第2章　相關(guān)概念界定及理論基礎(chǔ)

2.1　相關(guān)概念界定

2.1.1　教育部直屬高校

教育部直屬高校是指由中華人民共和國教育部直屬管理的一批高等院校，是中央部門直屬高等學校的重要組成部分。中華人民共和國教育部直接管理一批高等院校，目的是在探索改革上先走一步，在提高教學、科研和社會服務等方面發(fā)揮示范作用。經(jīng)過全國高校管理體制的調(diào)整，一批實力較強、學科特色鮮明的高校均劃歸教育部直屬管理，新中國成立以來國家歷次所確定的全國重點大學多為教育部直屬高校。

截至2019年，我國教育部直屬高校共計76所，包括：清華大學、北京大學、中國人民大學、北京科技大學、北京化工大學、北京中醫(yī)藥大學、北京師范大學、北京外國語大學、北京語言大學、中國石油大學（北京）、北京郵電大學、中國礦業(yè)大學（北京）、中國地質(zhì)大學（北京）、中國農(nóng)業(yè)大學、北京林業(yè)大學、中國傳媒大學、中央財經(jīng)大學、中國政法大學、中央音樂學院、中央美術(shù)學院、中央戲劇學院、北京交通大學、對外經(jīng)濟貿(mào)易大學、華北電力大學、南開大學、天津大學、華北電力大學（保定）、復旦大學、上海交通大學、同濟大學、華東理工大學、東華大學、上海外國語大學、華東師范大學、上海財經(jīng)大學、南京大學、東南大學、江南大學、中國礦業(yè)大學（徐州）、河海大學、南京農(nóng)業(yè)大學、中國藥科大學、浙江大學、廈門大學、山東大學、中國海洋大學、中國石油大學（華東）、中山大學、華南理工大學、合肥工業(yè)大學、武漢大學、華中科技大學、武漢理工大學、華中師范大學、中國地質(zhì)大學（武漢）、華中農(nóng)業(yè)大學、中南財經(jīng)政法大學、湖南大學、中南大學、重慶大學、西南大學、四川大學、西南交通大學、西南財經(jīng)大學、電子科技大學、西安交通大學、陜西師范大學、西北農(nóng)林科技大學、西安電子科技大學、長安大學、蘭州大學、大連理工大學、東北大學、吉林大學、東北師范大學、東北林業(yè)大學。本書中所提及的高校均指教育部直屬高校。

2.1.2　融資

關(guān)于融資的概念界定，學者們有各自的觀點和視角?！冬F(xiàn)代經(jīng)濟辭典》中對融資的定義是：資金的籌措活動?！蹲C券投資大辭典》中對融資的定義是：融通資金的簡稱。楊建（2015）對融資做出如下解釋：融資就是企業(yè)籌集資金的行為和過程，即經(jīng)過科學的手段，通過采取一定的方式，使資金從有盈余、充足的部門流入資金不足或虧損的部門，或者將存在銀行的資金用于投資，來保證企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動順利展開的一種理財行為活動。賀慧（2015）認為，融資是指“通過借貸、租賃、集資等方式而使資金得以融合并流通”的過程。遲永慧（2016）研究認為，融資就是資金的籌集，是一個企業(yè)或融資主體根據(jù)自身的生產(chǎn)經(jīng)營狀況或?qū)ξ磥戆l(fā)展的預測，通過一定的科學的手段和方式向公司債權(quán)人或投資者籌集資金的過程。劉明（2018）通過研究對融資做出如下定義：融資就是資金的籌集，即通過采用特定方法來獲取所需資金的過程。

本書認為，從狹義上看，融資指的是融資主體籌集資金的行為過程。從廣義上看，融資就是貨幣資金的融通。對高校而言，融資實質(zhì)上就是高校通過科學的融資方法向投資者、債權(quán)人或捐贈人等利益相關(guān)者籌集資金的過程，融資的主要目的是更好地滿足教學與科研需求，解決向誰融資、何時融資、融資結(jié)構(gòu)、融資績效等問題，從而保障高校良好地運行，提升高校辦學質(zhì)量。

2.1.3　內(nèi)源性融資

關(guān)于內(nèi)源性融資，靳能泉（2008）、毛國育（2011）認為，高校內(nèi)源性融資是指高校將其內(nèi)部資金積累部分或固定資金存量等通過一定的方式轉(zhuǎn)化成更多可運用的“活性”資金或資本的過程，其實質(zhì)就是充分利用現(xiàn)有資源或資產(chǎn)，提高資產(chǎn)或資源使用效率，增加資金或資本來源總量。杜莉和宋蘭旗（2012）認為，內(nèi)源性融資是資金的需求者在自有組織范圍內(nèi)通過各種方式所進行的資金余缺的調(diào)劑。金育先（2018）研究認為，內(nèi)源性融資是組織內(nèi)部的余缺調(diào)劑過程，是組織內(nèi)部的融資渠道選擇，在高校層面主要是指自身資本積累及各項收入。本書認為，內(nèi)源性融資是融資的重要方式，是融資主體通過一定方式將其內(nèi)部資金積累部分或固定資金存量通過一定方式轉(zhuǎn)化成可運用的“活性”資本的過程。對高校而言，內(nèi)源性融資是指高校通過科學合理的方式盤活內(nèi)部資源或資產(chǎn)，提高資產(chǎn)或資源利用效率，增加資本積累和各項收入，形成更多可利用的“活性”資本的過程，是高校融資的重要渠道。具體而言，高校內(nèi)源性融資渠道主要包括以下四種：

（1）事業(yè)收入，包括教育事業(yè)收入和科研事業(yè)收入。其中學費收入是教育事業(yè)收入的主要來源之一，有些高校的學費收入占比超過高校收入的1/3。學生每年都應及時繳納學費，但是現(xiàn)今存在很多大學生拖欠學費的問題，甚至惡意拖欠的現(xiàn)象逐年增加，因此要進一步加強對高校學費收入的管理，促進教育事業(yè)的發(fā)展，為高校人才培養(yǎng)和科學研究能力的進一步提升提供資金支持。

（2）附屬單位上繳收入，是指附屬單位如附屬中小學、附屬醫(yī)院等獨立核算的附屬單位按照與高校約定的比例上繳的各項收入。

（3）經(jīng)營收入，即高校在教學科研領(lǐng)域展開的主營業(yè)務外，開展非獨立核算經(jīng)營活動取得的收入，如高校校辦期刊論文發(fā)表的版面費等。

（4）利息收入，即銀行存款產(chǎn)生的利息收入。

2.1.4　外源性融資

外源性融資是相對于內(nèi)源性融資而言的。外源性融資的實質(zhì)就是高校通過外部手段獲取資金的方式，凡是不屬于高校自身投入的資金都可以歸為這一類。杜莉和宋蘭旗（2012）認為，外源性融資應是以金融工具為媒介，以償還和付息為條件。金育先（2018）認為，外源性融資是高校的外部融資渠道，是資金需求方向外部尋求資金來源的一種融資方式。本書對外源性融資的定義與上述學者基本相同，并將外源性融資渠道分為以下七種：

（1）財政撥款。政府給高校的財政撥款屬于高?；I措資金過程中的縱向項目，其中包括各項科學基金等。政府向高校撥款的具體數(shù)額是由國家決定的，是政府根據(jù)國家計委和教育部對教育事項的相關(guān)計劃確定不同高校需要、按照不同的定額進行分配的。中央所屬院校的經(jīng)費由財政部撥款到相關(guān)的部委，之后再傳達給各個院校，地方院校的經(jīng)費就由地方財政根據(jù)中央下達的命令，結(jié)合實際情況進行發(fā)放。隨著高等教育事業(yè)的不斷發(fā)展，高校從政府獲得撥款的模式和資金規(guī)模逐漸有所改變，主要采用以原本基數(shù)加上發(fā)展為基礎(chǔ)的模式，即以高校當年的撥款額為基礎(chǔ)，再加上當年的事業(yè)發(fā)展程度和學生人數(shù)、教師人數(shù)的變化來確定下一年的經(jīng)費撥款額，之后國家又推出增加專項補助的撥款模式。目前使用因素法分配，使得高校的政府補助更加合理，同時激發(fā)了高校教學的積極性、主動性和對經(jīng)費的責任感，從而使得高校的資金在使用時更具有效率，并且優(yōu)化了高校的資源配置，促進了高校的可持續(xù)發(fā)展。

（2）社會捐贈收入。在高校發(fā)展過程中，社會捐贈收入也是高校辦學發(fā)展的動力因素之一，社會對高校進行捐贈既是對高校的一種肯定，也是一種驅(qū)動高校繼續(xù)發(fā)展的行為。根據(jù)實踐經(jīng)濟理論，可以發(fā)現(xiàn)一切經(jīng)濟活動在不同的社會條件下發(fā)展是由于這些條件形成了實踐的動力，因此在高校的融資過程中，要想提高社會捐贈收入，就必須在社會捐贈過程中增加動力，即提高其動力機制，建立合適的激勵機制或者鼓勵辦法，進而形成高校捐贈的動力，增加社會捐贈收入。由資本轉(zhuǎn)換理論可以了解到，社會捐贈可以使資本進行轉(zhuǎn)換，之后使資本進行再生產(chǎn)。換言之，對高校進行社會捐贈可以實現(xiàn)捐贈者的資本轉(zhuǎn)化問題并且可以繼續(xù)再生產(chǎn)。比如，很多社會捐贈者對高校進行社會捐贈后，可能收獲的是更多的社會職務或頭銜，這就是資本進行轉(zhuǎn)換后的再生資本。這一結(jié)果有助于促進社會對高校的捐贈。

（3）BOT項目融資（Build-Operate-Transfer）。即“建設(shè)—經(jīng)營—轉(zhuǎn)讓”模式，在社會中，該種模式是指基礎(chǔ)設(shè)施相關(guān)的建設(shè)、投資和經(jīng)營，屬于社會資本參與國家基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的一種方式。其在高校中產(chǎn)生的原因是高?，F(xiàn)今發(fā)展資金缺口太大，僅靠政府撥款和貸款模式難以滿足高校發(fā)展的需求，于是為解決高校發(fā)展的當務之急，引進了BOT模式。在高校中，該種模式是指高校通過對具有公益性的公共基礎(chǔ)設(shè)施進行收費增加收入的方式。高校的發(fā)展總是依賴于外界，就存在非競爭的形式，難以激發(fā)高校對資金的來之不易的情感。將BOT模式引入高校融資渠道中，就是將市場競爭引入，進而激發(fā)高校的競爭力，提高投資收益。在高校發(fā)展中，BOT模式從經(jīng)濟學角度可以分成兩種，即純公益性項目和純收益性項目。前者通常包括一些教學、實驗、科研等項目，收到的資金較少，因而屬于公益類項目。后者是指盈利類的項目，包括校內(nèi)超市、學校賓館、學校食堂等產(chǎn)業(yè)，這些被歸為附屬補充性產(chǎn)業(yè)，營業(yè)對象包括校內(nèi)、校外人員，并且采用市場機制，進而增加高校的收入。

（4）銀行信貸。高校的辦學經(jīng)費融資渠道之一是通過銀行進行借貸業(yè)務，這是隨著現(xiàn)今高等教育的不斷發(fā)展、高校規(guī)模不斷擴大，為滿足高校的建設(shè)和發(fā)展而衍生出的一種融資方式。這種融資方式解決了高校教育發(fā)展和教育需求的矛盾，可以及時地解決資金問題，但是與銀行進行信貸合作，就意味著存在一定的風險。因此，與銀行進行信貸合作首先應注重的就是風險問題，要減少內(nèi)生融資風險、外生融資風險，初期會出現(xiàn)難以按期償還本金和利息，進而造成科研、教學、人才方面的不良影響，后期便會轉(zhuǎn)化為財政風險、投資浪費等現(xiàn)象。所以，高?？梢圆捎勉y行信貸這種融資渠道，但是存在風險，必須加以提防，這樣才能夠保證資金充足，教學科研得以持續(xù)發(fā)展。

（5）融資租賃。隨著公立學校的逐漸發(fā)展和壯大，融資租賃在高校經(jīng)費籌措模式中逐漸成熟并廣為接受。這種渠道解決了高校發(fā)展的資金問題，還取得了良好的成效。高校中的融資租賃指出租人根據(jù)承租人的要求，購買租賃物品，并將其提供給承租人的一種租賃模式，本質(zhì)是將實物作為載體進行投資的融資方式，高校其實很適合這種方式，并且具備一定的可行性。例如，高校的實驗室、科研器具、儀器設(shè)備等的購買都是需要很多資金的，在這種情況下通過融資租賃的方式進行購買和使用，不僅可以滿足高校發(fā)展的需求，還可以緩解資金不足的問題，每年就可以投入得少一些，收益多一些，進而提高高校的收入，解決資金不足等問題。

（6）商業(yè)匯票。商業(yè)匯票是指由出票人簽發(fā)的，在指定日期委托付款人無條件地為收款人、持票人提供確定的金額的票據(jù)。當高校在發(fā)展過程中出現(xiàn)資金不足這一現(xiàn)象時，可以通過商業(yè)匯票獲得資金。對于高校來說，獲得的商業(yè)匯票可以是商業(yè)承兌匯票，也可以是銀行承兌匯票，主要區(qū)別在于承兌人的不同。高校發(fā)展所需要的商業(yè)匯票融資方式屬于一種短期的融資方式，其優(yōu)點是：靈活方便、不需要簽訂更多的合同條款；能加強信譽，匯票一般屬于信譽標志的產(chǎn)物，高校在商業(yè)匯票上進行資金籌措和流通，還會提高學校的聲譽和形象。但是，商業(yè)匯票也存在一定的局限性，其提供的信用是單方面的?？偠灾虡I(yè)匯票是市場經(jīng)濟體制下高校融資的重要方式。

（7）控股公司?？毓晒臼侵缚梢杂蓪W校創(chuàng)辦或者是學校參與控股的企業(yè)，該類企業(yè)主要以盈利為目的，并且在業(yè)績上會將全部或者部分利潤給學校?？毓晒镜陌l(fā)展與高校的融資有關(guān)，因此控股公司在高校的發(fā)展中起著培養(yǎng)人才、實現(xiàn)科學技術(shù)成果轉(zhuǎn)化的重要作用，并且為高校培養(yǎng)人才和高?？蒲刑峁┝吮匾奈镔|(zhì)基礎(chǔ)和資金基礎(chǔ)。因此，發(fā)展好控股公司對高校的發(fā)展有著很重要的支撐作用。