三、莊家建倉時的信號特征

盡管莊家竭力隱藏其吸貨行為，但其調動巨額資金坐莊一只個股，不可避免地對這只個股的走勢會產生影響。其建倉吸籌必須實實在在吸進籌碼，派貨套現也必須實實在在打出賣單，拋出籌碼。因此，莊家巨額資金進出一只個股，要想不在盤面留下痕跡是十分困難的。只要散戶細心觀察和總結，從K線圖和成交量上一定能找出蛛絲馬跡。判斷是否有莊家建倉，不同的人有不同的判斷標準。但是，有一些基本的判斷方法是相同的，比如盤口特征、技術特征、K線特征、掛單變化、成交量等。

（一）莊家建倉時的盤口特征

無論是莊家還是散戶，買賣股票的動作都會表現在分時走勢圖中，所以盤面是股票散戶交流的窗口，也是觀察莊家一舉一動的窗口。盤口的信息語言，就是分時走勢圖上顯示的賣一、賣二、賣三、賣四、賣五以及買一、買二、買三、買四、買五。一只股票，有莊家入駐還是沒有莊家入駐，入駐的莊家是大莊家還是小莊家，莊家是善莊還是惡莊，都會通過盤口信息語言表現出來。可以說，散戶只要能夠讀懂盤口的信息語言，就可以在股市中生存。盤中的每一筆成交都在暗示散戶莊家資金的真實意圖。

通常在莊家建倉時，盤口都會出現以下特征：

①莊家在賣一處掛出大單（500手以上），而在買一處則掛上相對較小的買單。有的莊家也會在賣二、賣三、賣四、賣五處都掛上大單，顯示盤中的拋壓盤很重，以此來恐嚇散戶拋出手中的籌碼，達到莊家建倉的目的。

比如某只股票在賣一5.21元處掛上6000手的賣單，而在買一5.19元處掛上300手的買單。一旦盤中出現5.20的賣單，就會馬上被莊家吃掉。莊家以這種手法不斷地向上撤單，比如突然撤掉賣一5.21處的賣單，賣一處的價格就變成5.22元了。盤面上出現這種情況，是莊家吃貨建倉的明顯特征，不過判斷的前提是股價并非處于被炒作拉高后的高位。

②股價在低位時，盤口出現對倒單。在建倉的過程中，莊家大多會采用對倒單來打壓股價，以便在低位吸進更多的籌碼。這時，K線圖上會表現出小陰線和小陽線交錯出現的情況，并且股價會沿著10日均線不斷上揚。同時，盤面上會出現大的成交量，并且股價會出現連續下跌的小陰線。從盤口看，股價下跌時，每筆成交量明顯大于上漲或橫盤時的每筆成交量。另外，在低位時，莊家會不斷地運用夾板式的手法控盤，即上下都掛上大的買賣單，中間相差幾分錢，同時盤面不斷出現小買單吸貨。莊家這樣做的目的就是讓股民覺得該股拋壓沉重，上漲乏力，從而拋出手中的股票。

散戶如果看到盤口出現以上跡象，就可以判斷有莊家在建倉。實際操作過程中，如果遇到出現這種情況的股票，應該密切跟蹤，一旦股價企穩向上突破時，便可以進場操作。

③股價經過一段時間的下跌后，盤口出現大的買賣單。某只股票經歷了一段下跌后，股價開始企穩。這時盤口上在賣單處會出現很大的賣單，而下面的買單卻很小，并且不久后，盤口上會出現大買單，直接把上面的大賣單吃掉。出現這種盤口跡象，是莊家建倉吸貨的特征。

④收盤前瞬間下砸股價。如果某只股票在收盤前股價瞬間下跌，是莊家建倉時常用的一種手法。莊家在尾市收盤前幾分鐘，突然拋出一筆或幾筆大賣單，并且賣單同成交價相比降低了很大的價位，這樣做可以使股價在瞬間被砸到低位。莊家在收盤前瞬間下砸股價，其目的是讓散戶來不及作出反應，迅速把股價打壓下去，使日K線形成光腳大陰線、十字星或陰線等較難看的圖形，使持股者產生恐懼感。持股者看到盤面上出現這種情況后，會認為股價次日很可能出現大跌。次日開盤后，莊家會先打壓股價，使其呈現出下跌的走勢，這個時候，持股者就會紛紛拋出自己的籌碼，莊家則會把持股者拋出的籌碼一一吃進。這種手法如果在周末利用的話，恐嚇效果會更好。在周末，莊家可以利用媒體宣傳的形式，摧毀持股者的持股信心，這樣便可以更輕松地達到建倉的目的。

⑤股價在下跌過程中出現大買單。某只股票在下跌過程中，如果盤口上的買一、買二、買三處出現大單，一般這是莊家建倉護盤的特征。但需要注意，出現這種情況，股價不一定能馬上企穩，因為在股價下跌的過程中，光靠莊家護盤是護不住的。莊家出面護盤后，一般股價還會有一段下跌空間。如果遇到這種盤口情況，散戶應該密切留意，一旦市場轉強的話，這種股票會有很不錯的表現。

以上分析的幾種盤口特征，都是莊家建倉階段經常出現的，也是判斷分析莊家建倉行為最基本的盤口信息語言。作為散戶來說，要想在跟莊的過程中獲得不錯的收益，必須長期跟蹤個股，緊盯盤口，并在實踐中不斷探索，這樣才能及時掌握莊家的動向。總體來說，讀懂盤口信息，是散戶成功跟莊的基本功，也是股民在股市中投資的一個基本功。

散戶在跟莊時要實時盯盤，盯盤時最多不超過3只股票，否則會分散精力。盯盤是為了讀懂莊家操盤時的盤口語言和莊家的動作，判斷大資金在盤中是實進虛出，還是虛進實出，進而從中分析出莊家的下一步行動。

（二）莊家建倉時的技術特征

對于莊家入駐建倉的莊股，散戶只能通過細心觀察來作出判斷。散戶一旦發現有莊家介入的跡象后，就要耐心捂股，跟其死纏爛打，從而享受跟莊“坐轎”的樂趣。散戶可以從以下一些技術特征上來判斷莊家是否入駐建倉：

①如果股價經過長期下跌之后止跌回升，上升時成交量放大，回檔時成交量萎縮，日K線圖上陽線多于陰線，陽線對應的成交量明顯放大，用一條斜線把成交量峰值相連，明顯呈上升狀，這表明莊家處于收集籌碼的階段。每日成交明細表中可以看到拋單數量較小，大買單較多，這表明散戶在拋售，莊家在收集籌碼。如圖3-1所示，杭州解百（600814）在2020年3月開始建倉，從圖中可以明顯看到成交量的峰值可以連成一條斜線。

②如果某只股票的股價在一個長方形箱體里上下震蕩，股價上揚時成交量放大，股價下跌時成交量萎縮。出現這種走勢形態，表明莊家在耐心洗盤，以嚇退跟風者。經過數日洗盤后，股價就會進一步放量上攻。

③莊家入駐一只股票后，往往會有利空出現，股價經常大幅低開，引發中小散戶拋售，但股價重心并不下跌，反而上揚，成交量也逐漸放大。股價該跌時反而大幅上揚，這是莊家大舉介入的征兆，出現這種走勢形態，可以確認有莊家介入。

④如果股價形成圓形底，成交量越來越小。莊家見到下跌缺乏動力，就會悄悄收集籌碼，成交量開始逐步放大，股價因莊家介入，底部會有所抬高。成交量仍呈現斜線放大的特征，每日成交明細表上清楚地留下了莊家吸籌的痕跡。

（三）莊家建倉時的K線特征

如果一只股票沒有莊家入駐，它的K線圖形態就毫無規律，即使股價有相對底部出現，那也只是暫時的。在底部區域，股價也許會有反彈，但很快又會繼續下跌。一旦某只股票有莊家進入，那么在莊家建倉的過程中，就會在日K線圖上留下蹤跡。因為，K線走勢圖能夠把每天股價的走勢情況完全記錄下來，并經過一段時間的運行之后，其圖上就會形成一種特殊的形態或區域。不同的K線形態具有不同的含義，散戶可以通過分析它的形態變化，來分析判斷出盤中的一些規律和莊家的動向。

如果一只股票有莊家在建倉，那么其K線經常會在低位收出小十字星，或者是小陰線、小陽線實體。這是因為，一方面，莊家需要將股價壓低后慢慢地吸籌，但又不想在收盤時收高股價，否則會提高后面收集籌碼的成本，就在臨近收盤時，莊家會把股價打壓到開盤價或接近開盤價的價位，這樣就會形成十字星K線；另一方面，莊家想使建倉行為更隱蔽些，以便在盤中悄悄吸納便宜的籌碼，因而對股價的打壓不敢太過于放肆，吸貨也不敢太過于瘋狂，所以這個時期股價的振幅大都比較小，因此會在收盤時收出十字星K線。到了建倉階段后期，K線圖中就會出現實體較長的陽線，或者是上影線較長的K線，這表示莊家準備放開手腳，要開始大的行動了。

（四）莊家建倉時的掛單變化

下面介紹從掛單的變化來判斷股票是否有莊家建倉，散戶在看盤時可以作為參考。盤中掛單可以分為靜態掛單和動態掛單兩種。日常交易中看到的盤面上的買賣單，是一種靜態的買賣單。由于交易一直在進行，因此盤面上的掛單會不斷地發生變化，特別是會突然出現某些大單，或者有些大單突然消失。這種動態的變化，散戶往往更需要關注。

例如，某只股票的現價為買盤5.34元，賣盤5.35元，賣盤中每一個價位掛出來的賣單都在萬股以上，買盤中掛出來的買單都在萬股以內，這種掛單現象給人的感覺是市場拋壓沉重，特別是在大盤形勢不好的情況下，這種感覺更加明顯，但這種掛單現象也有可能是莊家故意壓盤。伴隨大盤的下跌，該股的股價也繼續下跌，一直下跌到5.30元才止住。這時，上檔的拋盤價位是5.30～5.34元，其中并沒有超過萬股以上的壓盤。但是要注意，原來5.35元以上掛有的大拋盤已經看不到了。

隨著大盤出現盤中回升，按照常理，該股股價也應該跟著回升，但正當5.30元的壓盤被打掉之際，卻在該價位上又掛出了幾萬余股賣單。這些賣單也許是市場中的散單，也有可能是莊家希望股價慢一些回升，故意在賣盤上掛出大單，以便莊家有時間做一些其他的事情。經過一段時間，這筆大單也全部成交了。隨著買單的不斷進場，股價也開始逐漸回升。不久，賣盤價位回升到原來的5.35元。這時，一個奇怪的現象出現了，即上檔賣盤的五個價位，居然沒有一個價位的掛單超過萬股！如果散戶沒有注意到這個細節，就會被莊家蒙騙。

當然，也有可能隨著大盤的回升，市場上的拋單紛紛撤掉，但這取決于兩種情況，即一種是大盤飆升，另一種是大拋單離低位比較近。如果當時大盤回升的力度不大，那么可以排除第一種情況。股價的前一個低點在5.30元，在當天交易的范圍內，5.35元以上的價格已經遠離該點，因此這種撤單的現象只能解釋為非市場性的撤單，也就是說前面的掛單應該是莊家所為，股價回升前，莊家已經趁機將上面的大賣單撤下來了。這種利用股價下跌，散戶看不到掛在上面的大單的時機秘密撤單的手法，是莊家比較常用的一種操作手法，很容易達到欺騙市場散戶、掩蓋莊家操盤的目的。

從壓單到撤單來分析，散戶可以得出這樣的結論，如果該只股票的莊家不愿意采用對倒的操作手法，估計其實力不強，所以他不愿意在此價位將籌碼讓給市場中的散戶。同時，莊家有可能再增加倉位，或者是讓散戶增加一些倉位。

（五）莊家建倉時的成交量特征

莊家技術手段比較高明，可以虛構價位，也可以利用對倒盤制造假成交量，但其無法徹底改變吸籌時成交量表現出來的特點，莊家吸進籌碼，意味著某個價位上有成交，成交的多少，必然會在成交量這一指標上反映出來。

莊家建倉造成成交量變化一般有以下三種情況：

①在原本成交量極度萎縮的情況下，從某一天起，成交量出現溫和放大，之后連續很多天一直維持在這個水平，每天成交量極為接近，而不是像先前那樣時大時小。這種變化不是偶然的，這是莊家有計劃地吸貨造成的。此時，若日K線組合出現連拉小陽的形態，可靠性更強。把這些成交量累加起來，便能大概估計出莊家吸貨的量以及是否吸夠了。一般這樣的吸籌過程要持續兩個星期以上，否則無法吸夠低價籌碼。然而，這一批籌碼往往是莊家最寶貴的倉底貨，不會輕易拋出。

②成交量極度萎縮后間歇性突然放大，伴隨著日K線圖上間斷出現的大陽線，這是莊家為了避免散戶的注意，故意先拔高，后打壓，然后再拔高，在底部反復消磨散戶的信心，迫使散戶拋出籌碼。經過一段時間后，成交量才會明顯地穩步放大。

③成交量長期萎縮后突然溫和而有規律地遞增，伴隨著日K線圖上股價的小幅上升。這也是莊家吸貨時造成的成交量的微妙變化。這表明在吸貨后期浮籌減少，莊家不得不加價才能拿到籌碼的事實，此時若出現底部盤升通道或圓形底、潛伏底、W底等形態，較為可信。這種情況反映出莊家急于進貨的心情。散戶發現后不要輕易放掉這個機會，因為這時離股價大幅攀升的日子已經不遠了。