越多，條件越優(yōu)惠。所謂信用支付，就是在支付的過(guò)程中把付款人借到的資金轉(zhuǎn)移給收款人的過(guò)程。由此可以看到，信用是一個(gè)人很重要的能力，直接決定了他在需要借錢(qián)的時(shí)候能否借到，以及能借到多少錢(qián)。信用卡支付其實(shí)就是建立在信用基礎(chǔ)上的一種支付形式。

信用卡的發(fā)卡與信用有直接關(guān)系。首先，沒(méi)有好的信用基礎(chǔ)，發(fā)卡行不會(huì)把卡發(fā)給你。例如，大學(xué)生剛畢業(yè)進(jìn)入社會(huì)，除了一張畢業(yè)文憑，沒(méi)有其他的信息可以佐證其信用情況；類似的情況還有移民到一個(gè)新的國(guó)家，尚未建立任何信用基礎(chǔ)。其次，即使某人在某個(gè)社會(huì)環(huán)境中已經(jīng)建立了信用基礎(chǔ)，但是，他相對(duì)于其他消費(fèi)者的信用程度的好壞存在著差異。有些人的信用很差，銀行拒絕往來(lái)；而有些人的信用優(yōu)秀，銀行都搶著和他做生意，愿意把錢(qián)借給他。

如何評(píng)價(jià)一個(gè)人的信用呢？美國(guó)的信用評(píng)價(jià)體系目前比較成熟。在20世紀(jì)50年代，因信用卡的不斷發(fā)行，出現(xiàn)了專門(mén)為發(fā)卡行提供征信服務(wù)的征信公司。目前，有如圖1-14所示的三大征信公司在為銀行卡組織和開(kāi)戶行提供每個(gè)美國(guó)人的征信記錄和基于這些記錄計(jì)算出的信用分?jǐn)?shù)。

FICO（FairIssac COmpany）最初是一個(gè)計(jì)算消費(fèi)者信用分?jǐn)?shù)的算法模型，后來(lái)也成為一家公司的名字。美國(guó)的征信機(jī)構(gòu)對(duì)每個(gè)人的信用評(píng)價(jià)都是基于FICO模型完成的。1956年，加州舊金山的工程師Bill Fair和數(shù)學(xué)家Earl Issac發(fā)明了用來(lái)做信用評(píng)分的數(shù)學(xué)模型，并成立了第一家信貸咨詢公司Fair Isaac。截至2022年9月，F(xiàn)ICO已經(jīng)發(fā)展成為一個(gè)擁有3000多名員工，每年收入超過(guò)14億美元的大型上市公司。FICO評(píng)分方法的實(shí)質(zhì)是用數(shù)學(xué)模型對(duì)個(gè)人信用報(bào)告包含的信息進(jìn)行量化分析。該模型主要的評(píng)估內(nèi)容是客戶以往發(fā)生的信用行為，該模型對(duì)近期行為的衡量權(quán)重高于遠(yuǎn)期行為。FICO模型包含五個(gè)方面的因素，支付歷史、債務(wù)數(shù)額、信用記錄長(zhǎng)度、新申請(qǐng)信貸和信用組合（信用賬戶的類型、數(shù)量等），如圖1-15所示。征信機(jī)構(gòu)根據(jù)這五個(gè)維度的數(shù)據(jù)，計(jì)算出信用分?jǐn)?shù)。在美國(guó)，如果你在一家銀行申請(qǐng)信用卡或者貸款，這家銀行可以馬上通過(guò)網(wǎng)絡(luò)連接到三大征信機(jī)構(gòu)，然后根據(jù)你的社會(huì)安全號(hào)碼調(diào)出你的征信報(bào)告。

征信報(bào)告中除了事無(wú)巨細(xì)地記載了各種歷史數(shù)據(jù)之外，還有一個(gè)基于這些數(shù)據(jù)計(jì)算出來(lái)的信用評(píng)估分?jǐn)?shù)。例如，A征信公司給你的信用分是600（良好），B征信公司給你的信用分是780（優(yōu)秀），C征信公司給你的信用分是530（中偏下），根據(jù)三家評(píng)分公司的結(jié)果，借貸者可以大致判斷出：該人基本屬于信用良好的情況。因?yàn)槿艺餍殴局杏袃杉艺f(shuō)他信用好。發(fā)卡行應(yīng)該能發(fā)給他一張信用卡，或者貸款給他。如圖1-16所示，以FICO為基礎(chǔ)，征信公司對(duì)消費(fèi)者的評(píng)價(jià)結(jié)果大致分為五個(gè)級(jí)別。

● Poor（差）：信用評(píng)估分?jǐn)?shù)在350分以下的屬于信用度很差的個(gè)人，銀行不會(huì)發(fā)給他信用卡或者貸款。

● Fair（一般）：信用評(píng)估分?jǐn)?shù)在351～590分的屬于信用度一般的個(gè)人，應(yīng)該是信用記錄上有些瑕疵，銀行估計(jì)不會(huì)發(fā)給他普通的信用卡，有可能是額度很低的嘗試性信用卡。

● OK（可以）：信用評(píng)估分?jǐn)?shù)在591～610分的屬于中間地帶的個(gè)人，銀行應(yīng)該會(huì)發(fā)給他信用卡，但是利息可能不會(huì)太低而且條件可能會(huì)比較苛刻。

● Good（好）：信用評(píng)估分?jǐn)?shù)在611～680分的屬于信用度比較好的個(gè)人，銀行應(yīng)該會(huì)發(fā)給他信用卡，且額度會(huì)比較高，利息也比較優(yōu)惠。

● Great（優(yōu)秀）：信用評(píng)估分?jǐn)?shù)在681分以上的屬于銀行的貴客，銀行會(huì)毫不猶豫地發(fā)給他信用卡，且額度高，利息非常優(yōu)惠。

信用評(píng)分的分布與違約率如圖1-17所示。

2007年美國(guó)發(fā)生過(guò)次貸危機(jī)，引起這次次貸危機(jī)的原因就在于貸款人的信用評(píng)估結(jié)果不好。但是，這批人還想要買房子，于是貸款公司和銀行就發(fā)放貸款給他們，但是條件比較苛刻。這些人在別無(wú)選擇的情況下，也只好接受這種貸款。次貸危機(jī)從一個(gè)角度證明了美國(guó)信用體系還是行之有效的，只是銀行沒(méi)有按照征信機(jī)構(gòu)的指引去作業(yè)。

事實(shí)上，并不是信用評(píng)分不高的人就沒(méi)有什么辦法了。美國(guó)的Capital One公司專門(mén)做信用評(píng)分不太好的這些人的生意。該公司會(huì)在這部分人當(dāng)中進(jìn)一步篩選出可以發(fā)信用卡的對(duì)象，是一家典型的通過(guò)管理風(fēng)險(xiǎn)來(lái)賺錢(qián)的金融科技企業(yè)。