序　　言

近年來，中國經濟的持續、快速增長帶來了社會財富的迅速積累和居民投資、消費行為方式的深刻變化，各類社會主體的投資和財富管理需求蓬勃增長。據相關統計，至2014年末，全國個人總體持有的可投資資產規模達到112萬億人民幣，其中，全國個人可投資資產1000萬元人民幣以上的高凈值人群已超過100萬人。以商業銀行為主體的各類專業機構所提供的財富管理服務隨之應運而生，并且充分借鑒境外發達國家財富管理業務的經驗，實現了爆發式的發展。截至2014年底，包括銀行理財、信托資管、券商資管、基金資管、保險資管及各類私募、創投等股權投資在內的中國財富管理規模已達到59萬億人民幣，中國財富管理市場持續釋放可觀的增長潛力和巨大的市場價值。

招商銀行在國內商業銀行中率先涉足財富管理領域，多年來致力于打造財富管理的專業性與定制化服務，其理財資管和私人銀行業務在業內逐步形成了自身獨有的特點和優勢，獲得了廣大客戶的認可與支持。截至2014年末，招商銀行理財業務管理余額為1.3萬余億元人民幣，私人銀行客戶約3.28萬戶，私人銀行管理總資產規模約7500多億元人民幣。由于在財富管理領域的突出表現，招商銀行獲得了包括《歐洲貨幣》雜志及英國《金融時報》“中國區最佳私人銀行”大獎、《證券時報》“中國最佳財富管理機構”等諸多國內外獎項。其在財富管理中的探索和實踐也為監管機構制訂監管法規提供了有益的借鑒。

財富管理市場的蓬勃發展加速了行業的市場競爭，要使競爭和發展處于一個良性有序的軌道上，則需要配套法規的建立和完善。創新型的產品結構、多元化的投資主體及復雜的法律關系也都需要明確的行業監管標準和法律法規來規范和治理。為幫助廣大金融從業者和投資者系統了解國內財富管理業務相關的法律法規和監管要求，招商銀行總行法律合規部編撰了本法律政策應用全書。本書依據財富管理的產品類型和業務模式，全面詳細梳理了領域內現行有效的法律法規和監管文件，內容涵蓋“商業銀行理財業務”“信托業務”“證券資產管理”“基金資產管理”“保險資產管理”“公募基金銷售”“私募投資基金”等十一個業務版塊，以清晰的脈絡對各業態紛繁復雜的財富管理法規進行了體系化整理和編排，為財富管理業務發展提供了全面、便捷、高效的法律指引。

“源浚者流長，根深者葉茂”。我們深信，依法合規是財富管理的核心價值，只有在遵循相關法律法規的前提下，憑借品牌、服務和專業優勢，誠勉盡責履行產品管理者職責，使財富管理產品穩定保值增值，才能深化與客戶的長期信任關系，并實現商業銀行等財富管理機構的基業長青。