一 貨幣演進的數字化趨勢

（一）貨幣形態和載體的演進

現在多數理論都認同，貨幣是商品交換的產物，或者說是商品經濟發展到一定階段的產物。人類社會經濟早期是物物交換，但物物交換有諸多不便，嚴重限制交易的進行。無論中外，貝殼、磨制石器、織物等都一度成為最初的實物貨幣，但由于這些實物數量有限，在金屬出現后，鐵、銅、金和銀等都在不同時期成為制造貨幣的材料?？脊藕蜌v史文獻發現，中國可能在商朝時已開始應用金屬貨幣，最晚在西周時，金屬貨幣已開始廣泛應用。尤其是金屬鑄幣的出現，實現了貨幣形態標準化的重大躍進?？梢哉f，在人類經濟史上金屬鑄幣的歷史最為悠久，甚至可以認為在工業革命以前，金屬鑄幣都是各國主要的貨幣形態。

但金屬貨幣也有很多缺點，例如，使用過程中容易產生損耗，攜帶和大額交易不便，于是紙幣等應運而生。北宋時期產生的“交子”成為最早的紙幣。不同于金屬貨幣以其實物金屬具有一定的內在價值，紙幣是典型的代用貨幣，本身價值極低，它主要是以其背后的金銀等貴金屬或等值金銀為保證。到了工業革命后，紙幣在現代國家基本上完全替代金屬貨幣成為占絕對主導的貨幣形態和載體。無論是金屬貨幣，還是紙幣，實際上都已演化成為一種以貨幣發行國家信用為保證的信用貨幣，這也成為現代貨幣的基本形態。

雖然在歷史上，紙幣產生后，金屬貨幣與紙幣仍然在同時使用，甚至金屬貨幣曾在相當長時期內占有主導地位，但從實物貨幣到金屬貨幣，再到紙幣，以至于具備信用貨幣性質的金屬貨幣和紙幣的演化過程，反映了貨幣形態和載體演化的內在原因和基本特征，即商品經濟的繁榮，不斷推動貨幣形態和載體創新，以滿足交易和支付數量、頻次與規模增加的需要。貨幣形態和載體創新的基本軌跡是標準化、輕量化和便利化，發行成本低，自然損耗少，既便于存放和攜帶，也便于交易和支付。

現代商品經濟是信用經濟。反映在貨幣上，尤其是在金本位崩潰后，貨幣主要發揮價值尺度、支付、流通和儲藏手段等功能，社會對貨幣的需求不在于其自然材料屬性和內在價值，而是依賴于其代表的信用狀況，貨幣本身已異化為信用關系的載體和一種表達方式。因此，信用貨幣不僅限于紙幣或金屬貨幣，其形態進一步泛化為任何一種可能的價值符號，如數字。貨幣的持有不限于可見有形物貨幣的持有，貨幣的交易也不再局限于可見有形物貨幣的轉移，因為存在足夠的信用和制度保障，只需要用數字記錄和登記價值符號的變動即可。這實際上是一種貨幣數字化的初始形態。

電子計算機的出現改變了現代金融業的運行模式，包括貨幣交易和支付等金融活動也都通過計算機完成，電子貨幣應運而生，貨幣電子化開始逐漸成為貨幣的主導形態，貨幣形態的演進徹底完成了從有形到無形的飛躍。