前言

One Good Trade

讓交易生涯持續(xù)成功，獲取你想要的一切

從1998 年至今，伴隨著互聯(lián)網(wǎng)泡沫的起落和技術(shù)的不斷進(jìn)步，自營(yíng)交易出現(xiàn)了突破性進(jìn)展。回想起 1998 年，在周圍沒有電子圖表、沒有CNBC實(shí)時(shí)新聞，甚至連空調(diào)都沒有的情況下，一些從各大銀行離職的 20 多歲的交易員每天都可以賺到 10 000 ～ 25 000 美元。2008年秋，美國(guó)金融體系幾近崩潰，但我認(rèn)識(shí)的一名 23 歲的交易員每天的收入仍高達(dá) 30 000 美元。此前，從未有作品詳細(xì)介紹自營(yíng)交易，如今，拿在你手上的就是第一本。

2006 年前，我與兒時(shí)好友史蒂夫·斯班瑟?jiǎng)?chuàng)建了一家自營(yíng)交易公司SMB資本。如今，我們已具有一定規(guī)模，雇用了 60 多名交易員。

本書講述了我從資本市場(chǎng)上學(xué)到的所有關(guān)于自營(yíng)交易的重要課程。我決定通過介紹一系列人物的方式，分享這些源于市場(chǎng)的寶貴經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)，其中少部分人成功了，但大多數(shù)人失敗了。

我們先從一些交易員的故事開始，譬如在第 1 章提到的“搖錢樹”。“搖錢樹”曾是一名職業(yè)高爾夫球手，這段職業(yè)經(jīng)歷賦予了他非比尋常的專注力，因此他每天都能集中精力剖析市場(chǎng)。除了認(rèn)識(shí)我們的交易員外，我將帶你走進(jìn)自營(yíng)交易的世界，去學(xué)習(xí)應(yīng)該雇用什么樣的人以及如何交易、如何選股、如何根據(jù)市場(chǎng)基本面轉(zhuǎn)換交易策略，還包括我們逐年累積的交易技巧。你將從中發(fā)現(xiàn)，要想成為一名成功的交易員，什么才是最重要的。

做交易要掌握兩個(gè)核心技能，一是不斷磨煉交易技巧，二是嚴(yán)格遵守紀(jì)律。但很多人認(rèn)為交易僅是通過預(yù)測(cè)市場(chǎng)建立倉(cāng)位，然后持有股票而已。一名持續(xù)獲利的交易員每一天都需要做很多瑣事，比如開盤前的信息收集工作，但這些瑣事將直接影響他的損益表。

作為自營(yíng)交易公司合伙人，我花了很多時(shí)間在培訓(xùn)上。我不僅在市場(chǎng)中活躍地交易，而且更像一名交易員培訓(xùn)教練。我將在本書中介紹當(dāng)年我曾教給學(xué)生的知識(shí)，并分享SMB資本交易員的實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)。學(xué)會(huì)適應(yīng)市場(chǎng)變化就是重要的一課。

在我所展示的交易世界中，你也將看到我自己以及其他交易員的錯(cuò)誤。一名偉大的交易員應(yīng)該是一個(gè)執(zhí)行力強(qiáng)的操盤手，而且每天都要不斷精進(jìn)。每一次交易都是一個(gè)向市場(chǎng)學(xué)習(xí)的機(jī)會(huì)，我和其他交易員犯下的錯(cuò)誤，正是市場(chǎng)送給我們的禮物，現(xiàn)在我把這份禮物轉(zhuǎn)送給你，你可以從中汲取你需要的養(yǎng)分。

SMB資本將作為我介紹自營(yíng)交易公司如何運(yùn)作的案例，貫穿整本書。SMB資本以及交易員的故事就是美國(guó)電視紀(jì)錄片《華爾街的戰(zhàn)士們》的拍攝原型。他們也定期出現(xiàn)在CNBC，而且在StockTwits TV中擁有四個(gè)固定欄目。所以說我們公司是個(gè)十分有趣的地方。

由于很多交易員不知道應(yīng)該選擇哪些股票，所以我們將在書中討論如何選擇“可交易股”（the Stocks in Play）。很多新手和那些還在摸索中的交易員不會(huì)解讀成交明細(xì)，這將最終影響他們的交易成績(jī)。在本書中，我將手把手教會(huì)你改進(jìn)損益表的技能。

我曾經(jīng)向一位穿著考究的老先生解釋交易公司的價(jià)值，在書中第10 章，我會(huì)回答這個(gè)問題。我將傾囊相授讓新手交易員快速進(jìn)步的秘訣。如果他們懂得優(yōu)化自己的交易，那么他們將擁有更漂亮的損益表。此外，我還將指出止損、結(jié)束交易低谷期、編制良好的交易統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)等方面的重要性。

很多人夢(mèng)想著能在交易公司占據(jù)一席之地，但當(dāng)他們真正身處這個(gè)崗位時(shí)，卻不知道該如何獲取成功。彭博、CNBC、福克斯的確提供了很多專業(yè)見解，但很多新手太看重這些信息，卻沒有為自己未來的交易制訂合理計(jì)劃。

在我的交易和授業(yè)旅程中，發(fā)現(xiàn)市場(chǎng)始終是我的頂頭上司。市場(chǎng)運(yùn)作的基本法則一直在被潛移默化地植入我的腦海。不懂基本法則的交易員就像定時(shí)炸彈，所以我們堅(jiān)持每次交易都要“伺機(jī)而發(fā)”（One Good Trade）。對(duì)于每一筆交易，我們的評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)都是：是否遵從了“伺機(jī)而發(fā)”的基本要素。

在過去多年交易生涯中，我成功駕馭了多個(gè)不同的市場(chǎng)。我將在本書中分享交易歷程以及在不同市場(chǎng)中最有效的交易系統(tǒng)。更重要的是，

我在多種不同市場(chǎng)中獲利一直遵從這樣一個(gè)原則：讓自己適應(yīng)市場(chǎng)。

交易對(duì)我而言是世界上最好的工作。不但因?yàn)樵谶@里我可以自己做出交易決策，還因?yàn)槊恳惶鞂?duì)我來說都是嶄新的，未來將充滿無限可能，而且我還可以和有趣的人共事。

如果你是一名處于交易低谷期的交易員，或是有興趣在未來成為交易員，那么本書正是為你而寫。市場(chǎng)已經(jīng)教會(huì)我許許多多細(xì)枝末節(jié)的小事，且是通向成功而必不可少的，卻被那些沒有發(fā)揮出交易潛能的人低估了。只有那些掌握真理的精英執(zhí)行者，才能從這個(gè)世界里獲取他們想要的一切。

為了方便閱讀，我需要提前告訴你一些交易員的名字。交易員在辦公室中都使用昵稱，在SMB資本也不例外。

貝拉（Bella,即Mike Bellafiore,本書作者）

史蒂夫·斯班瑟（Steve Spencer, SMB資本另一位合伙人）

老G（GMan）

小馬哥（JToma）

羅伊·戴維斯（Roy Davis）

亞歷山大·詹姆斯（Alexander James）

執(zhí)法者（The Enforcer）

高富帥（Franchise）

動(dòng)能博士（Dr. Momentum）

搖錢樹（Money Maker）

葉勵(lì)志（The Yipster）

膽小鬼（Z$，Zmush, Mush, Mushy,這些昵稱都是指他）

小G（G）

你還可以在“交易導(dǎo)師解惑”板塊看到很多像你一樣的讀者提出的問題，我將在本書中針對(duì)這些問題為你一一作答。