第三章 中國上市公司治理總體評價

第一節 中國上市公司治理評價樣本情況

一、樣本來源及選取

本次編制中國上市公司治理指數的樣本來源于截止到2013年4月30日公布的公開信息（公司網站、巨潮資訊網、中國證監會、滬深證券交易所網站等）以及色諾芬CCER數據庫、國泰安CSMAR數據庫，根據信息齊全以及不含異常數據兩項樣本篩選的基本原則，我們最終確定有效樣本為2470家，其中主板1414家，含金融機構39家；主板非金融機構1375家；中小企業板701家，含金融機構3家；創業板355家。樣本公司的行業、控股股東性質及省份構成見表3.1、表3.2與表3.3。需要說明的是，考慮到金融機構、中小企業板和創業板公司治理的特殊性，我們對這些板塊的公司進行了單獨分析，主板和中小企業板中的金融機構單獨組成一個板塊，這樣總體評價樣本為2470家，主板1375家，中小企業板698家，創業板355家，金融、保險行業板塊42家，各塊詳細分析見后面有關章節。

二、樣本行業分布情況

從樣本行業分布情況來看，最近幾年評價中各行業中樣本所占比例保持了較穩定的趨勢，而且制造業樣本的比例最高，2013年占60.28%，相比較2012年的61.13%略有下降；其他各行業樣本公司數量相比2012年均有一定水平的增加，見表3.1。

三、樣本控股股東分布情況

按控股股東性質分組樣本中，國有控股和民營控股公司仍然占據較大的比例，合計比例97.36%，相較于2012年的94.16%提高了3.2%。見表3.2。

從表3.2中的數據可見，就國有控股和民營控股公司所占比例的變化趨勢來看，2013年度國有控股公司比例相較于2012年略有上升，民營控股公司比例延續持續上升的態勢。在2013年評價中，國有控股有1038家，比例為42.02%；　2012年評價中有1019家，比例為43.77%；　2011年評價中有900家，比例為46.15%；　2010年評價中有950家，比例為60.94%；　2009年評價中有852家，比例為67.57%；　2008評價中有779家，比例為67.50%；　2007年評價中有787家，比例為67.73%；　2006年評價中有901家，比例為72.14%；　2005年評價中為914家，比例為71.29%；　2004年評價中有850家，比例為73.98%。較之前幾年的樣本數量，2013年、2012年和2011年國有控股公司的比例均不足50%。民營控股公司在2013年評價中有1367家，比例為55.34%，在2012年評價中有1246家，比例為53.52%；　2011年評價中有983家，比例為50.41%；　2010年評價中有568家，比例為36.43%；　2009評價中有368家，比例為29.18%；　2008評價中有320家，比例為27.73%；　2007評價中有337家，比例為29.00%，而在2006評價中有313家，比例為25.06%；　2005評價中為304家，比例為23.71%；在2004評價中有238家，比例為20.71%。繼2011、　2012年后，民營控股公司的比例再次超過國有控股公司。外資控股、集體控股、職工持股、社會團體控股公司樣本所占比例較小。

四、樣本地區分布情況

近年來上市公司的地區分布比例沒有太大變化，從不同地區占樣本數量、比例看，經濟發達地區的廣東省（365家，占樣本公司的14.78%）、江蘇省（234家，占樣本公司的9.47%）、浙江省（234家，占樣本公司的9.47%）、北京市（208家，占樣本公司的8.42%）、上海市（192家，占樣本公司的7.77%）、山東省（149家，占樣本公司的6.03%）占有數量最多，而西部欠發達地區的甘肅省、貴州省、寧夏、青海省和西藏占樣本量少，其中青海省和西藏最少，均僅為10家，反映出經濟發展水平與上市公司數量存在一定的關系，區域分布詳情見表3.3。

五、樣本市場板塊分布情況

2004年6月我國中小企業板揭幕，中小企業板是深圳證券交易所為了鼓勵自主創新而專門設置的中小型公司聚集板塊。2009年10月我國創業板正式啟動，創業板是主板之外的專為暫時無法上市的中小企業和新興公司提供融資途徑和成長空間的證券交易市場，是對主板市場的有效補給，在資本市場中占據著重要的位置。2013年的評價中對樣本公司按照市場板塊類型進行詳細劃分，其中55.67%的樣本公司來自于主板，共1375家。中小企業板698家，占28.26%；創業板355家，占14.37%；另有42家金融、保險業公司，占1.70%。見表3.4。