1.3　文獻(xiàn)綜述

1.3.1　中國(guó)農(nóng)村金融研究綜述

近年來(lái)國(guó)外研究主要集中在農(nóng)村金融發(fā)揮的作用以及未來(lái)農(nóng)村金融發(fā)展方向上。Jiao（2010）以金融生態(tài)系統(tǒng)為基礎(chǔ)，研究了農(nóng)村金融企業(yè)動(dòng)態(tài)能力的重要影響因素，通過(guò)灰色數(shù)據(jù)挖掘模型，確定了農(nóng)村金融企業(yè)三種動(dòng)態(tài)能力的具體構(gòu)成，農(nóng)村金融企業(yè)只有不斷提高自身的協(xié)調(diào)創(chuàng)新能力和持續(xù)競(jìng)爭(zhēng)能力，才能適應(yīng)農(nóng)村金融環(huán)境，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。Yusuf（2014）以印度北部為例，研究了農(nóng)村金融在農(nóng)業(yè)扶貧中的作用，重點(diǎn)研究印度北部農(nóng)村融資在農(nóng)業(yè)扶貧中的應(yīng)用，討論了在印度使用不同的農(nóng)村融資模式對(duì)農(nóng)村貧困地區(qū)的影響，說(shuō)明了農(nóng)村合作銀行和農(nóng)村自助團(tuán)體在農(nóng)村信貸中的重要作用。Ocasio（2016）利用孟加拉國(guó)農(nóng)村1700多個(gè)家庭的調(diào)查數(shù)據(jù)對(duì)農(nóng)村金融性別與社會(huì)不平等效應(yīng)展開(kāi)實(shí)證分析，使用面板數(shù)據(jù)模型來(lái)探討獲得信貸、借款人性別和村莊收入之間的關(guān)聯(lián)。結(jié)果表明：婦女雖然能夠從小額信貸中受益，但卻微乎其微，而較富有的男性借款人能從接受小額貸款中受益更多。Menakadevi等（2016）對(duì)農(nóng)村金融及其分配問(wèn)題展開(kāi)研究，認(rèn)為農(nóng)村金融的分配問(wèn)題將影響農(nóng)村均衡發(fā)展，政府應(yīng)該從金融中介、減貧、消除對(duì)農(nóng)業(yè)和農(nóng)村發(fā)展的政策偏見(jiàn)、直接干預(yù)、促進(jìn)有效金融市場(chǎng)、制度能力等方面解決農(nóng)村金融發(fā)展困境。Coque（2016）認(rèn)為農(nóng)村金融與農(nóng)村發(fā)展之間存在密切的關(guān)系，通過(guò)分析金融服務(wù)合作社在拉美地區(qū)的作用，建議將金融服務(wù)合作社定位為一個(gè)有效、可替代的金融服務(wù)提供者，從而緩解農(nóng)村金融市場(chǎng)的失靈問(wèn)題。Gupte（2017）以印度當(dāng)前的農(nóng)村金融市場(chǎng)為例，認(rèn)為當(dāng)前社會(huì)較貧窮階層未能從有組織的金融部門(mén)充分獲得金融服務(wù)，當(dāng)前應(yīng)當(dāng)建立一個(gè)數(shù)字化和無(wú)現(xiàn)金經(jīng)濟(jì)，通過(guò)新技術(shù)向農(nóng)村地區(qū)提供金融服務(wù)，加強(qiáng)農(nóng)村地區(qū)的金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，規(guī)范小額信貸機(jī)構(gòu)的發(fā)展。

中國(guó)開(kāi)始對(duì)農(nóng)村金融展開(kāi)研究是以20世紀(jì)末農(nóng)村合作基金會(huì)被大規(guī)模裁撤，中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行與農(nóng)村信用社劃分界限為起點(diǎn)。何廣文（1999）注意到中國(guó)農(nóng)村人口的收入與其對(duì)資金借貸的需求有較強(qiáng)的統(tǒng)計(jì)相關(guān)性，并且農(nóng)村的金融可得性在一定程度上決定了農(nóng)村居民的收入增長(zhǎng)潛力和速度，因此對(duì)農(nóng)村居民資金借貸的特征展開(kāi)調(diào)查。調(diào)查發(fā)現(xiàn)中國(guó)農(nóng)村的金融市場(chǎng)仍屬于一個(gè)新興市場(chǎng)的狀況，其開(kāi)發(fā)程度較為欠缺，相關(guān)宣傳不到位，買(mǎi)賣(mài)雙方存在較大的信息差，而且由于當(dāng)時(shí)的有價(jià)證券交易系統(tǒng)無(wú)法延伸到鄉(xiāng)鎮(zhèn)，農(nóng)村信用合作社成為許多偏遠(yuǎn)農(nóng)村地區(qū)唯一的合法金融機(jī)構(gòu)，所以相對(duì)于城市居民來(lái)說(shuō)，當(dāng)時(shí)的農(nóng)村居民參與金融市場(chǎng)的交易手段嚴(yán)重受限。這使得農(nóng)村居民大部分的借款是與民間放貸主體之間發(fā)生的，而農(nóng)村居民的存款卻不斷在為其他地區(qū)、產(chǎn)業(yè)作出貢獻(xiàn)（張杰，1997）。隨后高帆（2002）、喬海曙（2001）等也基于中國(guó)的典型二元金融特征，對(duì)農(nóng)村金融面臨的投資性抑制問(wèn)題進(jìn)行研究，并對(duì)相關(guān)制約型制度、法規(guī)提出改進(jìn)意見(jiàn)。

中國(guó)農(nóng)村金融經(jīng)歷改革之后，非正規(guī)金融這一概念也越來(lái)越多地出現(xiàn)在人們的視野中，并且通常會(huì)被認(rèn)為是正規(guī)金融發(fā)展不足的表現(xiàn)（杜朝運(yùn)，2001）。由此何廣文（2001）、朱守銀等（2003）開(kāi)始對(duì)中國(guó)農(nóng)村金融的供求關(guān)系展開(kāi)研究，發(fā)現(xiàn)了農(nóng)村居民借貸需求往往源于非生產(chǎn)性活動(dòng)，且擁有需求用戶(hù)多、整體規(guī)模大、個(gè)體需求小等特征。當(dāng)時(shí)的農(nóng)村信用社在20世紀(jì)末“減員增效”的口號(hào)中已有許多鄉(xiāng)鎮(zhèn)的機(jī)構(gòu)被裁撤。進(jìn)入21世紀(jì)以后，四大行實(shí)行“大銀行、大城市、大行業(yè)”發(fā)展戰(zhàn)略，農(nóng)村信用社開(kāi)始逐步從縣級(jí)市場(chǎng)退出。針對(duì)隨著金融機(jī)構(gòu)從農(nóng)村退出暴露出來(lái)的金融供給不足及深化程度欠缺等問(wèn)題，何廣文（2004）提出通過(guò)進(jìn)一步拓展農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)多元化來(lái)促進(jìn)農(nóng)村金融組織結(jié)構(gòu)優(yōu)化，馮興元等（2004）基于農(nóng)村金融構(gòu)成對(duì)農(nóng)村金融市場(chǎng)的影響展開(kāi)探討，論證了金融多元化對(duì)農(nóng)村金融市場(chǎng)供給的改善效力。

在這些對(duì)農(nóng)村金融發(fā)展路徑以及供需關(guān)系的研究基礎(chǔ)上，隨后的學(xué)術(shù)研究逐漸分為兩個(gè)方向：一類(lèi)是通過(guò)實(shí)證方法對(duì)農(nóng)村金融需求進(jìn)行定性分析，如姚耀軍（2004）利用VAR模型和格蘭杰因果檢驗(yàn)的方法確定農(nóng)村金融對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)有正面影響且不存在反向因果關(guān)系。許崇正和高希武（2005）通過(guò)研究1991—2002年農(nóng)戶(hù)家庭人均純收入與農(nóng)村金融之間的關(guān)系發(fā)現(xiàn)，農(nóng)村金融在農(nóng)戶(hù)增收方面的影響十分有限，說(shuō)明農(nóng)村金融對(duì)農(nóng)民增收存在支持不力的情況。韓俊等（2007）使用lqbal模型對(duì)農(nóng)戶(hù)借貸需求進(jìn)行研究，發(fā)現(xiàn)農(nóng)村金融市場(chǎng)利率是外生的且不是農(nóng)戶(hù)借貸的主要考慮因素。另一類(lèi)是從農(nóng)村金融的需求與現(xiàn)有制度之間的矛盾出發(fā)，討論制度可行的改進(jìn)與變革方案，如張杰（2005）從農(nóng)戶(hù)融資支出方向進(jìn)行研究發(fā)現(xiàn)，農(nóng)戶(hù)融資首要考慮的是維持生計(jì)，且已經(jīng)形成的以非正規(guī)金融為主的農(nóng)貸格局具有一定的合理性和路徑依賴(lài)性，因此提出單方面對(duì)農(nóng)貸制度進(jìn)行改造會(huì)無(wú)功而返，解決問(wèn)題的根本方法應(yīng)是提高農(nóng)戶(hù)收入。王芳（2005）提出農(nóng)村金融制度的評(píng)價(jià)應(yīng)取決于其是否能夠滿(mǎn)足農(nóng)戶(hù)個(gè)體的金融需求，因此現(xiàn)代商業(yè)性金融產(chǎn)品只有在實(shí)現(xiàn)公共保障且農(nóng)民收入達(dá)到一定水平后才能在農(nóng)村被廣泛接受。

2005年以后，隨著金融機(jī)構(gòu)商業(yè)化、市場(chǎng)化的發(fā)展，中國(guó)農(nóng)村金融的金融排斥現(xiàn)象逐漸顯現(xiàn)（王志軍，2005），許圣道和田霖（2008）、田霖（2010）從金融機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)的空間分布上對(duì)中國(guó)農(nóng)村金融排斥問(wèn)題嚴(yán)重性進(jìn)行研究，發(fā)現(xiàn)金融排斥問(wèn)題東部最輕、西部最嚴(yán)重，解決問(wèn)題需開(kāi)辟儲(chǔ)蓄資金回流農(nóng)村的渠道，大力發(fā)展小額信貸業(yè)務(wù)。董曉林和徐虹（2012）通過(guò)縣級(jí)市金融網(wǎng)點(diǎn)分布情況對(duì)縣級(jí)市的金融排斥印象因素進(jìn)行研究，發(fā)現(xiàn)金融機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量、質(zhì)量以及地區(qū)經(jīng)濟(jì)狀況都是金融排斥的主要影響因素。高沛星和王修華（2011）應(yīng)用變異系數(shù)法與皮爾遜相關(guān)系數(shù)法對(duì)我國(guó)農(nóng)村金融排斥的區(qū)域差異影響因素進(jìn)行研究，發(fā)現(xiàn)收入、金融效率等因素依舊占主導(dǎo)地位。

同一時(shí)間普惠金融的概念開(kāi)始在中國(guó)推廣，杜曉山（2010）、李明賢和葉慧敏（2012）探討了以往的小額信貸與普惠金融的區(qū)別，闡述了普惠金融對(duì)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的積極作用。焦瑾璞（2010）通過(guò)論述普惠金融與小額信貸、微型金融的關(guān)系，說(shuō)明了發(fā)展普惠金融體系的重要性，并由此展開(kāi)了不少與普惠金融相關(guān)的研究。

隨著中國(guó)金融業(yè)發(fā)展、金融深度的加深，城鄉(xiāng)居民收入差距與金融深化水平呈現(xiàn)“倒U形”關(guān)系，而差距不斷擴(kuò)大的階段屬于金融聚集發(fā)展階段。從2007年前后縣域金融層面數(shù)據(jù)來(lái)看，絕大多數(shù)縣域仍未經(jīng)過(guò)金融聚集發(fā)展階段，城鄉(xiāng)收入差距會(huì)進(jìn)一步擴(kuò)大（喬海曙和陳力，2009）。到了2010年，中國(guó)基尼系數(shù)大幅超過(guò)聯(lián)合國(guó)界定的警戒線（彭定赟，2012），使得許多學(xué)者加入農(nóng)村金融與城鄉(xiāng)收入差距的研究中來(lái)。張宏彥（2013）的研究證實(shí)了由于農(nóng)村資金外流嚴(yán)重，農(nóng)村金融的發(fā)展會(huì)加劇城鄉(xiāng)收入差距。王修華和邱兆祥（2011）用貸款余額與存款余額的比值作為農(nóng)村金融發(fā)展效率，實(shí)證結(jié)果顯示農(nóng)村金融發(fā)展效率的提高有利于縮小城鄉(xiāng)收入差距。在此基礎(chǔ)上，胡宗義等（2014）加入城市化水平以及城鄉(xiāng)就業(yè)差異作為控制變量后，使用Johanson協(xié)整檢驗(yàn)證實(shí)了先前研究結(jié)果的可靠性，并使用脈沖響應(yīng)分析方法研究發(fā)現(xiàn)農(nóng)村金融發(fā)展效率對(duì)城鄉(xiāng)收入差距的減少存在明顯的滯后性。

2013年底中國(guó)移動(dòng)正式獲得4G運(yùn)營(yíng)牌照，標(biāo)志著中國(guó)進(jìn)入了4G時(shí)代。這不僅帶來(lái)了網(wǎng)速的變化，同時(shí)也為許多新興行業(yè)帶來(lái)了機(jī)遇，如網(wǎng)上帶貨與移動(dòng)金融客戶(hù)端。互聯(lián)網(wǎng)金融的一大優(yōu)勢(shì)是能克服地理可及性障礙引起的金融排斥，移動(dòng)支付解決了以往金融服務(wù)無(wú)法滿(mǎn)足農(nóng)戶(hù)對(duì)支付和結(jié)算的需求，但仍存在著農(nóng)村的征信體系尚不健全，互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管存在缺失等問(wèn)題（馬九杰和吳本健，2014；楊繼瑞等，2016）。傅秋子和黃益平（2018）從對(duì)數(shù)字金融影響的異質(zhì)性研究中發(fā)現(xiàn)數(shù)字普惠金融越發(fā)達(dá)，農(nóng)村生產(chǎn)性正規(guī)金融需求減少的概率就越大，同時(shí)存在刺激消費(fèi)的作用。王瑤佩和郭峰（2019）的研究發(fā)現(xiàn)家庭教育水平與年收入高的農(nóng)戶(hù)參與數(shù)字金融的可能性更大，金融基礎(chǔ)知識(shí)鴻溝仍是金融排斥中的主要影響因素。

近年來(lái)對(duì)于農(nóng)村金融研究較多的方面主要有四類(lèi)：一是研究農(nóng)村金融制度改革，如蔣伯亨和溫濤（2021）、許玉韞和張龍耀（2020）研究農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融如何促進(jìn)農(nóng)村金融發(fā)展與監(jiān)管制度的完善；許月麗等（2020）在利率市場(chǎng)化改革對(duì)農(nóng)村及金融的影響中發(fā)現(xiàn)，信息不對(duì)稱(chēng)帶來(lái)的影響要高于利率市場(chǎng)化改革，如果價(jià)格體系未能解決信息不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題，則改革的效果會(huì)低于預(yù)期；謝宏和李鵬（2019）對(duì)我國(guó)農(nóng)村省聯(lián)社改革的問(wèn)題進(jìn)行闡述，并提出以“三農(nóng)”問(wèn)題為戰(zhàn)略高地，在一定約束和監(jiān)管下引入金融控股模式來(lái)取得突破。二是研究互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)農(nóng)村金融發(fā)展的影響，如溫濤和陳一明（2020）提出應(yīng)加快數(shù)字經(jīng)濟(jì)與農(nóng)村經(jīng)濟(jì)融合發(fā)展，通過(guò)加強(qiáng)頂層設(shè)計(jì)、加快信息基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等路徑實(shí)現(xiàn)“三農(nóng)”高質(zhì)量發(fā)展；張正平和江千舟（2018）通過(guò)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)水平視角研究互聯(lián)網(wǎng)金融的進(jìn)入對(duì)當(dāng)?shù)剞r(nóng)村金融機(jī)構(gòu)財(cái)務(wù)和社會(huì)績(jī)效的影響，發(fā)現(xiàn)當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)水平高時(shí)對(duì)財(cái)務(wù)績(jī)效負(fù)向影響較小，對(duì)社會(huì)績(jī)效負(fù)向影響較大。羅興等（2018）通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)信貸案例研究發(fā)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融依托社會(huì)網(wǎng)絡(luò)和農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈能夠更好地實(shí)現(xiàn)金融普惠。三是研究農(nóng)村金融風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，如李慶海等（2018）將農(nóng)戶(hù)參與借貸的過(guò)程分為三個(gè)階段，利用Probit模型研究社會(huì)網(wǎng)絡(luò)對(duì)違約風(fēng)險(xiǎn)的影響，發(fā)現(xiàn)團(tuán)體性社會(huì)網(wǎng)絡(luò)會(huì)降低風(fēng)險(xiǎn)，而個(gè)體性社會(huì)網(wǎng)絡(luò)則相反，并且社會(huì)網(wǎng)絡(luò)作用還會(huì)受到信用環(huán)境的影響。張琴和高小玉（2020）通過(guò)對(duì)宅基地抵押融資政策研究發(fā)現(xiàn)，橫向監(jiān)督者不同的懲罰力度和方式，或同一懲罰措施針對(duì)擁有不同懲罰敏感度的農(nóng)戶(hù)，都會(huì)對(duì)抵押融資風(fēng)險(xiǎn)和金融參與度產(chǎn)生影響。四是研究農(nóng)村金融體系現(xiàn)有的不足，如余春苗和任常春（2021）通過(guò)論述農(nóng)村金融對(duì)脫貧攻堅(jiān)的實(shí)踐經(jīng)歷，展望其對(duì)助力鄉(xiāng)村振興的不足并從金融供給與需求兩個(gè)層面探討改進(jìn)方案；高俊等（2016）對(duì)某合作社資金互助部進(jìn)行研究，對(duì)小微金融的“內(nèi)部化悖論”進(jìn)行合理解釋?zhuān)f(shuō)明外部性風(fēng)險(xiǎn)的流向，提出借鑒日本農(nóng)協(xié)體制預(yù)防去合作化、去組織化的同時(shí)形成綜合風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制。

當(dāng)前農(nóng)村金融仍然是我國(guó)金融體系中最薄弱的環(huán)節(jié)，在農(nóng)村金融改革的推進(jìn)過(guò)程中，我國(guó)農(nóng)村金融發(fā)展依然存在很多的問(wèn)題：第一，農(nóng)村金融存在供需矛盾（楊沅鑫，2018；李宏偉，2018；祝國(guó)平等，2018）；第二，農(nóng)村信用擔(dān)保機(jī)制建設(shè)緩慢，農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)發(fā)展滯后（喬?hào)|升等，2018；胡靜等，2017；劉中升等，2018）；第三，農(nóng)村金融生態(tài)環(huán)境較差，法律體系建設(shè)明顯滯后，農(nóng)村信用環(huán)境比較惡劣（祝國(guó)平等，2018；陳放，2018；杜文博，2018）；第四，政府支持力度不足，政策制度不夠完善，農(nóng)村金融監(jiān)管效率低（胡靜等，2018）；第五，農(nóng)村金融基礎(chǔ)設(shè)施不完善，農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)功能配置不合理（陳放，2018；杜文博，2018）；第六，金融創(chuàng)新不足，農(nóng)村金融產(chǎn)品和服務(wù)種類(lèi)少（程百川等，2017；杜文博，2018）。為深化農(nóng)村金融改革，促進(jìn)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展，李宏偉（2018）認(rèn)為農(nóng)村金融改革首先要調(diào)節(jié)農(nóng)村金融供需矛盾，重點(diǎn)要解決農(nóng)村金融需求端面臨的問(wèn)題；柯暢等（2018）認(rèn)為應(yīng)當(dāng)將農(nóng)村金融改革的重點(diǎn)內(nèi)容設(shè)定為金融扶貧與普惠金融體系建設(shè)；陳莉（2018）立足于我國(guó)農(nóng)村發(fā)展和金融資源利用現(xiàn)狀，認(rèn)為促進(jìn)農(nóng)村金融效率最大化是今后的發(fā)展方向；姜佳（2018）認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)為農(nóng)村金融的發(fā)展提供了契機(jī)，農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)與互聯(lián)網(wǎng)金融的深度融合是時(shí)代發(fā)展的必然趨勢(shì)；楊沅鑫（2018）認(rèn)為農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)必須明確市場(chǎng)定位、深化金融創(chuàng)新、利用保險(xiǎn)降低金融風(fēng)險(xiǎn)、完善農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)；吳信音（2017）認(rèn)為應(yīng)該向農(nóng)村地區(qū)推廣普及金融教育知識(shí)，完善農(nóng)村金融信用環(huán)境；周天蕓（2018）認(rèn)為中國(guó)農(nóng)村普遍存在存款外流現(xiàn)象，政府應(yīng)該增強(qiáng)金融支農(nóng)力度，引導(dǎo)農(nóng)村存款的流向，強(qiáng)化涉農(nóng)金融機(jī)構(gòu)的功能，發(fā)揮其對(duì)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的支持作用；劉松濤等（2018）認(rèn)為中國(guó)未來(lái)可在培育農(nóng)村合作金融組織、深化農(nóng)村政策性金融改革、完善農(nóng)業(yè)信貸擔(dān)保體系、發(fā)展農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)、完善農(nóng)村金融監(jiān)管等層面合理借鑒日本經(jīng)驗(yàn)；杜文博（2018）認(rèn)為應(yīng)當(dāng)優(yōu)化農(nóng)村金融服務(wù)，加強(qiáng)正規(guī)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的構(gòu)建。馬九杰等（2020）基于2010—2016年982家農(nóng)信社和農(nóng)商行的數(shù)據(jù)，利用農(nóng)信社轉(zhuǎn)制農(nóng)商行后金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)化程度提高這一“準(zhǔn)自然實(shí)驗(yàn)”，分析了不同階段農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)化改革對(duì)金融支農(nóng)的異質(zhì)性影響，研究結(jié)果顯示：現(xiàn)階段農(nóng)信社轉(zhuǎn)制顯著提升了其金融支農(nóng)水平，但主要受益對(duì)象是新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體，普通農(nóng)戶(hù)融資困境問(wèn)題仍然沒(méi)有緩解；農(nóng)信社改制后貸款結(jié)構(gòu)的調(diào)整是符合其比較優(yōu)勢(shì)的，改制后貸款利潤(rùn)率沒(méi)有下降；農(nóng)信社改制對(duì)金融支農(nóng)的影響與所處的發(fā)展階段息息相關(guān)，農(nóng)信社所在地區(qū)的農(nóng)業(yè)與工商業(yè)部門(mén)發(fā)展差距越小，農(nóng)信社改制對(duì)金融支農(nóng)的促進(jìn)作用越大。陳志剛和嚴(yán)海成（2020）借助家庭農(nóng)場(chǎng)最優(yōu)消費(fèi)投資模型探討了農(nóng)村金融與家庭農(nóng)場(chǎng)基礎(chǔ)設(shè)施投資之間的關(guān)系，并基于2016年湖北武漢和安徽郎溪的微觀調(diào)研數(shù)據(jù)，運(yùn)用傾向得分匹配法檢驗(yàn)家庭農(nóng)場(chǎng)金融借貸對(duì)基礎(chǔ)設(shè)施投資的影響。

農(nóng)村金融在發(fā)展過(guò)程中，與其他農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展指標(biāo)緊密聯(lián)系。第一，農(nóng)村金融發(fā)展與城鄉(xiāng)收入差距。張宏彥等（2013）利用我國(guó)1983—2009年的相關(guān)數(shù)據(jù)，基于VAR模型分析我國(guó)農(nóng)村金融發(fā)展對(duì)城鄉(xiāng)收入差距的影響，整合Granger因果檢驗(yàn)結(jié)果表明我國(guó)農(nóng)村金融發(fā)展與城鄉(xiāng)收入差距之間存在一種長(zhǎng)期均衡關(guān)系，農(nóng)村金融發(fā)展是城鄉(xiāng)收入差距拉大的Granger原因。脈沖響應(yīng)函數(shù)和方差分解分析結(jié)果表明，從長(zhǎng)期趨勢(shì)來(lái)看，我國(guó)農(nóng)村金融發(fā)展水平進(jìn)一步提高，將會(huì)擴(kuò)大城鄉(xiāng)居民收入差距；從方差貢獻(xiàn)率來(lái)看，中國(guó)農(nóng)村金融發(fā)展會(huì)對(duì)城鄉(xiāng)收入差距產(chǎn)生較大的影響。許興（2018）運(yùn)用Hansen“面板門(mén)檻回歸”模型，將經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平作為門(mén)檻變量，實(shí)證檢驗(yàn)農(nóng)村金融發(fā)展對(duì)城鄉(xiāng)收入差距的影響并梳理了農(nóng)村金融發(fā)展影響城鄉(xiāng)收入差距的機(jī)制，結(jié)果顯示，農(nóng)村金融發(fā)展會(huì)擴(kuò)大城鄉(xiāng)收入差距，但這種擴(kuò)大效應(yīng)不是簡(jiǎn)單的線性關(guān)系而是基于經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的“雙重門(mén)檻效應(yīng)”。經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平在跨越第一門(mén)檻值后對(duì)城鄉(xiāng)收入差距的擴(kuò)大效應(yīng)顯著增強(qiáng)，但在跨越第二門(mén)檻值后這一擴(kuò)大效應(yīng)又顯著減弱。丁毅等（2020）使用2015—2019年開(kāi)展農(nóng)村金融改革的291個(gè)試點(diǎn)縣（市、區(qū)）面板數(shù)據(jù)，利用主成分分析法（PCA）構(gòu)建農(nóng)村居民綜合生活質(zhì)量評(píng)價(jià)指數(shù)，進(jìn)而分析農(nóng)村金融創(chuàng)新對(duì)農(nóng)村居民生活質(zhì)量的影響。第二，農(nóng)村金融發(fā)展與農(nóng)村居民內(nèi)部收入差距。張敬石等（2011）使用我國(guó)2000—2008年各省面板數(shù)據(jù)對(duì)農(nóng)村金融發(fā)展對(duì)農(nóng)村內(nèi)部收入的差距影響進(jìn)行驗(yàn)證。通過(guò)對(duì)面板VAR模型和脈沖響應(yīng)函數(shù)分析表明，農(nóng)村金融規(guī)模擴(kuò)大會(huì)加劇農(nóng)村內(nèi)部收入差距，而農(nóng)村金融效率提高能夠緩解農(nóng)村內(nèi)部收入不平等的程度。張兵等（2013）基于Hansen面板門(mén)檻回歸模型，利用1996—2010年中國(guó)29個(gè)省（區(qū)、市）的相關(guān)數(shù)據(jù)檢驗(yàn)農(nóng)村金融發(fā)展與農(nóng)村居民內(nèi)部收入差距之間的非線性關(guān)系，結(jié)果表明農(nóng)村金融發(fā)展對(duì)農(nóng)村居民內(nèi)部收入差距的影響存在明顯的門(mén)檻效應(yīng)，當(dāng)農(nóng)村金融發(fā)展水平跨越第一門(mén)檻值后，農(nóng)村金融發(fā)展加劇農(nóng)村居民內(nèi)部收入差距的效應(yīng)將減弱；當(dāng)農(nóng)村金融發(fā)展水平跨越第二門(mén)檻值后，農(nóng)村金融發(fā)展將縮小農(nóng)村居民內(nèi)部收入差距。第三，農(nóng)村金融發(fā)展與農(nóng)民收入。張榮（2017）基于2003—2014年數(shù)據(jù)對(duì)我國(guó)農(nóng)村金融發(fā)展對(duì)農(nóng)民收入增長(zhǎng)的影響展開(kāi)實(shí)證分析。從農(nóng)村金融服務(wù)水平與農(nóng)民收入之間的回歸方程結(jié)果可知，農(nóng)民收入與農(nóng)民金融服務(wù)發(fā)展水平呈現(xiàn)正比例關(guān)系；Granger因果檢驗(yàn)結(jié)果表明農(nóng)民收入的增長(zhǎng)不能提升農(nóng)村金融服務(wù)發(fā)展水平，但是農(nóng)村金融服務(wù)發(fā)展水平的提升可以提高農(nóng)民收入，存在單項(xiàng)因果關(guān)系；脈沖響應(yīng)分析結(jié)果表明農(nóng)村金融服務(wù)水平達(dá)到一定規(guī)模后，對(duì)農(nóng)民收入增長(zhǎng)的帶動(dòng)力顯著增強(qiáng)。溫濤和王佐滕（2021）基于2009—2016年全國(guó)30個(gè)省（區(qū)、市）農(nóng)村信貸、農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)、農(nóng)業(yè)上市公司的面板數(shù)據(jù)，運(yùn)用固定效應(yīng)模型和中介效應(yīng)等分析方法，從農(nóng)民創(chuàng)業(yè)的中介效應(yīng)視角實(shí)證考察了農(nóng)村金融多元化的農(nóng)民增收效應(yīng)，研究發(fā)現(xiàn)農(nóng)村金融多元化發(fā)展對(duì)農(nóng)民增收具有顯著的正向作用，其中農(nóng)村信貸相對(duì)規(guī)模較大，因此對(duì)收入的影響程度相對(duì)較高。第四，農(nóng)村金融發(fā)展與農(nóng)村居民消費(fèi)。齊紅倩等（2018）采用我國(guó)1982—2014年樣本數(shù)據(jù)，通過(guò)滾動(dòng)回歸和時(shí)變參數(shù)向量自回歸模型對(duì)農(nóng)村金融發(fā)展與農(nóng)村消費(fèi)之間關(guān)系的時(shí)變特征進(jìn)行檢驗(yàn)和分析，結(jié)果顯示，現(xiàn)階段農(nóng)村金融發(fā)展能夠有效促進(jìn)農(nóng)村消費(fèi)增長(zhǎng)。1982—2014年我國(guó)農(nóng)村金融發(fā)展對(duì)農(nóng)村消費(fèi)的影響存在明顯的時(shí)變效應(yīng)。1996年之前，農(nóng)村貸款對(duì)農(nóng)村消費(fèi)的促進(jìn)作用微弱，農(nóng)村存款和農(nóng)村保險(xiǎn)的增長(zhǎng)抑制了農(nóng)村消費(fèi)增長(zhǎng)；1996年之后，農(nóng)村存款、貸款和保險(xiǎn)均表現(xiàn)為對(duì)農(nóng)村消費(fèi)的促進(jìn)作用。進(jìn)一步的結(jié)論顯示，短期內(nèi)農(nóng)村貸款對(duì)農(nóng)村消費(fèi)的促進(jìn)作用最為顯著，長(zhǎng)期內(nèi)農(nóng)村消費(fèi)的增加將更依賴(lài)于農(nóng)村貸款和農(nóng)村保險(xiǎn)。第五，農(nóng)村金融發(fā)展與減貧效應(yīng)。傅鵬等（2016）基于面板門(mén)檻回歸模型結(jié)合1999—2012年中國(guó)省級(jí)面板數(shù)據(jù)對(duì)農(nóng)村金融發(fā)展對(duì)貧困減緩的非線性影響展開(kāi)研究，結(jié)果顯示，在全國(guó)層面上，農(nóng)村金融發(fā)展對(duì)貧困減緩具有顯著的門(mén)檻效應(yīng)，在農(nóng)村金融發(fā)展的低水平階段，農(nóng)村金融發(fā)展的減貧作用是有限的，隨著農(nóng)村金融發(fā)展規(guī)模的擴(kuò)大及其對(duì)門(mén)檻值的跨越，農(nóng)村金融發(fā)展規(guī)模和農(nóng)村金融發(fā)展效率均體現(xiàn)出顯著的減貧作用；在區(qū)域?qū)用嫔希跂|部地區(qū)，農(nóng)村金融發(fā)展對(duì)貧困減緩存在收斂門(mén)檻，金融的減貧作用在跨越門(mén)檻值之后呈收斂趨勢(shì)；在中部地區(qū)，農(nóng)村金融發(fā)展對(duì)貧困減緩存在加速門(mén)檻，金融的減貧作用在跨越門(mén)檻值之后顯著增大；在西部地區(qū)，農(nóng)村金融發(fā)展對(duì)貧困減緩存在分化門(mén)檻，農(nóng)村金融發(fā)展規(guī)模和農(nóng)村金融發(fā)展效率在門(mén)檻值前后呈現(xiàn)不同的減貧作用。陳欽和林秋斌（2019）利用2010—2015年我國(guó)26個(gè)省份的面板數(shù)據(jù)，通過(guò)實(shí)證對(duì)農(nóng)村金融支持與農(nóng)民增收、農(nóng)村減貧關(guān)系進(jìn)行研究檢驗(yàn)，實(shí)證結(jié)果表明：隨著政策的支持和金融支農(nóng)力度的加大，農(nóng)村金融規(guī)模和效率逐步提高，農(nóng)民收入顯著增長(zhǎng)，貧困人口也在日益減少。余春苗和任常青（2021）以深度貧困地區(qū)呂梁山區(qū)L縣的脫貧經(jīng)驗(yàn)為例，研究發(fā)現(xiàn)農(nóng)村金融在助力產(chǎn)業(yè)發(fā)展中存在明顯的政策性金融供給主導(dǎo)金融和產(chǎn)業(yè)發(fā)展需求的現(xiàn)象，由此引發(fā)內(nèi)生動(dòng)力不足、融資時(shí)間意愿錯(cuò)位、合作金融缺位和弱產(chǎn)業(yè)鏈制約融資渠道等問(wèn)題。第六，農(nóng)村金融發(fā)展與農(nóng)村土地確權(quán)。彭魏倬加等（2016）基于湖南縣域?qū)r(nóng)村土地確權(quán)與農(nóng)村金融發(fā)展關(guān)系展開(kāi)研究，構(gòu)建了計(jì)量經(jīng)濟(jì)模型，實(shí)證研究結(jié)果表明，農(nóng)村土地確權(quán)不僅有利于減弱農(nóng)村金融對(duì)熟人社會(huì)的過(guò)度依賴(lài)，還可提升農(nóng)民的參與機(jī)會(huì)，促進(jìn)農(nóng)村金融交易環(huán)境的改善，增加農(nóng)民的貸款額度和農(nóng)村金融的覆蓋面，從金融寬度、廣度、深度和交易環(huán)境四個(gè)維度推動(dòng)農(nóng)村金融發(fā)展。另外，農(nóng)村土地確權(quán)降低了金融機(jī)構(gòu)的貸款成本，有利于降低貸款利率，提高農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)收益。

目前針對(duì)湖南省農(nóng)村金融的研究并不多，主要有以下幾類(lèi)：第一類(lèi)是金融生態(tài)環(huán)境，如羅曉霞等（2018）對(duì)湖南整體金融生態(tài)系統(tǒng)質(zhì)量進(jìn)行評(píng)估，發(fā)現(xiàn)湖南金融生態(tài)系統(tǒng)質(zhì)量正在穩(wěn)步上升，長(zhǎng)沙周邊存在外部性效應(yīng)加速生態(tài)質(zhì)量發(fā)展的現(xiàn)象，但仍然受到服務(wù)機(jī)構(gòu)單一等因素的制約。第二類(lèi)是提高農(nóng)村金融效率的方法探索，如汪鄒霞和黎紅梅（2016）通過(guò)對(duì)金融支持農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化研究提出，加大金融供給破除城鄉(xiāng)二元結(jié)構(gòu)障礙有助于提高金融支持的效率；彭魏倬加和李中（2016）認(rèn)為引入農(nóng)村土地確權(quán)制度降低農(nóng)村金融的信息不對(duì)稱(chēng)情況，改善農(nóng)村金融交易環(huán)境，同時(shí)降低借貸成本提高經(jīng)營(yíng)收益。第三類(lèi)是針對(duì)湖南省農(nóng)村金融發(fā)展的法律保障，如譚正航（2019）、聶玲（2016）等，其余大多是對(duì)湖南省農(nóng)業(yè)金融的現(xiàn)狀及發(fā)展路徑進(jìn)行研究，如李超陽(yáng)等（2020）、楊鳳鳴等（2020）、楊慶軍（2020）等。

綜合國(guó)內(nèi)外研究，大量文獻(xiàn)都集中在農(nóng)村金融發(fā)展與其他指標(biāo)的關(guān)系研究上，農(nóng)村金融的發(fā)展將對(duì)城鄉(xiāng)收入差距、農(nóng)民內(nèi)部收入差距、農(nóng)民收入水平、農(nóng)民消費(fèi)、農(nóng)村減貧等農(nóng)村生活的各個(gè)方面產(chǎn)生影響，這也表明促進(jìn)農(nóng)村金融發(fā)展、深化農(nóng)村金融改革的必要性，要想解決農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展問(wèn)題，實(shí)施對(duì)農(nóng)村金融的有效改革，必須弄清楚農(nóng)村金融發(fā)展與其他指標(biāo)的關(guān)系，這樣能夠有依據(jù)性地實(shí)施相關(guān)的政策和措施，完善農(nóng)村金融體系。另外，對(duì)農(nóng)村金融未來(lái)改革方向的研究上，金融扶貧、普惠金融以及互聯(lián)網(wǎng)金融等是未來(lái)農(nóng)村金融的主要方向。