第1章　緒論

1.1　問題的提出及研究意義

改革開放以來，中國經濟經歷了40余年的高速發展，使中國成了世界上僅次于美國的第二大經濟體和世界金融服務最大的單一市場（NBSC，2011），對世界經濟增長的貢獻比超過1/3（OECD，2020）。越來越多的中國老百姓正享受著經濟增長帶來的“紅利”，居民財富規模大幅增加，人均財富達到36.6萬元（李揚、張曉晶，2021）。與此同時，金融規模隨著實體經濟的增長而不斷擴大，截至2020年12月，中國經濟中的廣義貨幣存量（M2）達到218.68萬億元，金融機構各項人民幣存款和貸款余額分別達到212.6萬億元和172.7萬億元，為國民經濟發展提供了充足的金融資源保障。特別是近年來隨著普惠金融的深度推進和數字技術的廣泛應用，不僅有效地降低了金融機構運營成本、風險管理成本和融資交易成本，也極大地提高了風險識別效率和處置效率，風險控制更加有效。金融機構以大數據風險防控作為貸款風險定價基礎，以公司整體資質和經營情況作為貸款依據，而非依靠傳統的抵押品，從而幫助很多無法提供抵押品的中小微企業獲得貸款，擴大了中小微企業貸款可得性（Gambacorta等，2020）。作為現代經濟的“血液”，中國金融服務可得性、使用率和質量為實體經濟發展提供了有力支持。

但不得不正視，作為世界金融服務最大的單一市場，長期以來，中國也面臨著較為嚴重的雙重二元金融結構，中小微企業、自就業群體以及“三農”經濟成為中國較難獲取金融資源的群體，他們普遍面臨融資難與融資貴的問題，這些問題在一定程度上成為影響其發展的“瓶頸”。從市場空間維度看，以中小微企業、農村及偏遠地區低收入群體和城鎮低收入群體為代表的弱勢群體，其金融需求一直未能得到傳統金融服務體系的有效供給。比如，作為中國最具活力的市場主體，民營企業尤其是中小微企業創造了國內60%的生產總值，解決了80%的城鎮就業，但卻僅獲得銀行信貸總額的30%，而以國有經濟為主體的大中型企業卻擁有60%的信貸總額。《中國金融年鑒》的統計數據顯示，2008—2017年中國農村地區存貸余額差距呈不斷擴大趨勢，而在農村固定資產投資資金來源構成中，鄉鎮企業貸款與農村貸款總額所占比例卻呈逐年下降的趨勢，在商業銀行的逐利性、農業天然脆弱性、農民抗風險能力較弱、有效抵押物缺乏等因素的沖擊下，農村資金嚴重出現了“外流”至城市的現象，農戶融資陷入“正規金融融資陷阱”，日益蘇醒的融資欲望得不到有效滿足，僅農業生產融資需求缺口就已經超過3萬億元（李勇堅和王弢，2016）。同時，中國城鄉、區域金融資源配置嚴重不平衡，不同群體的金融可得性相差甚遠，如上海與西藏的地理金融密度竟相差109倍（陳莎、周立，2012）。

習近平總書記高度重視金融在中國經濟高質量發展中的重要地位和作用，先后在2017年中共中央政治局第四十次集體學習、全國金融工作會議和2019年中共中央政治局第十三次集體學習等多個場合發表了一系列有關金融發展作用于中國經濟高質量發展的重要論述，如金融“是國家重要的核心競爭力”“是現代經濟的核心”“金融成為資源配置和宏觀調控的重要工具，成為推動經濟社會發展的重要力量”，因此“金融要為實體經濟服務，滿足經濟社會發展和人民群眾需要”，并明確要求“推動金融業高質量發展”。黨的十九大報告提出“深化金融體制改革，增強服務實體經濟能力”。黨的十九屆五中全會聚焦“十四五”規劃和二〇三五年遠景目標重大問題，對未來一個時期我國的經濟發展做出系統謀劃和戰略部署，提出了構建金融有效支持實體經濟的體制機制，提升金融科技水平，增強金融普惠性；全面實行股票發行注冊制，建立常態化退市機制，提高直接融資比重；完善現代金融監管體系，健全金融風險預防、預警、處置、問責制度體系，對違法違規行為零容忍等目標。近年來，黨和國家還就金融發展創新、促進金融更好服務中國經濟高質量發展作出了一系列改革部署，通過金融業高質量發展促進中國經濟高質量發展的格局正在初步形成并蓄勢待發。特別是黨的十八屆三中全會將“發展普惠金融”作為國家戰略以來，隨著《推進普惠金融發展規劃（2016—2020年）》的印發，中央各職能部門和各級政府積極推進普惠金融發展的各項工作，政策體系不斷完善，引導各類金融服務供給主體做好小微企業、“三農”、扶貧等普惠金融重點領域和薄弱環節的服務，基礎金融服務覆蓋面持續擴大、重點領域金融服務可得性持續提升、金融服務的效率和便利性不斷提高，普惠金融發展取得了顯著的成效。

2020年9月16日至18日，習近平總書記先后來到郴州、長沙等地，深入農村、企業、產業園、學校，就統籌推進常態化疫情防控和謀劃“十四五”時期經濟社會發展進行調研。習近平總書記在湖南考察時強調，要落實黨中央決策部署，堅持穩中求進工作總基調，貫徹新發展理念，堅持以供給側結構性改革為主線，決勝全面建成小康社會、決戰脫貧攻堅，扎實做好“六穩”工作，全面落實“六保”任務，著力打造國家重要先進制造業、具有核心競爭力的科技創新、內陸地區改革開放的高地，在推動高質量發展上闖出新路子，在構建新發展格局中展現新作為，在推動中部地區崛起和長江經濟帶發展中彰顯新擔當，奮力譜寫新時代堅持和發展中國特色社會主義的湖南新篇章。為深入貫徹落實習近平總書記在湖南考察時的重要講話精神，湖南省提出大力實施“三高四新”戰略，即打造“三個高地”、踐行“四新”使命。“三個高地”為國家重要先進制造業高地、具有核心競爭力的科技創新高地、內陸地區改革開放高地；“四新”使命為在推動高質量發展上闖出新路子，在構建新發展格局中展現新作為，在推動中部地區崛起和長江經濟帶發展中彰顯新擔當，奮力譜寫新時代堅持和發展中國特色社會主義的湖南新篇章。

近年來，湖南省委省政府立足“一帶一部”定位，以供給側結構性改革和高質量發展為主線，先后出臺《關于金融服務“三農”發展的實施意見》（湘政辦發〔2014〕94號）、《湖南省金融精準扶貧規劃（2016—2020年）》、《湖南省推進普惠金融發展實施方案》（湘政辦發〔2017〕79號）、《湖南省進一步強化中小微企業金融服務的若干措施》（長銀發〔2020〕53號）等文件，進一步加大對供給側結構性改革重點領域和薄弱環節的金融支持力度，提高民營、小微企業金融服務質效，有效防范金融風險，深化金融改革開放，促進全省經濟金融持續健康發展。2020年，湖南省金融系統深入貫徹落實黨中央、國務院和省委、省政府各項決策部署，扎實做好金融支持“六穩”“六保”工作，先后出臺了湖南“金融八條”“中小微企業金融服務十二條”，推動建立“1+N”政銀企對接機制，開展金融“暖春行動”，為全省高質量發展作出了重要貢獻，取得了許多新的突破：一是全省社會融資規模首次突破萬億元大關，達到1.08萬億元，比2019年增長21.8%，其中新增貸款6987.4億元。二是銀行貸存比首次突破85%達到85.3%，貸款余額增長16.5%，增速居全國第4位，其中中小微企業貸款增長19.8%，全年新增中小微企業貸款同比增加1193.8億元；金融機構累計為企業讓利超150億元；中小微企業授信戶數較年初新增18.5萬戶。三是全省A股上市公司總市值首次突破1.5萬億元，達到1.75萬億元，增長77.7%，增速居全國第2位。新增上市公司13家，首發上市融資和再融資均創歷史新高。四是全省金融業增加值占GDP的比重，首次突破50%的支柱產業臨界線，達到51%。全年金融業增加值增長8.3%，高于全國增長7.0%的平均水平。五是非法集資陳案化解率首次突破80%水平線，司法審結率達到91.5%。全年新發非法集資案件數、涉案金額和涉案人數同比分別下降18.3%、51.4%和45.6%。為了加大金融服務“三高四新”戰略力度，為推動經濟社會高質量發展提供金融支撐，湖南省政府出臺了《湖南省金融服務“三高四新”戰略若干政策措施》（湘政辦發〔2021〕11號），從加大重點領域融資支持力度，加快產業鏈、供應鏈金融發展，緩解中小微企業融資難、融資貴，強化科技創新金融扶持，實施企業上市“破零倍增”計劃，完善城鄉金融服務體系，加大綠色低碳產業金融支持，創新中國（湖南）自貿試驗區金融服務，加快湖南金融中心發展和優化金融發展環境等十個方面提出了加大重點領域融資支持力度、加快產業鏈供應鏈金融發展、強化科技創新金融扶持、完善城鄉金融服務體系等多方面的目標要求和重點工作。

同時我們必須看到，改革開放40多年來，我國金融業在改革中高速成長，但面對科技驅動的金融創新，政策制定者和監管者存在數據與信息不足、技術手段缺乏以及對情景評估不夠等情況，金融創新往往游離在監管體系之外，或變相地規避監管，實現監管套利或引發監管空白，使我國金融創新存在諸多風險隱患，陸續出現泛亞所事件、e租寶事件、ICO詐騙事件、P2P平臺跑路等系列風險案例。由于金融活動涉及人口基數較大，受害者風險承受能力較弱，且傳播范圍廣泛，這些風險的集中爆發將引發系統性金融風險，給我國金融穩定以及社會穩定性帶來嚴重危害。湖南省金融業還存在不少短板和弱項，如：金融增加值占GDP的比重長期偏低，地方金融業態發展不充分，金融服務在地區間分布不平衡，小微企業融資難、融資貴問題仍然存在，金融風險防范形勢仍然嚴峻等。黨中央和國務院高度重視金融發展和金融安全，將金融發展和防范金融風險放在了當前政策的優先位置。黨的十九屆五中全會明確要求，牢固樹立黨管金融的思想，堅持和加強黨對金融工作的全面領導，深化對金融本質和規律的認識，增強憂患意識，堅持底線思維，加強金融風險全鏈條治理，完善信息收集、風險排查、監測預警、精準處置、有效防控等制度措施，下好先手棋，打好主動戰，始終以服務實體經濟、服務人民群眾為本，平衡好穩增長和防風險的關系，堅決打贏防范化解金融風險的攻堅戰，增強金融服務功能，促進金融良性循環，確保金融改革發展的正確方向。

當前，我國開啟了全面建設社會主義現代化國家新征程，提高金融可得性和金融服務強度，消除金融排斥，延伸金融廣度與寬度，破解中小微企業和低收入人群等群體難以獲得金融資源的問題，對推動金融服務中國經濟高質量發展具有重要的理論價值和現實意義。因此，構建金融科技背景下湖南省普惠金融創新、風險防范與治理新模式，推進全省普惠金融創新發展，既是防范系統性金融風險的重大需求，也是推動金融服務“三高四新”戰略和湖南省經濟高質量發展的重要保障。