前言

注冊制是股票首次公開發行（即IPO）的一種體制，是發行申請人依法將應當公開的一切信息和資料，合理制成法律文件上交給監管機構，監管機構只負責審查發行申請人提交的材料是否履行了信息披露義務的制度。在注冊制背景下，要求上市公司真實、準確、及時地披露信息，對監管部門而言，只要依法對發行人的申請文件和信息披露內容的合法合規性進行審核即可，不對發行人的盈利能力和投資價值做出判斷。

那么，注冊制下企業如何成功實現上市？

筆者曾在會計師事務所從事5年的審計工作，后在券商投行部門從事企業IPO承銷保薦工作13年，在企業上市方面積累了一些經驗。目前企業在科創板、創業板發行上市實施注冊制，未來注冊制也將在主板實施，在這一背景下，筆者把從業18年以來積累的實用知識和實踐經驗總結成本書，盡可能以簡潔的語言呈現給讀者，希望讀者通過閱讀本書，對我國的資本市場、企業上市的流程、企業上市需遵守的法律法規、企業上市過程中遇到的常見財務、法律等問題及其解決方法有所了解，對于擬上市企業及其投資人做到知己知彼，期望能對其上市之路有所幫助，這是筆者寫本書的初衷。

本書內容主要分為四個部分。第一部分主要介紹我國多層次資本市場的發展情況，以及在主板、科創板、創業板和精選層上市所依據的主要法律文件、上市的主要條件、相關規定和改制上市的流程，在總體上對資本市場有個基礎認識。第二部分主要介紹改制設立股份有限公司，包括如何選聘中介機構、中介機構初步盡職調查、如何確定上市主體、股份有限公司成立及規范運作等內容。第三部分主要介紹輔導與申報，包括輔導、盡職調查和申報材料等內容。第四部分主要介紹IPO審核重點案例，主要包括常見法律問題、常見財務問題以及對2019年至2020年未通過的企業提出詢問的主要問題匯總等內容。寫作本書時，參考資料截至2020年12月。

本書的一大特點是從實戰的角度出發，將上市過程中的各個環節或者某一問題的解決均描述到具體的實操細節，讓讀者通過閱讀本書學到有用的知識。本書適用讀者的范圍廣泛，既適合擬上市企業相關人員、投資機構人士閱讀，也可以給券商、律師、會計師等中介機構人員作為案例參考書使用。如果您想了解我國資本市場以及企業上市的相關知識，閱讀本書也能開卷有益。