前言

本書寫作背景

盡職調查也可稱為“審慎調查”，是指收購者、投資者對目標企業的經營和財務情況、法律關系及目標企業所面臨的機會和潛在風險進行的一系列調研。盡職調查主要在收購、投資等資本活動時進行，在企業上市時，也會涉及盡職調查，以幫助相關機構或人員初步了解企業是否具備上市的條件。可以說，盡職調查在現代商業社會的應用十分廣泛。

盡職調查具有以下幾個特點。

一是重要程度高。盡職調查是企業收購、兼并程序中最重要的環節之一。企業通過盡職調查可明確收購運作中存在的風險和法律問題，一定程度上解決買賣雙方信息不對稱的問題，從而便于雙方就相關風險和義務進行談判，在一定程度上決定著收購、兼并等的成功與否，繼而決定企業的存續與發展。

二是涉及范圍廣。從事盡職調查的工作人員不僅需要專門學習盡職調查相關知識，還需要熟悉財務、法律、公司管理等各個領域的專業知識，盡職調查涉及的知識面廣；在盡職調查過程中，工作人員需要了解企業經營狀況、股權結構、規章制度、法律關系、潛在風險等，對目標企業的了解內容細致、廣泛。

三是專業性強。盡職調查實務操作過程環節多、流程復雜、涉及的專業知識多，工作人員需要具有極強的專業素質，必須通過系統性學習，形成完整的知識體系，這樣才能完成好盡職調查工作。

四是實踐性強。盡職調查是一項實踐性很強的工作，在實務工作中，工作人員面臨的情況五花八門，需要注意的細節數不勝數，遇到的問題紛繁復雜，往往需要有豐富的理論和實踐經驗，這樣才能深入了解各種情況及提出相應的解決措施，從而靈活地應對盡職調查中出現的各種問題。

當前市場上，很多盡職調查新手不知如何入門，缺少系統性的學習材料，常常在實踐操作過程中遇到各種問題，難以找到應對方法。而盡職調查相關書籍寥寥可數，部分書籍還存在綜合性不強、實務指導作用不強等問題。市場對包含財務、法律、業務等多領域知識的綜合性盡職調查書籍有相關需求。

本書內容

本書從多個角度詳細介紹了盡職調查的內容。本書共6篇，包括盡職調查基本知識、財務盡職調查、法律盡職調查、業務盡職調查、常見類型盡職調查、盡職調查工作結果及優秀案例等。

第一篇介紹盡職調查基本知識，包含第1章到第3章。本篇通過對盡職調查的概念、目的、種類、原則、渠道、流程、基本方法與工具等的闡述，帶領大家掌握盡職調查的基本知識。

第二篇介紹財務盡職調查，包含第4章到第8章。本篇從財務盡職調查基本內容、基本流程、方法、資料、重要內容、常見問題、案例展示等方面系統講解了財務盡職調查的基本知識。

第三篇介紹法律盡職調查，包含第9章到第13章。本篇從法律盡職調查概述、開展法律盡職調查工作、法律盡職調查重要內容、法律盡職調查要點分析、法律盡職調查案例展示等方面介紹了法律盡職調查的基本知識。

第四篇介紹業務盡職調查，包含第14章到第16章。本篇以業務盡職調查概述、重要內容、案例展示為主闡述了業務盡職調查在現實層面一般是如何展開的。

第五篇介紹常見類型盡職調查，包含第17章到第19章。本篇以融資類盡職調查、投資類盡職調查以及其他常見盡職調查等為主進行闡述，讓讀者能更好地了解具體領域的盡職調查。

第六篇介紹盡職調查工作結果及優秀案例，包含第20章到第22章。本篇從盡職調查工作底稿、盡職調查報告、優秀盡職調查綜合案例展示三方面進行闡述。

本書特色

本書面向不同情境下的盡職調查需要，對盡職調查的基本流程、基本工具與方法、常見問題做了細致的梳理和講解，列舉了大量真實的盡職調查案例，將理論與實踐相融合，具有極強的實務操作指導意義和商業價值。本書的特點包括以下幾個方面。

第一，內容豐富，涉及面廣。本書從盡職調查基本知識、財務盡職調查、法律盡職調查、業務盡職調查、常見類型盡職調查、盡職調查工作結果及優秀案例幾個層面逐步深入，非常全面，并且注重理論與實踐的深度融合。本書以大量案例支撐理論分析，確保全書的全面性、整體性、系統性，可以作為盡職調查從業者的案頭必備手冊。

第二，通俗易懂，圖文并茂。本書利用各種通俗易懂的圖表將抽象的盡職調查內容具體化，使讀者更加輕松地掌握盡職調查這項專業工作的內容；重點講解盡職調查實務中的操作，真正指導工作實踐。本書通俗易懂的講解，加上實際操作圖表，能給讀者留下一個清晰直觀的印象，也非常便于不了解盡職調查工作的人士學習。

第三，案例豐富，可操作性強。本書對各種類型的盡職調查的講解，結合實際的操作流程與適當的案例，對操作中容易遇到、容易忽視的問題做到貼心地解答與提示，幫助讀者盡快上手。

本書作用

本書對具體盡職調查的案例、不同情境下的盡職調查工作開展進行梳理總結，是盡職調查從業人員在實踐工作中的指導工具書。本書同時適合高校金融專業師生、企業經營管理者、企業培訓和咨詢人員閱讀和使用。

筆者在本書的編寫過程中，得到了多位財務人員、國家稅務機關工作人員的大力支持，在此一并表示感謝。由于水平有限，書中疏漏在所難免，懇請廣大讀者不吝指正。筆者期望與大家共同努力，爭取將盡職調查的理論與實踐推向更高的境界。

編者

2021年10月