四、以案說法

【案例】萬福生科公司犯欺詐發行股票罪[37]

萬福生科公司坐落于湖南省常德市，是一家從事稻米精深加工系列產品的研發、生產和銷售的上市公司。2013年10月22日，萬福生科收到中國證監會《行政處罰決定書》。依據《證券法》的有關規定，中國證監會對公司涉嫌欺詐發行股票和信息披露違法行為進行了立案調查、審理，并將公司涉嫌欺詐發行股票行為和涉嫌違規披露、不披露重要信息行為移送司法機關處理。法院審理認定，萬福生科虛構了2008年至2011年6月期間的營業收入、營業成本和利潤等財務數據，并據此在萬福生科的發行、上市申報材料和《首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書》中隱瞞重要財務事實和編造重大財務虛假內容，于2011年9月6日騙取了中國證監會的股票發行核準，隨后萬福生科公開發行人民幣普通股1，700萬股，每股發行價25元，共計募集資金4.25億元。公司股票于2011年9月27日在深圳證券交易所創業板掛牌上市，股票代碼300268。長沙市中級人民法院判決原公司董事長龔某犯欺詐發行股票罪，判有期徒刑三年，犯違規披露重要信息罪，判有期徒刑一年，并處罰金人民幣10萬元，決定執行有期徒刑三年六個月，并處罰金人民幣10萬元；萬福生科公司犯欺詐發行股票罪，判處罰金人民幣850萬元；被告單位湖南里程有限責任會計師事務所常德分所犯欺詐發行股票罪，判處罰金人民幣66萬元；原公司財務總監覃某犯欺詐發行股票罪，判有期徒刑二年，犯違規披露重要信息罪，判有期徒刑六個月，并處罰金人民幣2萬元，決定執行有期徒刑二年二個月，并處罰金人民幣2萬元。

該案中，被告人、被告單位就是在招股說明書等文件中虛構了營業收入、營業成本和利潤等財務數據，進而獲得證監會的批準和投資者的信任，欺詐發行股票行為數額巨大。綜合事實分析，根據修訂后刑法，其行為成立欺詐發行證券罪。