前言

財(cái)務(wù)報(bào)表其實(shí)很有趣

“工作和投資都需要看財(cái)務(wù)報(bào)表，我也希望自己能夠看懂。但是，閱讀財(cái)務(wù)報(bào)表好像很難……”

你是否也有這樣的想法？

報(bào)紙和雜志上的文章等定性信息不足以讓人了解一家公司的實(shí)際狀況，只有將財(cái)務(wù)報(bào)表等公司數(shù)據(jù)與定性信息相結(jié)合，才可以看清一家公司的真實(shí)情況。

在工作中，需要人們具備會(huì)計(jì)知識的情況越來越多，僅了解呈現(xiàn)銷售額、利潤等數(shù)據(jù)的損益表（P/L, profit and loss statement）還不夠，我們還要結(jié)合資產(chǎn)負(fù)債表（B/S, balance sheet，也稱資金平衡表）、現(xiàn)金流量表（CF報(bào)表，cash flow statement）等財(cái)務(wù)報(bào)表（決算書）的知識，準(zhǔn)確把握自己公司及競爭對手的實(shí)際經(jīng)營狀況并思考對策。我們必須掌握一定的會(huì)計(jì)知識，將其作為工具，把握經(jīng)營形勢，進(jìn)行下一步的戰(zhàn)略思考。

在投資時(shí)，財(cái)務(wù)報(bào)表也能提供有用的信息。對一家公司如何贏利、如何實(shí)現(xiàn)穩(wěn)步增長的分析結(jié)果，可以作為預(yù)測其未來盈利能力和增長潛力的依據(jù)。

如上所述，我們已經(jīng)知道閱讀財(cái)務(wù)報(bào)表很有用，但為什么學(xué)會(huì)閱讀財(cái)務(wù)報(bào)表卻不太容易呢？

我認(rèn)為原因之一是人們并不真正了解閱讀財(cái)務(wù)報(bào)表的樂趣，閱讀財(cái)務(wù)報(bào)表的目的是了解一家公司的真實(shí)狀況，能夠了解僅通過定性信息無法知曉的情況應(yīng)該是非常有趣的。

要想感受閱讀財(cái)務(wù)報(bào)表的樂趣，就必須在閱讀財(cái)務(wù)報(bào)表的同時(shí)將其與公司的實(shí)際經(jīng)營情況聯(lián)系起來。有趣的是，通過對照查看會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)和公司業(yè)務(wù)現(xiàn)狀，可以發(fā)現(xiàn)兩者并非獨(dú)立存在，而是相互關(guān)聯(lián)的。然而，閱讀虛構(gòu)的財(cái)務(wù)報(bào)表并不有趣，也無法培養(yǎng)強(qiáng)悍的財(cái)務(wù)報(bào)表分析能力。

因此，為了體會(huì)業(yè)務(wù)和財(cái)務(wù)報(bào)表相結(jié)合，并掌握公司真實(shí)情況的樂趣，有必要使用真實(shí)存在的公司財(cái)務(wù)報(bào)表案例開展訓(xùn)練，而不是只去看那些虛構(gòu)的數(shù)據(jù)。

本書的所有案例均以真實(shí)公司的財(cái)務(wù)報(bào)表為基礎(chǔ)，一旦了解了閱讀財(cái)務(wù)報(bào)表的樂趣，你就會(huì)想要一個(gè)接一個(gè)地去看自己關(guān)心的公司的財(cái)務(wù)報(bào)表。如果你在讀完本書之后也萌發(fā)了去看某公司財(cái)務(wù)報(bào)表的想法，本書也就完成了自己的使命。讀者在大量閱讀公司財(cái)務(wù)報(bào)表的過程中，其閱讀、分析財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)的興趣和能力自然會(huì)被培養(yǎng)出來。

如何在短時(shí)間內(nèi)閱讀大量財(cái)務(wù)報(bào)表

開始閱讀財(cái)務(wù)報(bào)表后，你就會(huì)發(fā)現(xiàn)，閱讀大量的財(cái)務(wù)報(bào)表需要時(shí)間，要完成這項(xiàng)工作可謂相當(dāng)困難。雖然為了提高閱讀財(cái)務(wù)報(bào)表的能力而去閱讀許多公司的財(cái)務(wù)報(bào)表，這樣的做法是有效的，但是閱讀每家公司的財(cái)務(wù)報(bào)表需要時(shí)間，所以很難往前邁進(jìn)，從而容易產(chǎn)生對財(cái)務(wù)報(bào)表的倦怠感。

如果說不了解閱讀財(cái)務(wù)報(bào)表的樂趣是你在試圖提高閱讀財(cái)務(wù)報(bào)表的能力時(shí)所面臨的第一個(gè)障礙，那么因閱讀需要時(shí)間而感到倦怠就是你要面對的第二個(gè)障礙。

克服第二個(gè)障礙的有效方法是以圖形方式來閱讀財(cái)務(wù)報(bào)表。之前你可能習(xí)慣了看起來只是一串?dāng)?shù)字的財(cái)務(wù)報(bào)表，但通過制圖，你可以一目了然地解析一家公司是如何創(chuàng)造盈利商業(yè)模式的。

讀者特別喜歡我之前的書《財(cái)報(bào)知道答案》中通過可視化財(cái)務(wù)報(bào)表來理解商業(yè)模式的方法，眾多書評稱，以前要通篇查看長達(dá)數(shù)頁的財(cái)務(wù)報(bào)表和說明，而現(xiàn)在一眼就能從可視化財(cái)務(wù)報(bào)表中看出各家公司財(cái)務(wù)報(bào)表的特點(diǎn)，因此閱讀企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表也可以很有趣。

但是，上一本書的頁數(shù)有限，無法涵蓋大量的公司案例。出于這個(gè)原因，我收到了閱讀更多以圖表形式呈現(xiàn)的公司財(cái)務(wù)報(bào)表的請求。

因此，在這本書中，我對屬于各個(gè)行業(yè)的許多公司的財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行了圖解，并設(shè)計(jì)成了“決算書圖鑒”，以便讀者查看。雖然有一些重復(fù)的內(nèi)容，但如果通篇查看本書中提到的公司案例，你將能讀到50多家公司的財(cái)務(wù)報(bào)表。看完這么多財(cái)務(wù)報(bào)表，你應(yīng)該就能掌握看懂財(cái)務(wù)報(bào)表的小技巧了。

如果能掌握看懂財(cái)務(wù)報(bào)表的技巧，你或許就不會(huì)再因閱讀各種公司財(cái)務(wù)報(bào)表需要花費(fèi)大量時(shí)間而反感了。

比較財(cái)務(wù)報(bào)表的重要性

本書有一大特色，即在大部分章節(jié)中作為案例的公司財(cái)務(wù)報(bào)表是并排呈現(xiàn)的，便于讀者對比。

許多章節(jié)展示了同行業(yè)多家公司的財(cái)務(wù)報(bào)表，通過并排查看，你可以看到同行業(yè)公司間的共同特征以及每家公司商業(yè)模式的獨(dú)特性。

在閱讀各章節(jié)的過程中，請先查看財(cái)務(wù)報(bào)表，之后再看解說，了解公司之間的共同點(diǎn)、相似點(diǎn)和不同點(diǎn)。另外，如果能就每家公司的商業(yè)模式先做出假設(shè)，之后再閱讀解說，你將在獲得樂趣的同時(shí)，提高閱讀和分析財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)的能力，也就是會(huì)計(jì)思維能力。

當(dāng)閱讀自己不了解的公司財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)，“哦，我在其他地方讀到過具有這種特征的財(cái)務(wù)報(bào)表”的想法將成為你閱讀各種財(cái)務(wù)報(bào)表的指南。因此，了解并牢記不同行業(yè)公司財(cái)務(wù)報(bào)表的共同點(diǎn)，以及具有獨(dú)特商業(yè)模式的公司財(cái)務(wù)報(bào)表的特點(diǎn)，對于掌握財(cái)務(wù)報(bào)表閱讀技巧來說很重要。

本書的結(jié)構(gòu)

在本書中，財(cái)務(wù)報(bào)表按行業(yè)分類和比較，以便讀者通過將各種財(cái)務(wù)報(bào)表視為圖鑒的方式提高閱讀與分析財(cái)務(wù)報(bào)表的能力。

第1章解說了如何粗略地閱讀和理解財(cái)務(wù)報(bào)表，我們可以一邊對職業(yè)棒球隊(duì)、J聯(lián)賽[1]球隊(duì)等體育商業(yè)運(yùn)營管理公司的財(cái)務(wù)報(bào)表等進(jìn)行比較，一邊了解閱讀資產(chǎn)負(fù)債表、收益表、現(xiàn)金流量表等財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)的要領(lǐng)。

第2章比較了零售業(yè)和流通業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表。零售業(yè)與我們的生活息息相關(guān)，但每家公司的商業(yè)模式都有自己的特點(diǎn)。我會(huì)著重分析零售商如何在競爭日益激烈的環(huán)境中展示其獨(dú)特性，以及其獨(dú)特性如何反映在它們的財(cái)務(wù)報(bào)表中。此外，我還將闡釋綜合貿(mào)易公司和專業(yè)貿(mào)易公司的財(cái)務(wù)報(bào)表的特點(diǎn)。

第3章展示了餐飲業(yè)、服務(wù)業(yè)、金融業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表，我會(huì)比較餐飲業(yè)的商業(yè)模式和財(cái)務(wù)報(bào)表的關(guān)系，通過對比回轉(zhuǎn)壽司頂級企業(yè)與一般企業(yè)的經(jīng)營狀況，解說回轉(zhuǎn)壽司頂級企業(yè)成本雖高但仍能盈利的原因。有關(guān)DX[2]企業(yè)與銀行，我也會(huì)分別闡釋它們的商業(yè)模式以及與財(cái)務(wù)報(bào)表的關(guān)系。

第4章涉及制造業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表。除了豐田和任天堂等日本領(lǐng)先的制造商，我還將解說日本電產(chǎn)株式會(huì)社[3]、基恩士和信越化學(xué)工業(yè)株式會(huì)社等擁有高利潤的B2B[4]制造商的財(cái)務(wù)報(bào)表。

在第5章中，我將比較GAFA[5]及其競爭對手的財(cái)務(wù)報(bào)表，說明美國IT巨頭的財(cái)務(wù)報(bào)表是什么樣的，以及這些企業(yè)與競爭對手的財(cái)務(wù)報(bào)表有什么區(qū)別。

讓我們將各種公司的財(cái)務(wù)報(bào)表視為圖鑒，并從中掌握財(cái)務(wù)報(bào)表的閱讀技巧！