圖表目錄

圖1-1　外匯干預(yù)對(duì)VIX的累計(jì)脈沖響應(yīng)函數(shù)（t=6）

圖1-2　外部沖擊對(duì)外匯儲(chǔ)備的影響

圖1-3　外部沖擊對(duì)名義匯率的影響

圖1-4　外部投資凈收益的跨國(guó)比較（2000—2018年均值）

圖1-5　外部沖擊對(duì)外匯干預(yù)國(guó)名義匯率及實(shí)際匯率的影響

圖1-6　外部沖擊對(duì)匯率浮動(dòng)國(guó)的名義匯率及實(shí)際匯率的影響

圖1-7　外部沖擊對(duì)通脹率的影響

圖1-8　外部沖擊對(duì)實(shí)際匯率的影響

圖1-9　外部沖擊對(duì)股市價(jià)格的影響

圖1-10　外部沖擊對(duì)房?jī)r(jià)的影響

圖1-11　外部沖擊對(duì)中國(guó)外匯儲(chǔ)備的影響

圖1-12　外部沖擊對(duì)中國(guó)名義匯率的影響

圖1-13　外部沖擊對(duì)中國(guó)實(shí)際匯率的影響

圖1-14　外部沖擊對(duì)中國(guó)通貨膨脹率的影響

圖1-15　外部沖擊對(duì)中國(guó)實(shí)際利率的影響

圖1-16　外部沖擊對(duì)中國(guó)房?jī)r(jià)的影響

圖1-17　外部沖擊對(duì)中國(guó)股市價(jià)格的影響

圖1-18　外匯干預(yù)對(duì)資本流動(dòng)的影響：脈沖響應(yīng)函數(shù)

圖1-19　人民幣兌美元?dú)v史匯率

圖1-20　外匯干預(yù)對(duì)通貨膨脹率的影響

圖1-21　外匯干預(yù)對(duì)實(shí)際利率的影響

圖1-22　外匯干預(yù)對(duì)經(jīng)常賬戶的影響

圖1-23　2015年“8·11”匯率改革對(duì)PPI通脹率和實(shí)際利率的影響

圖1-24　2015年“8·11”匯率改革對(duì)資本流動(dòng)指標(biāo)的影響

圖1-25　2015年“8·11”匯率改革對(duì)股市價(jià)格的影響

圖1-26　2015年“8·11”匯率改革對(duì)房?jī)r(jià)的影響

圖1-27　2010年6月至2020年3月外匯儲(chǔ)備變化與人民幣兌美元的相關(guān)系數(shù)（12個(gè)月滾動(dòng)相關(guān)系數(shù)）

圖1-28　2020年1—5月新興市場(chǎng)國(guó)家貨物貿(mào)易表現(xiàn)（同比）

圖1-29　2020年1—8月部分新興市場(chǎng)國(guó)家匯率變化

圖1-30　2020年1—8月部分發(fā)達(dá)國(guó)家匯率變化

圖1-31　歷次危機(jī)后新興市場(chǎng)國(guó)家跨境證券資金流動(dòng)比較

圖1-32　新興市場(chǎng)國(guó)家跨境證券資金流動(dòng)

圖3-1　各國(guó)外匯衍生品覆蓋率（2019年）

圖3-2　2019年末各國(guó)外匯市場(chǎng)（含即期和場(chǎng)外衍生品）每日交易量與GDP之比

圖4-1　中國(guó)中央政府債券持有者結(jié)構(gòu)

圖4-2　金磚國(guó)家主權(quán)債券市場(chǎng)外資持有比例

圖4-3　新興市場(chǎng)國(guó)家主權(quán)債券投資者結(jié)構(gòu)（截至2019年末）

圖4-4　近年來(lái)主要國(guó)家股票市場(chǎng)外資持股比例

圖4-5　離岸人民幣存款

圖4-6　2008年以來(lái)主要國(guó)家房?jī)r(jià)收入比變化情況

附圖1　美國(guó)外匯期貨每日交易量（合約數(shù)量）

附圖2　日本外匯期貨每日交易量（合約數(shù)量）

附圖3　日本外匯遠(yuǎn)期和掉期合約存量（按交易對(duì)手方）

附圖4　巴西雷亞爾外匯衍生品市場(chǎng)交易量

附圖52019年巴西場(chǎng)內(nèi)與場(chǎng)外外匯衍生品日交易量比…180

附圖6　金磚國(guó)家外匯市場(chǎng)日交易量

附圖7　2018年印度交易所交易的外匯期貨和期權(quán)（日交易量）

附圖8　印度外匯期貨交易量（合約數(shù)量）

附圖9　在岸與離岸盧比衍生品（日均交易量）

表1-1　實(shí)際外匯干預(yù)制度分類

表1-2　外匯干預(yù)的宏觀影響：格蘭杰因果關(guān)系檢驗(yàn)

表1-3　外匯干預(yù)對(duì)資本流動(dòng)的影響：格蘭杰因果關(guān)系檢驗(yàn)

表2-1　中國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)與安全閾值及其他新興市場(chǎng)的對(duì)比

表2-2　中國(guó)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估：縱向與橫向?qū)Ρ?/p>

表3-1　印度外匯市場(chǎng)買(mǎi)賣(mài)差價(jià)變化

表3-2　中央銀行和證券監(jiān)管部門(mén)在外匯期貨市場(chǎng)方面的職責(zé)和分工

附表1　美元—印度盧比的描述性統(tǒng)計(jì)量

附表2　美元—印度盧比的ADF檢驗(yàn)統(tǒng)計(jì)值

附表3　印度的GARCH（1，1）分析結(jié)果

附表4　美元—俄羅斯盧布的描述性統(tǒng)計(jì)量

附表5　美元—俄羅斯盧布的ADF檢驗(yàn)統(tǒng)計(jì)值

附表6　俄羅斯的GARCH（1，1）分析結(jié)果

附表7　美元—南非蘭特的描述性統(tǒng)計(jì)量

附表8　美元—南非蘭特的ADF檢驗(yàn)統(tǒng)計(jì)值

附表9　對(duì)南非的廣義自回歸條件異方差（1，1）分析

附表10　剔除金融危機(jī)影響情況下對(duì)南非的GARCH（1，1）分析

附表11　剔除金融危機(jī)影響情況下對(duì)印度的GARCH（1，1）分析