第一章　投資前做好準(zhǔn)備，降低投資風(fēng)險(xiǎn)

第一節(jié)　明確投資目標(biāo)

投資理財(cái)是人生大計(jì)，但在真正開始投資前要明白自己投資的目的。有了明確的投資目的，才能有計(jì)劃地開始投資，因?yàn)槟康脑角宄憔蜁?huì)越懂得投資的意義，也就越有利于投資計(jì)劃的實(shí)施。一般而言，人們的主要投資理財(cái)目標(biāo)不外乎以下六點(diǎn)，這也是所有投資者在把自己的資金投向市場(chǎng)之前必須首先明確的。

第一個(gè)目標(biāo)是獲得資產(chǎn)增值。資產(chǎn)增值是每個(gè)投資者共同的目標(biāo)，理財(cái)就是將資產(chǎn)合理分配，努力使財(cái)富不斷累積的過(guò)程。

但是，我們也應(yīng)該明白，投資增值并不是最終的理財(cái)目標(biāo)，而是我們達(dá)成人生目標(biāo)的手段。理財(cái)分為財(cái)富的積累、財(cái)富的保障、財(cái)富的增值、財(cái)富的分配四個(gè)階段，不同的年齡段有不同的理財(cái)需求。比如剛剛畢業(yè)的年輕人，處于財(cái)富積累階段，他們最大的投資應(yīng)該是自身投資，比如多參加一些培訓(xùn)，擁有更多的本領(lǐng)以便掙更多的錢。而對(duì)于一些有經(jīng)濟(jì)實(shí)力和投資能力的人來(lái)說(shuō)，則應(yīng)該明確投資目標(biāo)和方向。

第二個(gè)目標(biāo)是保障老有所養(yǎng)。中國(guó)人都有養(yǎng)兒防老的習(xí)俗，隨著老齡化社會(huì)的到來(lái)，現(xiàn)代家庭呈現(xiàn)出倒金字塔結(jié)構(gòu)，孩子越來(lái)越少，因此，盡早制訂適宜的投資理財(cái)計(jì)劃，保障自己晚年生活獨(dú)立、富足，是現(xiàn)代人面對(duì)的共同問題。養(yǎng)老計(jì)劃中要考慮退休的年齡、預(yù)計(jì)退休后每年的生活費(fèi)用、預(yù)計(jì)通貨膨脹率、預(yù)計(jì)退休后每年的投資回報(bào)率。通貨膨脹率和投資回報(bào)率有一個(gè)數(shù)量的關(guān)系，做理財(cái)?shù)臅r(shí)候一定要算算賬。

第三個(gè)目標(biāo)是保證資金安全。資金的安全包括兩個(gè)方面的含義：一是保證資金數(shù)額完整；二是保證資金價(jià)值不減少，即保證資金不會(huì)因虧損和貶值而遭受損失。

真正的投資者，要有一種節(jié)制態(tài)度，不是賺得越多越好，而是要清楚產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)和收益情況。比如投資股票和基金，好的情況可能有40%、50%的收益率，但壞的情況可能會(huì)賠掉20%、30%，甚至于更多，其上下限很寬。而像銀行理財(cái)產(chǎn)品，最好的收益可能并不高，只有3%、3.5%，但最壞的情況也沒有多壞，本金幾乎不損失，它的上下限很窄。一般來(lái)說(shuō)，好與壞發(fā)生的概率是有時(shí)間性的，可能一段時(shí)間很多人去買基金，就是人們普遍認(rèn)為它發(fā)生壞情況的概率比較低，或者說(shuō)一到兩年之間發(fā)生壞情況的概率比較低，但兩年之后，可能出現(xiàn)壞情況的概率就比較高了。所以，我們不但要對(duì)概率的風(fēng)險(xiǎn)性有很好的把握，對(duì)概率的時(shí)間性也要有一定的認(rèn)識(shí)和把握。

第四個(gè)目標(biāo)是提供贍養(yǎng)父母及撫養(yǎng)教育子女的基金。“老有所養(yǎng)”“幼有所依”是中國(guó)自古以來(lái)的傳統(tǒng)，現(xiàn)代社會(huì)在這兩方面的成本都很高，對(duì)我們每個(gè)人來(lái)說(shuō)都是不小的挑戰(zhàn)。父母的年齡、父母什么時(shí)候退休、子女目前的年齡、預(yù)計(jì)上大學(xué)的年齡、有無(wú)留學(xué)計(jì)劃、去哪個(gè)國(guó)家讀書、讀大學(xué)的時(shí)間、大概需要多少錢，這些都是投資時(shí)必須考慮的因素。因此你要有一個(gè)教育基金規(guī)劃。

第五個(gè)目標(biāo)是預(yù)防意外事故。正確的理財(cái)計(jì)劃能幫助我們?cè)陲L(fēng)險(xiǎn)到來(lái)的時(shí)候，將損失最大可能地降低。所謂意外傷害是指非本意的、外來(lái)的、不可預(yù)料的原因造成的身體嚴(yán)重創(chuàng)傷的事件。由于意外風(fēng)險(xiǎn)不可預(yù)料，它對(duì)家庭的傷害也很大，讓人倍感生命的脆弱。所以，理財(cái)?shù)倪^(guò)程中應(yīng)該考慮意外的事故，如大病、自然災(zāi)害等。

第六個(gè)目標(biāo)是提高生活質(zhì)量。經(jīng)濟(jì)狀況的逐漸改善，是提高生活質(zhì)量和增加生活樂趣的基本保證。我們投資理財(cái)?shù)哪康木褪鞘刮覀兊呢?cái)務(wù)狀況處于最佳狀態(tài)，滿足各層次的需求，從而擁有一個(gè)幸福的人生。

投資者知道自己的投資目標(biāo)是什么之后，才能決定如何買賣。若目標(biāo)不清楚，明明只是想保本，卻投資高風(fēng)險(xiǎn)的項(xiàng)目，投資哪有不敗之理？

假設(shè)你現(xiàn)在月收入5000元左右，有近10萬(wàn)元的資金可以投資，你會(huì)選擇先買房？還是購(gòu)買轎車？或者自己創(chuàng)業(yè)？換句話說(shuō)，你會(huì)怎樣運(yùn)用這10萬(wàn)元進(jìn)行投資呢？

投資目標(biāo)直接決定了你的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，也就是說(shuō)一旦該筆資金出現(xiàn)虧損甚至血本無(wú)歸，能給你帶來(lái)的最壞的后果是什么。如果損失后果非常嚴(yán)重，是你根本無(wú)法承受的，那么這個(gè)投資目標(biāo)就是完全不可取的。如果你很年輕，剛剛開始積累資金，除了單純的資金升值，對(duì)該筆資金并沒有特殊的計(jì)劃，你很愿意用它來(lái)檢驗(yàn)?zāi)愕耐顿Y能力以得到獲取最大收益的可能性，那么說(shuō)明你的風(fēng)險(xiǎn)承受能力較強(qiáng)，或者說(shuō)你屬于風(fēng)險(xiǎn)喜好型的投資者，適合你的投資方式也是比較激進(jìn)，那就是高風(fēng)險(xiǎn)、高回報(bào)的投資品種。當(dāng)然，如果你對(duì)這筆資金有一定計(jì)劃，如為孩子準(zhǔn)備的教育資金，或者為退休以后準(zhǔn)備的養(yǎng)老金，那你對(duì)資金的穩(wěn)定性和增值能力都有一定要求，你便是典型的穩(wěn)健型投資者，需要進(jìn)行長(zhǎng)期風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較低、回報(bào)穩(wěn)定的投資，從而獲得最佳、最安全的投資收益。

你還應(yīng)注意的一個(gè)問題是，你的投資期限，也就是你進(jìn)行投資的這筆資金最長(zhǎng)的閑置時(shí)間。一般情況下，這與你的投資目標(biāo)有關(guān)，當(dāng)然也可能與你生活中的特殊需要有關(guān)，它直接決定著你投資的流動(dòng)性。

同樣的10萬(wàn)元資金，投資1年與投資10年的意義顯然不同，當(dāng)然所獲得的收益也會(huì)大不相同。例如，你的資金在三五年內(nèi)用不到，你希望用其投資來(lái)獲得相對(duì)穩(wěn)健的投資收益，則可以考慮短期國(guó)債等，但如果你的資金屬于生活備用金，需要隨時(shí)提取應(yīng)付不時(shí)之需，你就應(yīng)慎重對(duì)待你的投資計(jì)劃。一些需要簽訂幾年投資協(xié)議、放棄資金使用權(quán)的投資方式顯然就不適合你了，你應(yīng)當(dāng)考慮股票、基金等容易變現(xiàn)的投資品種。

投資期限與收益率存在一定的相關(guān)性。尤其是一些長(zhǎng)期投資項(xiàng)目，如信托等，由于在較長(zhǎng)的一段時(shí)間內(nèi)放棄了資金的使用權(quán)，同時(shí)也放棄了利用這筆資金獲得更大收益的權(quán)利，而且，你還需要承擔(dān)長(zhǎng)期內(nèi)利率上升、通貨膨脹等各種因素帶來(lái)的實(shí)際收益率下降的風(fēng)險(xiǎn)。因此，此類投資品種的收益率一般都要比同類短期投資品種高。